Options sont faciles à acheter; Difficile à vendre

D'un lecteur:

«Lorsque je choisis d'acheter une seule option, hors de l'argent, je perds de l'argent sur la plupart de mes transactions. l'argent (ITM) à un moment donné, mais j'ai tenu trop longtemps, espérant qu'ils iraient encore plus loin ITM.A cause de ma gourmandise, non seulement j'ai perdu tous les gains, mais j'ai également perdu la prime que j'ai payé - quand les options expiré sans valeur.

Je fais des prévisions précises et je perds toujours de l'argent, les options ne me conviennent pas. "

Malheureusement, cette situation est courante. Les traders perdent de l'argent, blâment les options au lieu de leur discipline commerciale médiocre et abandonnent le trading d'options.

Il s'agit d'un problème difficile à résoudre parce qu'il exige que ces commerçants adoptent un état d'esprit différent. Au lieu de blâmer les «options» pour leur échec, ils devraient considérer deux autres facteurs:

• Choisir une stratégie d'option spécifique.
• Leur capacité à pratiquer la discipline tout en gérant les risques

Options et gestion des risques

La plupart des gens pensent à " gestion des risques " en prenant soin de ne pas placer trop d'argent à risque. temps donné. Lors de la négociation des options, cela est accompli en choisissant une taille de position appropriée. Et c'est la clé de la gestion des risques. Cependant, les traders expérimentés savent qu'une bonne gestion des risques implique également de réduire les pertes lorsque les transactions tournent mal. Mais il y a encore un autre aspect de la saine gestion des risques qui est souvent ignoré: la protection des profits.

Une façon d'obtenir de meilleurs résultats avec la protection des bénéfices est de commencer chaque transaction en écrivant un plan de trading car cela élimine les décisions aléatoires. Quand vous croyez que le cours d'une action évoluera plus haut (ou plus bas), il est facile de «juste acheter des appels» (ou des puts) et de voir ce qui se passe. Ce n'est pas un plan acceptable pour tout commerçant .

D'abord, des décisions importantes doivent être prises: En supposant que vous préfériez acheter des options, lesquelles offrent la meilleure opportunité de gagner de l'argent - en fonction de vos attentes concernant le prix de l'action? Quel est le meilleur prix d'exercice ? Basé sur le moment de la variation de prix prévue, quelle est la meilleure date d'expiration? Quel est votre objectif de profit? Lorsque vous n'avez pas de profit cible, vous perdez de vue les raisons pour lesquelles ce commerce est en premier lieu. Ensuite, vous n'avez aucune idée quand sortir. Il n'est jamais viable de détenir une position - quand la seule raison est espérant gagner plus d'argent.

Ainsi, je dis à notre correspondant qu'une partie de votre chute n'est pas la gourmandise. C'est l'absence d'un plan de match.

Options OTM

L'autre principal facteur contribuant à vos pertes est le fait que vous achetez des options hors-jeu. Je comprends qu'ils sont souvent peu coûteux, ce qui permet de doubler ou de tripler votre investissement.Cependant, les chances que l'une de ces options entre dans l'argent au cours de sa vie sont inférieures à 50% (une bonne estimation de la véritable chance d'une option qui déplace l'IMT à n'importe quel moment de sa vie est quelque chose que vous pouvez calculer. à partir de delta de l'option). Si vous trouvez vraiment que vos options changent "souvent" d'ITM, alors vous êtes un sélecteur de titres qualifié, et il n'y a aucune raison de perdre de l'argent sur tant de vos trades.

Si vous avez un plan de trading - réalisé avant d'acheter les options -, vous avez automatiquement un plan de sortie. Ce plan protégera certains de vos profits gagnés. Bien sûr, le plan peut changer lorsque les conditions le justifient, mais lorsque vous achetez des options sans plan, alors (à mon avis) toutes les autres décisions commerciales sont prises au hasard, plutôt que planifiées intelligemment. Et ce n'est pas le chemin vers l'argent.