Ce qu'un acheteur doit savoir sur un IDR

L'obtention d'une hypothèque assortie du TRID n'était pas la bête effrayante que beaucoup de professionnels du secteur immobilier craignaient fin 2015. Le Bureau de Protection Financière du Consommateur a révisé la façon dont les hypothèques sont traitées et divulguées aux emprunteurs du 5 octobre 2015, avec l'introduction des Divulgations Intégrées TILA RESPA ou TRID.

La peur de ce nouveau processus a amené certains agents immobiliers à réclamer l'acronyme TRID: La raison pour laquelle je bois.

Après tout, la Loi sur la vérité dans les prêts (TILA), promulguée en 1968, et la Real Estate Settlement Procedures Act, promulguée en 1974, ont été la pierre angulaire des hypothèques pendant des décennies, et à changer tous de ces règles était un peu effrayant. Le gouvernement fédéral a supprimé le HUD-1 et l'a remplacé par la Closing Disclosure (CD), et l'estimation Good Faith (GFE) a également disparu en faveur de l'estimation du prêt.

Le but de TRID était de simplifier, mais il est encore un peu compliqué à comprendre pour la personne moyenne. La plupart des profanes ne savaient pas lire un HUD, donc il n'est pas surprenant que la divulgation de clôture soit aussi un peu compliquée - surtout quand on demande une explication des crédits du vendeur, tout comme les crédits vendeurs sur un HUD, mais peu comprennent calcul.

Au début, j'ai eu le plaisir douteux de demander une hypothèque en vertu des lignes directrices de la TRID lorsque j'ai acheté une maison à Hawaii. Les premiers mots sur les lèvres de mon agent de crédit hypothécaire étaient que nous ne fermerions probablement pas à temps en raison de TRID.

J'ai découvert que de nombreux prêteurs avertissaient les clients que les fermetures pourraient être retardées à cause de TRID, mais les retards sont généralement causés par:

Changements dans le contrat d'achat,

• Le défaut de l'emprunteur répondre en temps opportun, ou
• Erreurs d'agent de crédit hypothécaire, ou
• Difficultés de collaboration entre titres / séquestre, ou
• Combinaison de tout ou partie de ce qui précède.
• Mon prêt a été retardé en raison de l'agent de prêt hypothécaire qui s'est plié commodément à l'avertissement que mon prêt ne serait pas fermé en raison de TRID. J'avais soumis chaque document dans les heures suivant la demande. L'agent de crédit hypothécaire avait mon dossier complet le 24 décembre et n'a soumis mon dossier à la souscription que le 5 janvier. C'était la raison de mon retard. Ce n'était pas dû à des erreurs sur la demande de prêt, à des problèmes de crédit ou à des revenus insuffisants.

L'agent de crédit hypothécaire a simplement laissé tomber la balle. Tous les agents de crédit hypothécaire ne sont pas non plus des personnes physiques. Certains comptent uniquement sur les transformateurs de prêts et d'autres membres de leur équipe pour comprendre le TRID et suivre ses procédures. Mon agent de crédit hypothécaire en Californie peut répondre à toutes les questions que je lui pose, mais pas à la succursale d'Hawaï.Ils sont tous différents. Cependant, je dirai ceci, mon expérience dans le traitement d'autres agents de crédit hypothécaire et TRID a été des dossiers à temps quand ils sont correctement gérés.

L'estimation du prêt pour l'IDR

L'estimation du prêt est un document de trois pages conçu pour énoncer les principales caractéristiques, les coûts et les risques de l'hypothèque. Il doit être livré à l'emprunteur dans les 3 jours suivant la réception de la demande de prêt, mais au plus tard 7 jours avant la date de clôture.

L'estimation du prêt énonce les conditions du prêt, les versements hypothécaires, les coûts de clôture et énonce une foule d'autres coûts, dont beaucoup ne peuvent pas changer. Ce qui est vraiment intéressant avec ce document, c'est qu'il montre aux emprunteurs un paiement mensuel total estimé, qui inclut les taxes et assurances, PITI, un facteur important qui manquait dans l'ancienne estimation de bonne foi.

Closing Closing for TRID

Ce document remplace le HUD-1 et Truth in Lending Disclosure, et son but est d'aider l'emprunteur à comprendre tous les coûts associés à un prêt hypothécaire. Le problème fondamental avec cette divulgation est qu'elle contient certains frais qui sont payés par le vendeur pour le compte de l'emprunteur et cela crée de la confusion pour les emprunteurs parce que certains de ces frais ne sont pas des frais qui sont directement payés par l'emprunteur. Mais c'est le gouvernement pour vous.

En tant qu'emprunteur, vous ne pouvez pas signer les documents de prêt avant d'avoir reçu et signé la déclaration de clôture au moins 3 jours avant. S'il y a des changements dans votre prêt pendant cette période, une nouvelle déclaration de clôture pourrait être requise, ce qui pourrait prolonger la période de fermeture. Dites, par exemple, vous effectuez une dernière visite guidée de la propriété et découvrez une fenêtre brisée. Si le vendeur offre de l'argent pour remplacer la fenêtre brisée, cela pourrait être la cause de générer une nouvelle déclaration de clôture, qui pourrait ensuite ajouter 3 jours supplémentaires pour signer les documents de prêt.

La Clôture de clôture est un formulaire de 5 pages, dont certaines sont très similaires à l'estimation du prêt et compare les termes de l'estimation du prêt avec les termes de la Closing Disclosure, côte à côte. Certains frais tels que ceux payés au prêteur ne peuvent pas varier du tout. D'autres frais tels que l'enregistrement et certains frais de tiers sélectionnés par l'emprunteur peuvent varier de 10%, et certains frais, tels que les comptes en fourrière, peuvent dépasser l'estimation sans limitation.

5 façons dont les emprunteurs peuvent éviter les retards dans le cas d'une hypothèque assortie de l'IDR

1. Votre meilleure assurance est de choisir un agent de prêt hypothécaire qualifié qui comprend parfaitement comment TRID fonctionne et peut vous expliquer chaque étape du processus, en plus de soigneusement vérifier la société de titre / séquestre. La collaboration entre les deux est impérative. Les agents de crédit et les agents d'entiercement qui concluent beaucoup de transactions ont tendance à utiliser des systèmes qui préviennent les erreurs ou les erreurs. En outre, si le MLO commence à se plaindre de TRID, et exploite TRID comme une excuse possible, aller ailleurs.

2. Ensuite, rassemblez tous vos documents financiers à l'avance. Les prêteurs auront généralement besoin de la documentation suivante:

Remplir les déclarations de revenus et W2s

• Copies de tous les relevés bancaires
• 30 jours de talons de paie
• Copie de votre permis de conduire
• 3.Décidez si vous voulez verrouiller votre prêt.

4. Effectuez toutes les inspections à domicile et demandez des réparations assez tôt dans le processus pour que les modifications apportées au contrat d'achat ne retardent pas votre fermeture. Demandez conseil à votre agent de crédit hypothécaire.

5. Bien que cela va de soi, je le dirai quand même: ne changez rien à votre situation financière en attendant de fermer. Ne change pas ton travail. N'achète pas une voiture. Ne faites aucun achat important. Ne prenez aucune dette supplémentaire.

Au moment d'écrire ces lignes, Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, est un courtier associé à Lyon Real Estate à Sacramento, Californie