Que se passe-t-il si je veux annuler une UTMA?

Dans le monde de l'investissement, il n'est pas difficile de trébucher sur des familles qui ont découvert, des années après le fait, qu'un compte UTMA n'était pas ce qu'ils voulaient lorsqu'ils faisaient un cadeau à un enfant mineur . Souvent, cela se produit lorsque des parents, amis, parrains, oncles, tantes, grands-pères, grand-mères et autres personnes ont donné des actions, obligations, fonds communs de placement, biens immobiliers, entreprises privées, fonds du marché monétaire, certificats de dépôt ou autres. Les actifs financiers d'un enfant en vertu de la loi uniforme sur le transfert aux mineurs découvrent que lorsqu'ils atteignent l'âge de la maturité (fixé par défaut à 21 ans dans la plupart des États), ils ont élevé un gaspilleur, un vagabond, un toxicomane ou autre type de personnalité qui mènera à la capitale, si soigneusement accumulé au fil des ans, étant gaspillé; Pas la vision que les généreux donateurs avaient quand ils voulaient aider la petite Susie ou Billy à payer leurs études, à acheter une première maison ou à créer leur propre entreprise.

Peut-être plus communément, l'enfant insiste sur le fait qu'ils ne fréquenteront pas l'école de commerce ou le collège et prévoient de gaspiller l'argent avec un système de demi-esprit.

Quelles sont les options disponibles si vous vous trouvez dans cette position? Malheureusement, pas beaucoup. Selon l'âge de l'enfant, il n'y en a pas du tout. Regardons quelques scénarios.

1. Votre enfant est encore au-dessous de l'âge de la dissolution de la garde de l'UTMA et vous êtes toujours le gardien

Dans ce cas, vous avez l'occasion de vous engager dans ce que certains experts ont appelé la «substitution». L'argent dans une UTMA appartient à l'enfant, il n'y a aucun doute là-dessus. Cependant, le dépositaire a le pouvoir de le dépenser sur le bénéfice de l'enfant en utilisant son jugement raisonnable. Si votre enfant a 16 ans, vous avez amplement le temps de dépenser l'argent de l'UTMA pour les dépenses que vous auriez normalement à débourser, comme des leçons de piano, des voyages scolaires ou des améliorations esthétiques comme des accolades.

Pendant ce temps, chaque fois que vous écrivez un chèque que vous auriez normalement payé (avant de commencer à toucher les fonds UTMA), allez-y et écrivez un chèque personnel à un fonds fiduciaire beaucoup plus flexible qui a le les provisions que vous désirez; maintenir un certain GPA, allant seulement vers les frais d'éducation, ou n'étant pas accessible jusqu'à leur 30e anniversaire, étant commun.

Au fil du temps, il ne devrait pas être trop difficile d'épuiser le solde de l'UTMA tout en établissant l'équilibre de la nouvelle fiducie ou, si vous préférez, le 529 plan d'épargne-études. Pour certaines familles, cela peut être impossible. Le New York Times publiait un article sur un propriétaire de petite entreprise qui avait donné des actions d'une jeune entreprise à un jeune fils. Au moment où le fils était un adulte, ces actions, transférées sous UTMA, valaient 5 000 000 $ et il n'y avait rien que la famille pouvait faire pour empêcher l'enfant de prendre la richesse.

2. Votre enfant a atteint l'âge auquel il a le droit de prendre possession des biens qui avaient été détenus dans le cadre de l'UTMA

C'est là que les nouvelles sont mauvaises. Si vous décidez de retenir l'argent de votre enfant, peut-être de le dépenser sur vous-même ou de le cacher, et ils décident de vous poursuivre, vous êtes dans une crique proverbiale. L'argent qui était détenu en vertu des dispositions UTMA appartient uniquement à votre enfant. Il se compose de dons irrévocables . D'un point de vue logistique, ce que vous avez fait n'était pas différent d'entrer dans le porte-monnaie de quelqu'un et de soulever son argent ou de saisir de l'argent sur une caisse enregistreuse lorsque le greffier ne regarde pas. C'est illégal. C'est immoral. Tu es un voleur. Même si cela a été fait avec les meilleures intentions (la plupart des parents le font pour protéger leur enfant), cela n'a pas d'importance.

Vous avez détourné l'argent. Dans la plupart des cas, cela ne se transforme jamais en une affaire criminelle, et l'enfant ne prend pas la peine de faire des réclamations civiles, mais si la relation va au sud, vous vous exposez à beaucoup de risques.

Cela signifie que vous allez devoir faire preuve de créativité et employer probablement un bon avocat. Par exemple, certains parents aiment utiliser les sociétés en commandite familiale. Le dépositaire prend l'argent de l'UTMA et achète des parts de société en commandite qu'ils (les parents) contrôlent par le biais de restrictions de liquidité dans l'accord d'exploitation. D'autres optent pour des choses telles que les contrats de rente variable indexés sur actions. Toutefois, si l'enfant peut faire une réclamation raisonnable devant un tribunal, que cela constitue un manquement à votre devoir en le limitant aux biens qu'il possédait, vous pourriez vous battre longtemps, peut-être amèrement.

Vous pourriez très bien perdre.

Une autre option consiste à utiliser le super pouvoir d'incitation. Si vous avez un patrimoine considérable, ou prévoyez de continuer à faire des cadeaux à l'enfant, vous pouvez les convaincre de signer leurs actifs à l'un de ces avoirs restreints, sinon ils ne verront jamais un autre sou. Mon propre avocat a des histoires à ce sujet, comme cela se fait assez souvent. Maman et papa organisent une réunion dans la grande salle de conférence et disent: «Vous savez, mon fils, nous réalisons que vous avez maintenant le droit de toucher cette belle pile d'argent que nous mettons de côté pour vous. partenariat immobilier ici, ce tas beaucoup plus grand qui sera un jour le vôtre … eh bien, vous ne verrez jamais un centime de celui-ci. " Et dans presque tous les cas, l'enfant maintenant adulte signe sur la ligne pointillée.