Options pour les actionnaires

Si votre méthode d'investissement privilégiée est de détenir des actions individuelles basées sur analyse fondamentale , il est raisonnable de supposer que vous effectuez des études minutieuses pour trouver les actions qui ont performé - et que vous prévoyez continuer à performer - mieux que les moyennes du marché. Après tout, il est beaucoup plus facile d'acheter des fonds indiciels qui correspondent à la performance du «marché» et il n'y a aucune raison de continuer à acheter des actions lorsque vos résultats sous-performent.

Conseil: Tenez une liste de titres afin que, lorsque l'un d'entre eux devient particulièrement attrayant ou que vous ayez de l'argent à investir, vous soyez prêt à prendre une décision intelligente assez rapidement.

Si vous croyez pouvoir réaliser une analyse technique (l'étude et l'utilisation de graphiques boursiers) plutôt que de dépendre des fondamentaux des actions sous-jacentes, tenez une liste de titres dont vous vérifiez assez souvent. Lorsque vous trouvez un schéma de diagramme satisfaisant, alors allez-y et faites votre commerce.

Pour tous ceux qui achètent des actions, il existe une stratégie d'investissement alternative saine: la vente d'options de vente nues.

Vendre des mises nues au lieu d'acheter des actions

Mettre des ventes rapporte beaucoup plus souvent que des actions ordinaires. Toutefois, lorsque les cours des actions augmentent, les bénéfices du vendeur sont limités à la prime en espèces perçue. Le problème est de savoir quel sera le prix futur de l'action. Les investisseurs qui préfèrent réaliser des profits plus fréquents et qui sont prêts à sacrifier l'énorme profit possible qui est disponible lorsque le cours de l'action monte en flèche, sont mieux servis en vendant des puts que d'acheter des actions.

Il existe deux façons d'adopter cette stratégie lorsque votre objectif est d'acheter des actions de XYZ au prix de 40 $ par action ou moins lorsque le prix d'exercice actuel est plus élevé (41 $ ou 42 $) . Les alternatives suivantes s'appliquent lorsque vos méthodes nécessitent un investissement dans XYZ. Ce n'est pas une bonne idée pour les investisseurs qui effectuent des recherches d'abandonner cette recherche juste pour faire une vente de vente au hasard.

• Vendez tout put XYZ dont le prix d'exercice est de 40 $. Cela garantit que vous ne payez pas plus de 40 $ par action (en supposant que vous finissez par acheter des actions). En outre, la prime reçue pour la vente du put réduit le prix d'achat (du montant de cette prime). Cette stratégie commerciale s'accompagne de quelques avertissements: ne vendez pas trop de puts (vendez un put pour 100 actions que vous êtes prêt à acheter) et établissez un prix minimum pour l'option (la vente d'options pour une très petite prime est une mauvaise idée ). Par exemple, si vous vendez une option de 60 jours et recevez 1 $, si l'option expire sans valeur, vous gagnez 100 $ mais n'achetez pas d'actions. Cela me semble une bonne affaire, surtout quand vous considérez ce bénéfice comme un paiement de consolation pour être incapable d'acheter XYZ à votre prix.
• Vendre un put XYZ dont le prix d'exercice est de 40 $ - tant que la prime est supérieure à 5 $. Pourquoi plus de 5 $? Lorsque vous êtes finalement, vous paierez 45 $ par action pour le stock. Ce prix est réduit par la prime - donc si vous collectez 40 $ (votre cible).

Rappel: Les prix des options sont affectés par la volatilité implicite de l'action sous-jacente. Ainsi, si vous souhaitez adopter cette méthode pour des actions stables à dividendes élevés, la prime de vente ne sera pas très élevée et cela signifie que votre prix d'achat final pour l'action ne sera pas très inférieur à 40 $.

Les actions plus volatiles ont une prime de vente plus élevée, mais, bien sûr, ces actions sont plus risquées. Choisissez vos stocks avec soin.