Sont des options pour les preneurs de risques ou le risk averse? Les options

Une grande partie de l'intérêt est ici de discuter des concepts d'options les plus basiques et de construire à partir de là.

L'autre objectif principal est de guider votre compréhension du fonctionnement des options. Cette connaissance vous permet d'utiliser efficacement les options.

Il est facile pour quelqu'un qui se considère comme un éducateur d'options de dire aux gens qu'ils devraient acheter des options d'achat lorsqu'ils s'attendent à ce que le cours de l'action sous-jacente augmente et achète des options de vente.

Cependant, ce serait un très mauvais service pour ces lecteurs. Il y a tellement plus à utiliser les options que de deviner si les actions vont augmenter ou diminuer. Au fait: tirer profit de cette conjecture est beaucoup plus difficile qu'il n'y paraît.

Les options ont été inventées comme outils de réduction des risques. Pour être plus précis, ils ont été créés pour transférer les risques de ceux qui veulent éviter trop de risques à ceux qui sont prêts (moyennant des frais) à accepter ce risque. Si cela semble comme si les options peuvent être utilisées comme des polices d'assurance, c'est parce qu'elles le peuvent. La plupart des nouveaux arrivants au monde des options ne sont jamais initiés à ce concept de réduction des risques et finissent par utiliser les options comme le ferait un joueur. Je vous encourage à utiliser les options comme quelqu'un qui veut moins de risques en investissant dans le marché boursier.

La décision finale sur la façon dont vous utilisez les options vous appartient. Mon travail consiste à être certain que les lecteurs comprennent la différence entre les risques de spéculation et de couverture - afin qu'ils puissent prendre des décisions intelligentes.

Ainsi, la plupart des articles se réfèrent à des façons de générer des profits avec moins de risques (c'est-à-dire avec moins d'argent sur la ligne).

Si vous préférez spéculer, pensez à apprendre comment fonctionnent les options binaires.

Prévention des risques vs spéculation

Lorsque vous achetez une assurance habitation, vous faites un pari avec la compagnie d'assurance. Pour une taxe (trop élevée), la compagnie d'assurance garantit de fournir de l'argent pour remplacer votre maison, si elle est détruite.

Vous ne vous attendez pas à gagner le pari. En fait, vous espérez que la police d'assurance expire inutilisée. Cependant, vous achetez une assurance lorsque vous ne pouvez pas vous permettre de remplacer votre maison si l'imprévu se produit. Alors vous achetez une assurance pour la tranquillité d'esprit qu'elle procure.

Un actionnaire averse au risque peut faire de même. En payant une prime pour acheter une option de vente, l'actionnaire est garanti (pour la durée de l'option) que la valeur de l'action ne peut pas descendre en dessous d'un certain niveau de prix (le prix d'exercice de l'option). Comme cela arrive souvent avec l'assurance habitation, le temps passe, les polices d'assurance échouent ou l'option de vente expire, et le coût de l'assurance de la propriété est perdu. La question pour la plupart des gens est de savoir si ce coût valait la tranquillité d'esprit qu'il procure.La réponse est presque toujours «oui» quand il s'agit d'une maison. Les actionnaires doivent prendre une décision prudente, car l'achat de puts est un type d'assurance coûteux. Le but de cette discussion est d'être certain que vous savez que

Put

• acheteurs ont tendance à être de deux variétés. Les investisseurs conservateurs qui possèdent des actions. Le trader agressif qui est prêt à parier que le prix des actions va diminuer.
  Les
• vendeurs spéculent presque toujours (ce n'est pas le moment de parler d'exceptions) en pariant que le prix du stock ne baissera pas, ou du moins qu'il ne baissera pas en assez pour entraîner une perte monétaire. Les options sont utiles pour presque tous les investisseurs.

Pour réduire les risques lors de l'investissement, plusieurs stratégies d'options devraient répondre à vos besoins, notamment la rédaction d'appels couverts et la vente de puts nets garantis en espèces. Je dois mentionner que l'achat met comme assurance (c'est mon opinion) quand vous possédez des actions n'est pas un bon choix. C'est un choix populaire parce que les investisseurs ne font pas un effort pour comprendre les options aussi bien qu'ils le devraient avant de faire leurs premiers échanges d'options.

Si vous préférez spéculer, je vous encourage à reconnaître le risque encouru. Nous parlerons de l'utilisation de spreads plutôt que d'options individuelles lors de l'adoption de diverses stratégies d'options. C'est un excellent moyen de réduire les liquidités à risque.

Si l'un de ces termes n'est pas familier, je m'en excuse. Comme nous continuons, je vais fournir des définitions pour tous ces termes.

Aujourd'hui, l'essentiel est que vous évitiez de prendre des risques illimités lorsqu'il est si facile de limiter les risques avec chaque transaction. La gestion des risques sera un axe majeur de ces articles.