Introduction au Carry Trading

Le carry trade est l'une des stratégies les plus simples pour le trading de devises. Une opération de portage est lorsque vous achetez une monnaie à taux d'intérêt élevé contre une monnaie à faible taux d'intérêt. Pour chaque jour où vous détenez cette transaction, votre courtier vous paiera la différence d'intérêt entre les deux devises, tant que vous négociez dans la direction des intérêts positifs.

Par exemple, si la livre sterling (GBP) a un taux d'intérêt de 5% et que le dollar américain (USD) a un taux d'intérêt de 2%, et que vous achetez ou que vous investissez longtemps sur le GBP / USD .

Pour chaque jour où vous avez ce commerce sur le marché, le courtier va vous payer la différence entre les taux d'intérêt de ces deux devises, ce qui serait de 3%. Une telle différence de taux d'intérêt peut ajouter au fil du temps.

Comment les taux d'intérêt affectent le forex.

Quel est l'avantage du carry trade?

Négocier dans le sens des intérêts est un avantage car, en plus de vos gains de trading, il y a aussi des revenus d'intérêts. Carry trading vous permet également d'utiliser l'effet de levier à votre avantage. Lorsque le courtier vous paie les intérêts quotidiens sur votre carry trade, l'intérêt payé est sur le montant de l'effet de levier. Si vous ouvrez un trade pour un mini lot (10 000 USD), et que vous n'avez besoin que de 250 $ de marge réelle pour ouvrir ce trade, vous recevrez 10 000 $ d'intérêts quotidiens, et non 250 $. Cela peut ajouter aux retours annuels importants.

Pourquoi le carry trade est-il risqué?

La stratégie de carry trade comporte un certain nombre de risques.

Les paires de devises présentant les meilleures conditions d'utilisation de la méthode du carry trade ont tendance à être très volatiles. Pour cette raison, le carry trade doit être réalisé avec prudence. Les marchés nerveux peuvent avoir un effet rapide et lourd sur les paires de devises considérées comme des «paires» et sans une bonne gestion des risques, les traders peuvent être drainés par un virage surprenant et brutal.

L'expression "carry trade unwind" est la phrase des cauchemars des carry traders. Un carry trade est une capitulation mondiale à partir d'un carry trade qui fait que la "monnaie de financement" se renforce agressivement. Nous avons vu cela avec le yen japonais pendant la grande crise financière.

Comment cela se passe-t-il?

Si vous faites un échange d'intérêt positif sur une paire de devises qui paie des intérêts élevés, et que le taux de change reste le même ou se déplace en votre faveur, vous êtes un grand gagnant. Si le commerce se déplace contre vous, les pertes pourraient être substantielles. Le paiement d'intérêts quotidien sur votre compte réduira votre risque, mais il est peu probable que cela suffise à vous protéger de votre perte de trading. Carry intérêt devrait être considéré comme "cerise sur le gâteau" plutôt que juste une stratégie facile "sans cervelle".

Comme toute autre stratégie de trading, utilisez une gestion des risques appropriée et utilisez votre tête lors des transactions. Il devient tentant d'obtenir ce paiement d'intérêt quotidien, mais sans une certaine prudence, ce petit paiement pourrait vous coûter une fortune en pertes. Il est préférable de combiner le carry trade avec des fondamentaux favorables et le sentiment du marché. Les carry trades fonctionnent mieux lorsque le marché se sent "en sécurité" et de bonne humeur.

Les opérations de portage dûment exécutées peuvent ajouter considérablement à vos rendements globaux.