Types de fonds communs de placement obligataires avec exemples

Les fonds communs de placement obligataires constituent un excellent outil de diversification pour les portefeuilles des investisseurs. Les fonds obligataires complètent bien les fonds d'actions car les obligations présentent un risque relatif inférieur à celui des actions et présentent une faible corrélation dans les tendances de performance. Cela signifie que les fonds obligataires peuvent avoir des rendements positifs alors que les actions traversent un marché baissier.

Les fonds communs de placement obligataires ont plusieurs formes et styles. Commençons avec cinq types fondamentaux de fonds communs de placement obligataires, tout en fournissant des exemples de fonds obligataires de qualité …

Fonds communs de placement d'obligations de sociétés de qualité supérieure

Les obligations de sociétés de qualité supérieure sont émises par des sociétés de grande qualité afin de réunir des capitaux pour la société. Ces obligations sont généralement notées BBB et plus par S & P ou Baa et plus haut par Moody's. Les fonds communs de placement de bonne qualité permettent aux investisseurs d'accéder à un panier diversifié d'obligations de sociétés, ce qui réduit le risque (risque de crédit, risque de taux d'intérêt et risque de réinvestissement).

De nombreuses sociétés de fonds communs de placement offrent des fonds communs de placement d'obligations de sociétés de qualité supérieure assortis de durées et d'échéances variées. Plusieurs fonds Vanguard sont énumérés ci-dessous:

• Vanguard Investment Grade à court terme
• Vanguard Investment Grade à moyen terme
• Vanguard Investment Grade à long terme

High Yield Bond Funds

High- Les obligations à rendement élevé sont souvent appelées «obligations de pacotille» en raison de leur faible cote de crédit. Ces obligations sont émises par des sociétés et notées BBB par S & P et / ou Baa par Moody's.

Les obligations à rendement élevé ont généralement des rendements supérieurs à ceux des obligations de sociétés de bonne qualité en raison du risque de crédit additionnel pris par l'acheteur des obligations. Alors, rappelez-vous, le haut rendement s'accompagne de rendements plus élevés mais d'un risque plus élevé.

Voici quelques fonds communs de placement d'obligations à rendement élevé:

• Fonds de société à haut rendement Vanguard
• Fonds de revenu élevé Fidelity

Titres garantis par l'inflation du Trésor (TIPS) Fonds d'obligations

des obligations émises par le Trésor américain qui versent un coupon sur le capital ajusté de l'obligation. L'obligation est ajustée semestriellement au taux de l'indice des prix à la consommation (mesure de l'inflation). Ainsi, les TIPS sont censés suivre le rythme de l'inflation en retournant le principal ajusté à l'échéance et les paiements de coupon en cours de route. Il y a des avantages et des inconvénients des fonds communs de placement TIPS.

Voici quelques fonds communs de placement obligataires TIPS:

• Fonds de titres protégés contre l'inflation Vanguard
• T. Fonds d'obligations protégées contre l'inflation Rowe
• Fonds d'obligations Fidelity contre l'inflation

Fonds communs d'obligations municipales

Les fonds communs d'obligations municipales détiennent des obligations émises par des municipalités telles que des villes et des États. Les obligations municipales bénéficient généralement d'un traitement fiscal favorable. L'intérêt sur la plupart des obligations municipales est libre d'impôt au niveau fédéral et est libre d'impôt pour les investisseurs qui achètent des obligations municipales émises dans leur État de résidence.Il existe également des obligations municipales à activité privée.

Les investisseurs qui vivent en Californie, au Massachusetts, à New York et dans plusieurs autres États ont de nombreuses options pour investir dans des fonds communs de placement d'obligations municipales à double imposition (fédéral et étatique).

D'autres investisseurs trouveront que les fonds communs de placement d'obligations municipales sont utiles.

Généralement, sauf pour des circonstances extrêmes, les obligations municipales ont un rendement inférieur à celui des obligations imposables de qualité de crédit similaire, ce qui rend nécessaire de comprendre les rendements équivalents fiscaux

Voici quelques fonds mutuels d'obligations municipales:

• Vanguard Intermediate Exempt d'impôt à long terme
• Fidelity Municipal Income Fund

Fonds communs d'obligations internationales

Comme il me semble, les fonds communs de placement d'obligations internationales investissent dans des obligations émises par des entités étrangères. Les investisseurs peuvent profiter d'une dépréciation du dollar américain en achetant un fonds commun de placement obligataire international non couvert. Toutes choses étant égales par ailleurs (rendement des obligations et cours des obligations), si vous détenez une obligation étrangère et que le dollar américain perd du terrain à la devise de cette obligation étrangère, vous gagnerez / perdrez en fonction de l'appréciation / dépréciation de la devise étrangère.

Il existe également des fonds communs de placement obligataires qui pratiquent la couverture de devises - afin d'éviter la volatilité inhérente des cours des devises.

Voici quelques fonds obligataires internationaux:

• T. Fonds obligataire international Rowe Price
• Fidelity International Bond

Un dernier mot sur les fonds communs de placement obligataires

Avant d'investir dans un fonds commun de placement obligataire, vous devez tenir compte de vos objectifs de placement et de votre tolérance au risque. Les fonds obligataires vous conviennent-ils?

Voici d'autres articles pour vous aider à choisir les fonds qui vous conviennent:

• Bataille pour les meilleurs types de fonds
• Avant de constituer un portefeuille de fonds communs de placement

Pour constituer un portefeuille diversifié, les investisseurs sage d'envisager d'utiliser plus d'un type de fonds obligataire et de compléter les fonds obligataires avec différents types de fonds communs de placement en actions.

Mis à jour le 15 février 2017, par Kent Thune.