Fonds communs de placement à revenu fixe - les fonds communs de placement à revenu fixe

Les fonds communs de placement à revenu fixe constituent un excellent outil de diversification pour les portefeuilles des investisseurs. Et comme son nom l'indique, ils peuvent être utilisés pour générer des revenus. Mais que sont les fonds à revenu fixe?

Communément appelés fonds obligataires, les fonds à revenu fixe sont simplement des fonds communs de placement qui possèdent des titres à revenu fixe tels que des bons du Trésor américain, des obligations de sociétés, des obligations municipales, etc.

Commençons par cinq types fondamentaux de fonds à revenu fixe.

Trésorerie-Valeurs protégées contre l'inflation (TIPS) Fonds à revenu fixe

Les TIPS sont des obligations émises par le Trésor américain qui versent un coupon sur le capital ajusté de l'obligation. L'obligation est ajustée semestriellement au taux de l'indice des prix à la consommation (mesure de l'inflation). Ainsi, les TIPS sont censés suivre le rythme de l'inflation en retournant le principal ajusté à l'échéance et les paiements de coupon en cours de route. Il y a des avantages et des inconvénients des fonds communs de placement TIPS.

Voici quelques-uns des meilleurs fonds à revenu fixe TIPS:

• Vanguard Inflation-Protected Securities Fund
• T. Fonds d'obligations protégées contre l'inflation Rowe Price
• Fonds d'obligations Fidelity Inflation-Protected

Fonds municipaux à revenu fixe

Les fonds municipaux à revenu fixe détiennent des obligations émises par des municipalités telles que des villes et des États. Les obligations municipales bénéficient généralement d'un traitement fiscal favorable. L'intérêt sur la plupart des obligations municipales est libre d'impôt au niveau fédéral et est libre d'impôt pour les investisseurs qui achètent des obligations municipales émises dans leur pays de résidence.

Il existe également des obligations municipales de type privé.

Les investisseurs qui vivent en Californie, au Massachusetts, à New York et dans plusieurs autres États ont de nombreuses options pour investir dans des fonds communs de placement d'obligations municipales à double imposition (fédéral et étatique). Les autres investisseurs trouveront que les fonds communs de placement obligataires municipaux nationaux ont de la valeur.

Généralement, sauf pour les cas extrêmes, les obligations municipales ont un rendement inférieur à celui des obligations imposables de qualité équivalente, ce qui nécessite de comprendre les rendements équivalents à la taxe

Voici quelques-uns des meilleurs fonds obligataires municipaux:

• Exonération d'impôt à moyen terme de Vanguard
• Fonds de revenu municipal Fidelity

Fonds de titres à revenu fixe de catégorie investissement

Les obligations de sociétés de première qualité sont émises par des sociétés de grande qualité afin de réunir des capitaux. Ces obligations sont généralement notées BBB et plus par S & P ou Baa et plus haut par Moody's. Les fonds de titres à revenu fixe de bonne qualité permettent aux investisseurs d'accéder à un panier diversifié d'obligations de sociétés, ce qui réduit le risque (risque de crédit, risque de taux d'intérêt et risque de réinvestissement).

De nombreuses sociétés de fonds communs de placement offrent des fonds de titres à revenu fixe de bonne qualité, assortis de durées et d'échéances variées.Plusieurs fonds obligataires Vanguard sont listés ci-dessous:

• Vanguard Investment Grade à court terme
• Vanguard Investment Grade à moyen terme
• Vanguard Investment Grade à long terme

High Yield Fixed Income Funds

High Les obligations à rendement élevé sont souvent appelées «obligations de pacotille» en raison de leur faible cote de crédit. Ces obligations sont émises par des sociétés et notées BBB par S & P et / ou Baa par Moody's.

Les obligations à rendement élevé ont généralement des rendements supérieurs à ceux des obligations de sociétés de bonne qualité en raison du risque de crédit additionnel pris par l'acheteur des obligations. Alors, rappelez-vous, le haut rendement s'accompagne de rendements plus élevés mais d'un risque plus élevé.

Quelques-uns des meilleurs fonds à revenu fixe à haut rendement:

• Fonds de sociétés à haut rendement Vanguard
• Fonds de revenu élevé Fidelity

Fonds de titres à revenu fixe internationaux

investir dans des obligations émises par des entités étrangères. Les investisseurs peuvent profiter d'une dépréciation du dollar américain en achetant un fonds commun de placement obligataire international non couvert. Toutes choses étant égales par ailleurs (rendement des obligations et cours des obligations), si vous détenez une obligation étrangère et que le dollar américain perd du terrain à la devise de cette obligation étrangère, vous gagnerez / perdrez en fonction de l'appréciation / dépréciation de la devise étrangère. Il existe également des fonds communs de placement obligataires qui pratiquent la couverture de devises - afin d'éviter la volatilité inhérente des cours des devises.

Gardez à l'esprit: Avant d'investir dans un fonds à revenu fixe, il y a quelques éléments à considérer. Dans un premier temps, pensez à lire "Avant d'investir dans un fonds commun d'obligations. "

Mis à jour le 21 octobre 2016, par Kent Thune