Qu'est-ce que le bêta des fonds communs de placement

Lorsque vous effectuez des recherches sur des fonds communs de placement, vous avez peut-être rencontré un terme étrange, appelé bêta. Quel est exactement le bêta d'un fonds commun de placement et pourquoi le sauriez-vous?

Définition Bêta des fonds communs de placement et exemple

Bêta, en ce qui concerne les placements dans des fonds communs de placement, est une mesure des mouvements d'un fonds particulier (hauts et bas) par rapport à l'ensemble du marché. Pour référence, le marché reçoit un bêta de 1. 00.

Si le bêta d'un fonds, ou ce que Morningstar appelle le «bêta le mieux adapté», est de 1,20, cela indique à l'investisseur qu'il peut s'attendre à ce que le fonds soit mesuré avoir un rendement supérieur de 20% à celui de l'indice dans un marché haussier et de 20% inférieur dans un marché baissier.

Par exemple, si l'indice «best-fit» d'un fonds est le S & P 500 et que l'indice a un rendement de 10% cette année, l'investisseur s'attendrait à ce que le fonds affiche un bêta de 1. 20 avoir un rendement de 12%. À l'inverse, si l'indice S & P 500 chutait de 10% au cours de l'année, le fonds affichant un bêta de 1,20 devrait perdre 12% au cours de cette année.

Application de l'OPCVM bêta

Un investisseur de fonds communs de placement peut utiliser le bêta pour planifier sa sélection de fonds afin de déterminer la volatilité du fonds et de comparer sa sensibilité au marché global. Le bêta peut être considéré comme une mesure de sensibilité ou de volatilité. Les mesures bêta supérieures à 1,00 indiqueront des plus hauts plus élevés mais des plus bas (fluctuations plus importantes du prix ou de la VAN pour les fonds communs de placement). Un investisseur de fonds communs de placement à la recherche d'un fonds moins volatil (moins les fluctuations du cours ou de la valeur liquidative) pourrait rechercher des fonds dont les bêtas sont inférieurs à 1. 00. Beta est également utilisé pour planifier la diversification des fonds et peut être utilisé construire un portefeuille de fonds communs de placement.

Devriez-vous utiliser la version bêta pour choisir des fonds communs de placement?

Maintenant que vous connaissez les bases, la question qui reste est, devriez-vous utiliser la version bêta pour la recherche de fonds communs de placement? En résumé, le bêta est une mesure statistique qui peut être très utile à des fins de diversification et de mesure avancée du risque et de la volatilité, mais Beta n'est pas nécessaire pour constituer un excellent portefeuille de fonds communs de placement.

Le risque global d'un portefeuille donné est déterminé par sa répartition d'actifs unique (comment vous mélangez différents types de fonds ensemble).

L'essentiel est de s'assurer que vos fonds communs de placement particuliers n'ont pas d'objectifs qui se chevauchent (ils ne sont pas trop similaires). Pour ce faire, sélectionnez simplement des fonds de différentes catégories de fonds communs de placement. En allant plus loin, vous pouvez également utiliser des fonds indiciels lorsque cela est possible. Cela garantit qu'il n'y aura pas de «dérive de style». En d'autres termes, vous savez ce que vous obtenez lorsque vous achetez un fonds indiciel. Cependant, un fonds activement géré peut lentement mais sûrement changer de style ou d'objectif avec le temps.

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