Qu'est-ce qu'une famille de fonds communs de placement?

Dans Qu'est-ce qu'un organisme de placement collectif? vous avez appris les rudiments des placements dans des fonds communs de placement et quelques termes importants, y compris le ratio des frais de fonds communs de placement, la charge de vente des fonds communs de placement, le prospectus et l'information additionnelle. concept; pour vous présenter certains des avantages potentiels d'un placement dans une famille de fonds communs de placement plutôt que de diversifier les actifs de plusieurs sociétés de fonds communs de placement.

Fait correctement, investir dans une famille de fonds communs de placement peut offrir une diversification de la catégorie d'actif et réduire potentiellement vos coûts d'investissement.

Définition d'une famille de fonds communs de placement

Une famille de fonds communs de placement est un groupe de fonds communs de placement qui partagent le même promoteur de fonds commun de placement. Pour vous aider à comprendre le concept, imaginez que ma société de gestion d'actifs a créé une filiale de gestion de fonds mutuels et que cette filiale a parrainé trois nouveaux fonds communs de placement:

• Le Fonds Joshua Kennon Stock
• Le Fonds Joshua Kennon Bond
• Le Fonds immobilier Joshua Kennon

Chacun de ces fonds communs de placement est unique et possède ses propres portefeuilles de placement. Dans la plupart des familles de fonds communs de placement, chaque fonds est géré par des gestionnaires de portefeuille distincts. Mais tous les trois feraient partie de la famille de fonds communs de placement "Joshua Kennon".

Les avantages d'investir dans une famille de fonds de placement

Il y a plusieurs avantages pour ceux qui veulent garder leur argent investi dans une même famille de fonds communs de placement.

Ce sont:

• Un relevé consolidé de la famille de fonds communs de placement qui détaille votre investissement dans chacun des fonds individuels. Cela signifie moins de paperasse et une répartition plus pratique de ce que vous possédez.
• De nombreuses sociétés de fonds mutuels offrent un site Web grâce auquel vous pouvez transférer de l'argent entre les fonds individuels qui constituent une famille de fonds communs de placement. Pour en revenir à notre exemple, si vous investissiez 100 000 $ dans le Joshua Kennon Stock Fund, vous pourriez peut-être en vendre des actions pour acheter une partie du fonds d'obligations et du fonds immobilier sans frais. Il est important de lire le prospectus pour savoir comment fonctionnent les transferts de fonds entre familles au cas par cas.
• Certains fonds permettront aux actionnaires d'investir dans d'autres fonds communs de placement au sein de la famille de fonds communs de placement à des niveaux minimaux inférieurs. Cela signifie que vous avez accès à des fonds auxquels vous n'auriez autrement pas accès en échange de l'entreprise que vous donnez à la famille de fonds.
• De nombreux fonds communs de placement vous permettent de retirer automatiquement de l'argent d'un compte de chèques ou d'épargne et de le répartir entre différents fonds communs de placement au sein d'une famille de fonds communs de placement sans frais supplémentaires.
• Dans de rares cas, vous pourriez être en mesure d'investir dans un fonds commun de placement «fermé» qui n'accepte pas de nouveaux actionnaires en raison d'un placement existant dans une famille de fonds communs de placement.

Les sociétés de fonds de pension créent des fonds communs de placement

Il peut sembler quelque peu inefficace de créer plusieurs fonds communs de placement, mais l'idée d'une famille de fonds communs de placement est très solide. Par exemple, si tout ce que je faisais toute la journée était assis dans une pièce et valorisait les entreprises, gérer plusieurs fonds communs de placement ne demanderait pas beaucoup plus d'efforts qu'un fonds commun de placement parce que mes décisions d'achat et de vente pourraient être basées sur le type de autre sécurité que j'examine. Une illustration peut aider.

Imaginez que je gère quatre fonds communs de placement différents pour une importante famille de fonds communs de placement. Ce sont:

• The Vice Fund (stocks d'alcool, de tabac, de jeux et de défense)
• Blue Chip Dividend Fund (sociétés à dividendes élevés et bilans solides)
• International Value Fund (sociétés sous-évaluées et localisées) en dehors des États-Unis)
• Fonds d'obligations de sociétés intermédiaires de bonne qualité (obligations de sociétés très bien notées)

Si je lis le rapport d'une société comme Diageo et qu'elle était sous-évaluée à ce moment-là, je pourrais de placer des ordres d'achat pour les trois premiers fonds - le vice-fund, le blue dividend fund et le fonds international de valeur. Si je lis le rapport d'une société comme Berkshire Hathaway, il ne serait pas admissible à l'un ou l'autre des fonds, car ce n'est pas un vice, il ne paie pas de dividende et il n'est pas domicilié à l'étranger.

L'avantage est que cela permet à l'actionnaire individuel de décider pour lui-même quels types d'actifs sont les plus appropriés pour son portefeuille.

Les grandes sociétés de fonds communs de placement telles que Vanguard et Fidelity ont des dizaines de fonds dans la famille de fonds communs de placement couvrant presque toutes les catégories d'actifs, la répartition d'actifs et la stratégie d'investissement que vous pouvez imaginer.

Plus d'informations sur la façon d'investir dans des fonds communs de placement

Pour en savoir plus sur la façon d'investir dans des fonds communs de placement, lisez le Guide complet pour débutants sur l'investissement dans des fonds communs de placement.

Le solde ne fournit pas de services fiscaux, d'investissement ou financiers ni de conseils. L'information est présentée sans tenir compte des objectifs d'investissement, de la tolérance au risque ou de la situation financière d'un investisseur spécifique et pourrait ne pas convenir à tous les investisseurs. Les performances passées ne représentent pas les résultats futurs. L'investissement comporte un risque, y compris la perte éventuelle du capital.