Apprendre comment fonctionne une procuration

Si vous n'êtes pas sûr de la manière dont fonctionne une procuration, vous n'êtes pas seul. Une grande partie de la confusion provient des différents types de POA disponibles. Voici un résumé et comment un POA pourrait fonctionner avec vos plans de retraite.

Qu'est-ce qu'une procuration

L'explication la plus simple est qu'une procuration est un document qui donne à quelqu'un - appelé l'agent ou l'avocat - une ou plusieurs autorités pour agir au nom de quelqu'un autre.

La personne qui accorde cette autorité en vertu de la Loi est appelée le principal.

Les procurations peuvent permettre à un agent d'agir dans certaines situations concernant les soins de santé du principal ou peuvent l'autoriser à effectuer des transactions financières pour le compte du principal. Ils peuvent être «durables» - ils entrent en vigueur immédiatement et continuent d'être en vigueur si le principal devient inapte. Ou ils peuvent être "jaillissant". Ils n'entrent pas en vigueur à moins et jusqu'à ce que le principal devienne invalide.

Procurations et vos plans de retraite

Beaucoup de gens ont accumulé une quantité importante de richesse dans les 401 (k) s, les IRA et les rentes. Mais la réalité est que si vous devenez mentalement incapable et perdez la capacité de gérer vos finances, vos proches ne seront pas en mesure d'accéder à ces actifs, sauf si un ou plusieurs d'entre eux ont une procuration.

Pour aggraver les choses, même si vous disposez d'un POA financier, il se peut qu'il ne contienne pas le langage approprié pour permettre à votre avocat de gérer vos 401 (k), IRA et rentes si c'est plus que quelques années.

Si vous avez formé et financé une fiducie de vie révocable, vous pouvez croire à tort que tous vos biens sont couverts si vous deviez devenir atteint d'incapacité mentale. Un des avantages d'une fiducie de vie révocable est que la personne que vous nommez comme fiduciaire remplaçant peut prendre le relais pour vous en tant que fiduciaire et continuer à gérer vos affaires financières pour vous si vous devenez inapte.

Malheureusement, cela ne s'applique pas aux régimes de retraite comme les IRA, les 401 (k) s et les rentes. Ces régimes ne peuvent être financés dans une fiducie de vie révocable sans être immédiatement soumis à l'impôt sur le revenu. Vous aurez besoin d'une procuration qui comprend la langue applicable permettant à votre avocat de gérer ces comptes pour vous s'il arrive un moment où vous ne pouvez pas le faire vous-même. Votre fiduciaire successeur ne sera pas en mesure d'y avoir accès.

Ce que vous devriez faire

Rencontrez un avocat en planification successorale pour obtenir une procuration qui permettra à votre avocat de gérer vos comptes de retraite si vous devenez mentalement invalide. Dites clairement à l'avocat que vous voulez spécifiquement que votre agent soit capable de gérer vos IRA, 401 (k) s et rentes de sorte que l'avocat est sûr d'inclure le bon langage qui permettra à votre agent de le faire.

Si vous avez déjà une procuration, mais qu'elle date de quelques années, demandez à votre avocat de l'examiner et confirmez qu'il fonctionnera pour gérer vos comptes de retraite. Sinon, les mains de votre agent peuvent être liées pendant une période difficile.

C'est aussi une bonne idée de vérifier auprès de la société agissant en tant que dépositaire pour vos comptes de retraite afin de déterminer si elle a sa propre procuration.

Si oui, remplissez ce formulaire et conservez-le avec votre procuration générale.

REMARQUE: Les lois nationales et locales changent fréquemment et les informations ci-dessus peuvent ne pas refléter les changements récents. S'il vous plaît consulter un avocat pour les conseils les plus à jour. Les informations contenues dans cet article ne sont pas des conseils juridiques et ne se substituent pas à un conseil juridique.