Qu'est-ce qu'un Stop Loss Order, et Comment L'utiliser?

Pour limiter les risques sur une transaction, vous avez besoin d'un plan de sortie. Quand une transaction est contre vous, un ordre stop loss fait partie de votre plan de sortie. Un stop loss est un ordre compensatoire qui sort de votre trade si un certain niveau de prix est atteint.

Supposons que vous achetiez la paire de devises EURUSD à 1.1015, en espérant qu'elle augmente. Avec cette attente, vous placez un stop loss à 1. 1005, car votre stratégie forex indique que si le prix tombe à ce niveau, il pourrait baisser encore plus avant d'augmenter.

L'ordre stop loss limite votre risque à 10 pips par lot traité … théoriquement.

Lorsque vous utilisez des ordres stop, il y a quelques choses que vous devriez savoir. Bien que leur utilisation soit toujours recommandée, la façon dont ils sont utilisés varie d'un commerçant à l'autre. Voici des façons d'utiliser un ordre d'arrêt de la perte, arrêter les types de commande de perte et les avantages et les inconvénients de l'utilisation de ces types d'ordres stop loss.

Perte d'arrêts réguliers et pires

Il existe deux façons courantes pour les traders d'utiliser les ordres stop:

• Un stop loss est utilisé pour quitter toutes les trades. Le trader place un stop loss sur chaque trade à un niveau de prix auquel il souhaite sortir d'un trade perdant. Il s'agit d'un stop loss régulier et est utilisé comme seul plan de sortie pour un trade perdant.
• Un trader quitte manuellement les trades lorsque les opportunités et les conditions changent, mais peut définir un ordre stop dans le pire des cas pour limiter les pertes au cas où une sortie manuelle n'est pas possible.

Le stop loss, qu'il soit régulier ou pessimiste, sert à vous sortir d'une position si vous êtes déconnecté de votre courtier à cause d'un âge internet ou électrique (en supposant que votre commande l'ait fait à votre courtier avant la panne), ou vous devez courir à la salle de bain, mais ne voulez pas quitter votre commerce tout à fait encore.

L'utilisation régulière de pertes d'arrêt est une bonne idée car elle oblige le trader à se discipliner pour éviter les pertes de trades. Au minimum, une perte d'arrêt du pire cas devrait toujours être utilisée.

Les ordres stop loss s'exécutent automatiquement, ce qui est souvent une bonne chose lors d'un trade perdant. Les humains ont tendance à s'accrocher à des trades perdants (aversion aux pertes), de sorte qu'un stop loss en place garantit que le trader limite toutes les pertes à une petite quantité de capital du compte.

Ordre stop au marché

Une perte d'arrêt normale ou négative est . Un stop loss est utilisé. Les types d'ordres stop loss - marché ou limite - sont les types d'ordres stop généralement utilisés.

Le type d'ordre stop le plus courant est un ordre Stop Loss Market. Lorsque le prix d'un actif atteint le prix de votre stop loss, un ordre au marché est automatiquement envoyé par votre courtier pour fermer la position au prix actuel (quel qu'il soit).

Dans la plupart des conditions, dans un stock ou un actif avec beaucoup de volume (recherchez ces qualités dans un stock de négociation de jour), votre ordre stop loss «remplira» au, ou très près, le stop loss prix initialement défini.Dans des conditions de marché en évolution rapide (événements de nouvelles par exemple), ou un stock ou un actif très peu négocié, où le commerce est réellement sorti pourrait être tout à fait différent du prix attendu (stop loss).

Cela s'appelle le glissement, et peut entraîner un prix pire que prévu. C'est l'un des inconvénients du trading avec un ordre stop au marché. Certains traders préfèrent sortir manuellement des trades, car ils pensent pouvoir sortir manuellement lorsque les conditions sont favorables, par opposition à un stop loss qui sort automatiquement de leur position dans des conditions inconnues. C'est pourquoi certains commerçants choisissent de n'utiliser qu'une perte d'arrêt dans le pire des cas; ils peuvent quitter la plupart de leurs positions manuellement avec moins de glissement, espérons-le.

Le revers de la médaille est que si le glissement du marché liquide n'est pas une préoccupation majeure de toute façon, dans la plupart des cas, l'utilisation d'un stop loss pour sortir des trades perdants fonctionne bien.

Ordre de limite d'arrêt stop

Un autre type d'ordre stop loss est l'ordre Stop Loss Limit. Lorsque le prix d'un actif atteint le prix de votre stop loss, un ordre à cours limité est automatiquement envoyé par votre courtier pour fermer la position au prix stop loss, ou mieux. Contrairement au marché stop loss qui clôturera le trade à n'importe quel prix (prix actuel), l'ordre stop stop ne le fermera qu'au prix stop loss ou mieux. Ceci élimine le problème de glissement (ce qui n'est pas vraiment un problème la plupart du temps) mais en crée un plus grand … il ne vous met pas hors jeu lorsque le prix se déplace agressivement contre vous .

Si vous avez acheté un stock à 50 $, vous devez passer un ordre stop stop à 49 $. 90, et le prix passe à 49 $. 88 (personne ne veut acheter vos actions à 49, 90 $), vous devez espérer que quelqu'un remplisse maintenant votre ordre limite à 49 $. 90 (voir Principes de base de la négociation de jour: L'offre de rachat expliquée).

Si le prix ne cesse de baisser sans remplir votre commande, votre perte augmente, devenant plus grande que prévu. Cela élimine le but d'un ordre stop loss - pour vous sortir d'une position perdante.

Le dernier mot sur les ordres Stop Loss

Si vous utilisez un ordre Stop Loss, utilisez les ordres stop au marché, et non les ordres Stop Loss. Si vous êtes préoccupé par le glissement - ce n'est pas typiquement un problème de liquidité - alors utilisez un ordre de stop loss comme votre pire arrêt de perte, et quittez manuellement lorsque les conditions sont favorables. Pour la plupart des commerçants utilisant un ordre stop au marché comme leur stop stop régulier est très bénéfique. Cela vous assure de ne plus perdre de trades perdants, donc vous n'êtes pas tenté de jouer et de laisser les pertes augmenter. Ne pas éviter les ordres stop loss parce que vous pensez que vous aurez arrêter la chasse ou votre courtier vous donnera des prix horribles (voir 5 conseils: Comment trouver un courtier Forex Great). Si cela se produit, c'est généralement à cause d'une mauvaise stratégie ou d'une mauvaise planification.