Arrêter les ordres Loss - Comment placer un ordre Stop Loss

Les ordres Stop Loss (également appelés stop stops ou stops) sont utilisés pour quitter un trade si le trade commence à perdre de l'argent (c'est-à-dire si le marché se déplace contre le trade). Indépendamment de ce que vous pourriez dire d'autres commerçants, les ordres stop devraient être utilisés avec tous les échanges, sans exception. Les excuses qui sont souvent données pour ne pas utiliser les ordres stop loss (comme le ciblage des stops par d'autres traders, ou le profit réduit lors de l'utilisation des stop) peuvent être surmontées en plaçant des stop loss à des prix moins évidents. ).

Les ordres Stop Loss sont utilisés à la fois comme sorties normales et comme sorties de secours (c'est-à-dire arrêt de crash), mais les suggestions suivantes sont basées sur l'utilisation d'un stop loss comme sortie normale.

Passer correctement un ordre Stop Loss

Il existe deux méthodes différentes pour placer correctement les ordres Stop Loss. Une méthode est plus appropriée pour les commerçants discrétionnaires, tandis que l'autre méthode est plus appropriée pour les traders du système. Par conséquent, la méthode que vous utilisez pour placer vos ordres stop doit être basée sur le type de trader que vous êtes. Si vous ne savez pas encore quel type de trader vous êtes, mon article de trading discrétionnaire ou système expliquera la différence et vous aidera à décider.

La méthode de négociation discrétionnaire consiste à placer votre ordre d'ordre stop à un prix auquel vous ne vous attendez pas à ce que le marché se négocie. En d'autres termes, vous placeriez votre ordre de stop loss à un prix qui, s'il était échangé, changerait votre opinion de la direction du marché.

L'idée derrière cette méthode de placer un ordre de stop loss est que si le marché atteignait votre stop loss, vous ne voudriez plus être dans votre trade, donc le stop loss serait sorti de votre trade pour vous.

La méthode de trading système consiste à placer votre ordre de stop loss en fonction du risque de votre système de trading pour récompenser et gagner des ratios de pertes.

En d'autres termes, si votre système de trading risque de récompenser et de gagner des pertes, indiquez que la distance d'arrêt optimale est de 10 ticks derrière votre prix d'entrée, alors votre ordre stop loss devrait être placé 10 ticks derrière votre prix d'entrée. Cette méthode est basée sur des calculs mathématiques, et il n'y a aucune discrétion impliquée dans la décision de l'endroit où placer votre ordre stop-loss.

Il existe une autre version de la méthode de négociation de système consistant à placer un ordre stop qui utilise des indicateurs. Si, lors des tests de votre système de négociation, vous avez déterminé qu'un modèle d'indicateur particulier offrait la sortie optimale, vous devez placer votre ordre d'arrêt basé sur le modèle d'indicateur plutôt que sur le risque de récompense et de gain.

Placer de manière incorrecte un Ordre Stop Loss

Il existe plusieurs façons de placer incorrectement un ordre stop loss (et les traders en inventent probablement de nouveaux tous les jours), mais certains sont plus utilisés que d'autres.

Les ordres stop loss basés sur un pourcentage sont des stops qui sont placés à un pourcentage fixe derrière le prix d'entrée. Par exemple, si une transaction longue est entrée à 1, 250, une perte d'arrêt de 2% serait placée à 1, 225 (25 points de moins que le prix d'entrée). Le pourcentage utilisé peut être basé sur le prix d'entrée, la valeur de l'échange (c'est-à-dire le prix multiplié par le nombre d'actions), ou la cible de l'échange.

Quel que soit le calcul utilisé, les ordres stop basés sur le pourcentage ne reposent en aucune façon sur la dynamique du marché. Il n'est donc pas surprenant qu'ils ne constituent pas une méthode efficace pour passer des ordres stop loss.

Les ordres stop loss à prix aléatoire sont des stops placés à un prix arbitraire. Des ordres aléatoires de perte de prix sont parfois utilisés dans une tentative de placer des ordres de perte d'arrêt sont des prix moins évidents. Cependant, les humains ne sont pas efficaces pour choisir des nombres aléatoires, de sorte que ces nombres supposés aléatoires ne sont souvent pas du tout aléatoires (comme un trader qui choisit toujours inconsciemment des nombres ronds). Comme pour les arrêts basés sur le pourcentage, les arrêts de prix aléatoires ne sont pas basés sur la dynamique du marché. En outre, les ordres d'arrêt de prix aléatoires ne peuvent pas être testés, il n'y a donc aucun moyen de savoir s'ils sont placés à un prix rentable ou non.

Comment placer vos ordres stop loss

Si vous êtes un trader discrétionnaire, vous devez réfléchir à la raison pour laquelle vous placez votre ordre stop loss à un prix particulier, et si vous ne savez pas pourquoi, alors ce n'est pas un Bon stop loss. Les ordres stop loss discrétionnaires doivent être basés sur la dynamique du marché, faute de quoi ils ne protègeront pas efficacement votre capital de trading (ce qui est le but d'un ordre Stop Loss).

Si vous êtes un opérateur de système, vous devez avoir des résultats de test qui identifient exactement où vos ordres stop-loss doivent être placés, puis suivez les résultats exactement. Si vous n'avez pas de résultats de test, ou si vous ne suivez pas les résultats, vous ajoutez des risques inutiles dans votre trading, ce qui est le contraire de ce qu'un stop loss devrait faire.