Compréhension 529 Règles de retrait

Vous avez sauvé des années et le grand jour est enfin arrivé. Il est temps de vous retirer de votre 529 College Savings Plan. Se retirer de la bonne façon, et pour les dépenses appropriées, est essentiel si vous voulez tirer le meilleur parti des fonds que vous avez économisés. Même si vous ne tenez pas à étudier les tenants et les aboutissants de 529 retraits, il y a quelques choses que vous devez absolument savoir:

Quelle est la différence entre les dépenses qualifiées et les dépenses non qualifiées?

Existe-t-il des stratégies ou des exceptions permettant des retraits non qualifiés sans pénalité?
Que se passe-t-il si vous effectuez un retrait non qualifié?

Conseil de pro: Vous pouvez toujours retirer l'argent que vous avez initialement investi, sans pénalité. Seuls les gains sont imposables et une pénalité de 10%.

Comprendre ce qui se passe lorsque vous vous retirez de votre 529 vous aide à bien planifier l'avenir du collège et de votre enfant.

Où puis-je dépenser mon plan 529?

Votre plan 529 comporte des règles spécifiques pour les dépenses en échange de ces 529 avantages fiscaux et autres avantages.

Frais de scolarité et frais: Les frais de scolarité et les frais pour les étudiants à temps plein et à temps partiel peuvent être payés avec 529 plans.
Chambre et pension: Que vous habitiez sur le campus ou à l'extérieur, vous pouvez utiliser les dépenses de votre plan 529 pour les frais de chambre et de pension. Le bémol ici est que vos coûts de logement hors campus ne peuvent pas être plus élevés que vous paieriez pour vivre sur le campus si vous souhaitez utiliser 529 fonds.

Manuels et fournitures nécessaires: Les livres énumérés dans votre programme de cours ainsi que les fournitures nécessaires pour la classe peuvent être payés avec 529 fonds du régime.
Technologie: Un nouvel ordinateur, votre service Internet et même une imprimante sont couverts lorsque vous en avez besoin pour le collège.
Besoins particuliers et équipement adapté: Les appareils dont vous avez besoin pour naviguer sur le campus ou pour assister à des cours, participer à des conférences ou écouter des conférences sont couverts par 529 fonds du régime. Bien que le transport ne soit généralement pas couvert, si vous avez des besoins spéciaux, vos besoins de transport peuvent être couverts.

De plus, n'oubliez pas que ces dépenses peuvent être liées à tout établissement d'enseignement supérieur admissible à l'aide financière aux étudiants fédérale, ce qui signifie qu'il comprend des institutions publiques et privées à travers les États-Unis et même plusieurs à l'étranger. Il comprend également des établissements de premier cycle, des établissements d'enseignement supérieur et même des écoles de métiers.

Quelles dépenses ne sont pas admissibles pour un 529?

Vos 529 économies sont conçues pour le collège, mais certaines dépenses ne sont pas admissibles, même si elles se rapportent à votre temps à l'école ou à vos cours. Ces dépenses non couvertes et non qualifiées comprennent:

Transport: Vos économies de 529 ne peuvent pas être utilisées pour vos dépenses en voiture, en bus, en avion et en essence, même si vous les utilisez pour aller au collège.
Coût des prêts étudiants: Vous ne pouvez pas payer vos prêts étudiants avec vos économies de plan 529.
Sports ou activités: Les frais pour l'athlétisme, les clubs sportifs ou les groupes parrainés par l'école ne peuvent être payés avec 529 fonds du régime.
Assurance maladie: Les frais médicaux que vous encourez pendant vos études et votre assurance maladie ne peuvent pas être payés avec 529 économies.

529 Exceptions de retrait

Alors que 529 règles de retrait sont fixées, il existe des moyens de procéder à des retraits non qualifiés sans être frappés de cette pénalité de 10%;

L'étudiant bénéficiaire reçoit une bourse
L'étudiant bénéficiaire décède
L'étudiant bénéficiaire s'inscrit dans une académie américaine

Vous devrez payer des impôts sur les gains dans l'une de ces circonstances sauf si vous payez pour une dépense admissible. Si vous avez plusieurs enfants, vous pouvez changer le bénéficiaire de votre plan 529 si vous obtenez une bourse ou une autre exemption.

Si votre enfant le plus âgé gagne une bourse d'études ou décide de fréquenter une académie américaine, vous pouvez retirer vos fonds sans pénalité, mais vous devrez payer des impôts sur les gains. Si vous changez simplement le bénéficiaire pour qu'il soit l'un de vos plus jeunes enfants, vous n'aurez aucune pénalité, et cet enfant recevra le plein montant de vos économies de régime 529.

Stratégies avant de procéder à un retrait non qualifié

Étant donné que la plupart des retraits non qualifiés sont pénalisés, vous ne devez le faire qu'après avoir soigneusement examiné toutes vos options.

Dans de nombreux cas, une meilleure stratégie est disponible qui vous permettra de garder plus de fonds que vous avez travaillé si dur à accumuler. Avant de vous engager dans un retrait non qualifié, tenez compte des éléments suivants:

Avez-vous d'autres dépenses admissibles à venir? Payer pour le loyer, les livres et les fournitures serait une meilleure option pour ces fonds et ne vous exposera pas à une pénalité.
Votre enfant ira-t-il à l'école secondaire? Si votre enfant se dirige vers la loi, l'école de médecine ou d'études supérieures, votre épargne 529 peut généralement être utilisé pour ces dépenses, aussi.
Pouvez-vous choisir un autre bénéficiaire? En passant de 529 économies de plan à un enfant plus jeune, vous pouvez économiser et relancer les économies de collège de ce membre de la famille.
Pouvez-vous vous retirer du principal? Vous pouvez retirer le montant que vous avez investi sans pénalité, mais laisser la croissance en place pour éviter d'être pénalisé.

Quelles sont les 529 pénalités de retrait possibles?

La chose la plus importante à savoir au sujet des pénalités et de votre régime 529 est que votre capital peut toujours être retiré sans pénalité. L'argent qui croît au fil du temps est passible de pénalités, cependant.

Si vous retirez des fonds pour des dépenses non admissibles, vous paierez une pénalité de 10% sur vos gains. Vous serez également assujetti aux impôts sur les gains et devrez peut-être même rembourser toute déduction d'impôt sur le revenu que vous avez déjà demandée.

Étant donné qu'il existe des pénalités pour les retraits non admissibles, comprendre pleinement les différences entre les dépenses admissibles et les dépenses non admissibles et prendre des mesures pour réduire vos pénalités avant de vous retirer vous permettra de garder le maximum de votre épargne épargnée.

Prêt à se retirer?

Le grand jour arrive après des années d'économies, alors quoi? Vous commencerez par décider combien vous devez retirer pour vos dépenses qualifiées. Vous devriez avoir une idée de combien sera nécessaire après l'aide financière et des bourses ont été accordées.

Une fois que vous savez de combien vous avez besoin, vous devez décider qui obtient les fonds. Vous pouvez envoyer des fonds directement au collège, les ajouter à vos propres comptes pour payer les dépenses ou libérer les fonds à votre étudiant (le bénéficiaire du compte). Enregistrer les factures, les reçus et la documentation pour le temps d'impôt.

Une fois les fonds libérés, vous devrez remplir le formulaire 1099-Q de l'IRS. Ce formulaire est spécifiquement pour 529 dépenses et assure que vos impôts sont calculés avec précision, et vous n'êtes pas soumis à des pénalités.