Stratégies d'investissement durables de choix

Écrans négatifs

Les écrans permettent de filtrer les entreprises qui ne répondent pas à certains critères d'investissement, tels que le tabac, l'alcool ou les armes à feu. De tels écrans négatifs sont souvent encore utilisés par des fonds ayant un mandat religieux tel que nous l'avons décrit ici, et les racines du champ proviennent de cette forme d'investissement.

En ISR, les investisseurs conçoivent des critères en fonction des valeurs qu'ils apportent à leur investissement.

Une fois qu'une liste restreinte de sociétés répondant à ces normes ISR a été établie, les investisseurs peuvent se tourner vers des indicateurs traditionnels tels que les ventes et les bénéfices, les actifs et les passifs pour prendre des décisions définitives. concentrez-vous simplement sur «les entreprises que vous n'aimez pas» et investissez autrement dans l'équilibre d'une stratégie. Ces écrans négatifs ont récemment été jugés être les deux tiers de tous les investissements durables dans le monde, ou 14 Trillions de dollars sur 21 billions de dollars de capital déployé contre toutes les stratégies possibles. Les écrans négatifs éliminent les mauvais performers ISR, y compris ceux qui sont pollueurs ou qui maintiennent des conditions de travail médiocres et au-delà, et le désinvestissement dans les combustibles fossiles a été la rage, en particulier le secteur charbonneux financièrement moins performant. désinvestissement engagé par de grands investisseurs mondiaux comme AXA et Norges Bank.

Écrans positifs

Les écrans positifs identifient les entreprises en fonction de pratiques qui, d'une manière ou d'une autre, profitent à la société, comme la sensibilité à l'environnement ou les relations exemplaires avec les employés.

Ce sont souvent les «meilleurs de leur catégorie» qui recherchent les meilleurs fournisseurs par secteur ou les fournisseurs de solutions de recherche «à choix positif» et qui ne sont pas entièrement alignés sur les pondérations sectorielles normales des indices de référence.

Les gestionnaires de fonds qui utilisent ce type d'approche sont depuis longtemps au cœur de nos livres et de nos travaux de recherche démontrant une performance particulièrement forte pour les approches positives.

Une nouvelle étude de l'Université d'Edinburgh Business School montre également la performance la plus récente pour les fonds verts par rapport aux fonds «bruns» de 2012 à 2014. Notre propre étude récente de performance a montré des approches positives surpassant les cinq dernières années. 2014 pour les entreprises mettant en œuvre une valeur spécifique pilotant avec succès des stratégies de développement durable. D'autres études montrant de bonnes performances incluent celles de la Harvard Business School et d'Oxford.

Plaidoyer des actionnaires

Plutôt que de suivre passivement les activités des entreprises dans lesquelles ils investissent, les investisseurs socialement responsables engagent souvent la direction dans les questions qu'ils jugent importantes. Grâce à la défense des intérêts des actionnaires, ils exercent leur droit en tant que copropriétaires de l'entreprise pour tenter d'influencer le comportement des entreprises.

Une pratique courante consiste à participer aux résolutions des actionnaires, qui sont des pétitions rédigées par des groupes d'actionnaires qui sont présentés à tous les propriétaires de la société pour un vote. En règle générale, ils exhortent la direction ou le conseil d'administration à prendre des mesures en réponse à une préoccupation. Une résolution pourrait inclure l'appel à une entreprise pour rompre ses liens avec un gouvernement répressif à l'étranger, contester sa rémunération des cadres ou révéler ses contributions politiques.

Bien que les résolutions des actionnaires aient joué un rôle dans de nombreux cas où les entreprises modifiaient les pratiques concernant les conditions de travail des travailleurs, révisaient les projets nuisibles à l'environnement et inversaient les politiques qui autorisaient la discrimination, souvent retirées avant d'être mises aux voix. tous les propriétaires Cela peut se produire pour diverses raisons. Une solution a peut-être été trouvée par la compagnie et les pétitionnaires. La société peut avoir fait valoir avec succès à la Securities & Exchange Commission, qui supervise le processus de soumission des résolutions, qu'elle n'a pas respecté les exigences minimales et donc la SEC le rejette.

Investissement communautaire

Les communautés à faible revenu et défavorisées sont souvent mal desservies par les services financiers traditionnels. Grâce à l'investissement communautaire, les investisseurs peuvent avoir un impact direct en plaçant leurs fonds dans les communautés dans le besoin.

L'investissement communautaire donne accès au crédit, aux capitaux propres, au capital et à d'autres produits bancaires de base, qui peuvent être utilisés pour la création d'emplois, le logement et les services sociaux.

Ce financement est souvent fourni par les banques de développement communautaire, qui sont similaires aux banques traditionnelles mais qui se concentrent sur le développement communautaire dans les zones défavorisées, ainsi que les fonds de prêts et les coopératives de crédit.

Les investisseurs individuels peuvent participer à l'investissement communautaire par le biais d'une variété d'institutions d'investissement communautaire (CII). Ils peuvent ouvrir des comptes d'épargne, de contrôle, de marché monétaire et de retraite individuelle dans des banques ou des coopératives de crédit, ou investir des capitaux propres ou des titres de créance dans des fonds de capital-risque et dans des fonds de prêts.