Options Trading: Comment Commencer

J'ai eu la conversation suivante avec un homme qui approche de l'âge de la retraite. Il envisage d'utiliser des options comme un outil pour augmenter le flux de revenu dans son compte de retraite.

La conversation vaut la peine d'être partagée car elle couvre des idées sur la façon de commencer à utiliser les options intelligemment et de manière conservatrice.

Salut Mark,

J'ai passé en revue la vaste gamme d'informations disponibles sur Internet, et votre site et mes commentaires ont tout apporté à la réalité. Et je vous remercie pour cette précieuse ressource.

J'ai 59 ans et je veux apprendre à profiter des options de mon compte de retraite. Il s'appelle un RSP au Canada et ressemble à un IRA aux États-Unis. Je veux aussi apprendre comment générer une source de revenu en utilisant des options.

Je gère mon propre compte RER composé de 100% d'actions. Mon courtier en ligne est génial, mais ne fournit pas de plateforme de négociation de papier pour les options.

Alors Mark,

1. Mes attentes sont-elles réalistes?
   Bien que vous n'ayez mentionné aucune autre attente que de gagner un revenu supplémentaire et de gérer le compte par vous-même, la réponse est oui - vous pouvez faire ces deux choses aussi longtemps que vos attentes financières sont raisonnables.
   Si les actions de votre portefeuille ont des options cotées (et la grande majorité des actions de qualité le font), et si vous possédez au moins 100 actions d'une même action, vous pouvez envisager d'adopter une stratégie facile à comprendre: appels couverts. En substance, vous seriez payé une prime en espèces (les bonnes nouvelles), mais en retour devrait sacrifier tous les bénéfices (les pas si bonnes nouvelles) si le prix de l'action devait être au-dessus d'un niveau préalablement convenu (grève prix) au moment où les options expirent.
   Il y a autre chose, mais vous pouvez penser à percevoir un dividende supplémentaire lorsque vous vendez à un autre investisseur le droit d'acheter vos actions à ce prix d'exercice, quel que soit le prix de l'action. Ce droit existe pour une durée limitée.
   Il y a d'autres stratégies à considérer, mais il est trop tôt pour y penser car votre première tâche consiste à apprendre comment fonctionnent les options et à décider si leur utilisation est adaptée à vos objectifs d'investissement.

2. Je me suis demandé s'il existait une plateforme de négociation sur papier qui ne nécessite pas l'ouverture d'un compte réel.
   Certains courtiers américains permettent le commerce de papier - si vous ouvrez un compte - mais ils ne vous obligent pas à déposer de l'argent dans le compte. Si ce n'est pas attrayant, essayez ceci: // www. cboe. com / tradtool / virtualtrade. aspx C'est la version CBOE (Chicago Board Options Exchange) d'un outil de négociation de papier. Je ne l'ai pas utilisé, alors je ne sais pas comment ça marche.
   Je suis un grand fan de l'utilisation du trading virtuel pour acquérir de l'expérience dans des situations de prise de décision.Bien que certaines stratégies d'options soient très simples, l'investisseur intelligent apprend à gérer les risques et à «réparer» une position qui a mal tourné. Ainsi, le négoce de papier offre deux avantages: tout d'abord, il vous permet de choisir une stratégie et de construire une position appropriée - celle qui utilise des options - à posséder. Ensuite, cela donne l'occasion d'acquérir de l'expérience pour décider combien de temps il faut conserver (il est rarement une bonne idée de tenir, d'attendre que les options expirent) et de sortir, d'accepter une perte ou de réaliser un profit.
   Lorsque vous vous sentez à l'aise avec les différentes décisions que vous devrez prendre en tant que négociateur d'options, c'est le moment de financer votre compte et de commencer à négocier à petite échelle.
   Remarque: Presque tout le temps votre décision sera de "ne rien faire" et de continuer à occuper le poste tel qu'il existe actuellement. Cependant, chaque position ouverte doit éventuellement être fermée, soit en faisant exister une transaction, soit parce que la date d'expiration de l'option est arrivée. Ainsi, vous devriez vous attendre à échanger plus souvent que vous faites maintenant, mais cela ne ressemblera pas à un «trading actif».

Je suis un novice complet! Les petites connaissances que j'ai acquises l'ont été au cours de la dernière semaine.
Pour le moment, il est important que vous fassiez preuve de patience. Votre objectif principal - en ce moment - est d'acquérir une éducation et de décider ensuite de poursuivre.
Découvrez comment les investisseurs utilisent les options; apprendre ce qui rend les options uniques dans le monde de l'investissement; Découvrez comment vous pouvez adopter des stratégies d'options qui vous aident à atteindre vos objectifs d'investissement.
Les options sont trop souvent utilisées par les spéculateurs. Cependant, sur la base de votre e-mail, je suppose (j'espère) que vous n'êtes pas si enclin.

Il est préférable de rechercher des stratégies d'options qui coïncident avec vos perspectives de marché (je suppose que les perspectives sont haussières parce que vous êtes investi à 100% dans des actions). Vous voulez également échanger avec une récompense acceptable (ce qui peut être gagné en utilisant des options) et (ce qui est sacrifié en utilisant des stratégies d'options).

Que vous décidiez ou non d'adopter une stratégie d'option, votre travail actuel consiste à vous renseigner sur comprendre et à savoir ce que recouvre l'appel (posséder 100 actions, vendre une option d'achat) et pourquoi vouloir utiliser cette stratégie.

Il est important de comprendre que les méthodes génératrices de revenu de base présentent le même risque que vous avez actuellement - si le marché plonge, vous devriez vous attendre à perdre de l'argent - tout comme n'importe quel investisseur qui possède des actions) - - mais vous perdrez moins.

De plus, il existe un risque supplémentaire: si le marché grimpe, vous gagnerez moins que ce que vous auriez gagné, car ces stratégies limitent le potentiel de profit. Pour moi, c'est acceptable. Je veux un flux de revenu accru et je suis prêt à limiter mes gains pour générer ce revenu. Mais certains commerçants ne sont pas disposés à penser de cette façon.

Lorsque vous vous sentez à l'aise après un échange de papier pendant un certain temps, alors commencez à faire de vraies transactions. Commencez petit et travaillez avec plus de vos actifs seulement après vous êtes sûr que vous comprenez vraiment ce que vous faites.Jetez un oeil à ces articles maintenant (un, deux, trois) pour quelque arrière-plan, mais revenez-y plus tard parce qu'ils ne sont pas conçus pour vous apprendre comment utiliser la stratégie.

Je me demande s'il ne serait pas prudent d'envisager des options (pour améliorer mon portefeuille et générer des revenus dans un compte de placement distinct) à ce stade de ma vie. C'est ce que je voulais dire par "mes attentes" (mentionné plus tôt). C'est une déclaration très générale, je l'admets.

Si vous êtes actuellement «prudent» - si vous avez acheté des actions qu'un investisseur prudent choisirait, et si vous ne jouez pas dans le but d'obtenir des rendements spectaculaires - et si vous êtes très à l'aise (p. la nuit) détenant les actions que vous possédez - puis en utilisant des options pour ajouter des revenus à votre portefeuille est en effet prudent.

Cependant, si vous choisissez d'utiliser des options avec un retour sur investissement substantiel (peut-être 25% par an) ou si les options de négociation vous rendent inconfortable , cela n'est ni raisonnable ni prudent pour vous de les utiliser. C'est une décision très personnelle.

Être mal à l'aise avec vos investissements entraîne beaucoup de mécontentement, à moins que l'investisseur ne soit très chanceux. Ainsi, prenez le temps d'être certain que c'est quelque chose que vous voulez faire. Je n'offre pas ce conseil conservateur parce que les options de négociation sont trop risquées - mais parce que si vous avez des doutes, si vous continuez à vous demander si vous faites la bonne chose - je vous recommande de prendre plus de temps pour réfléchir commencer. Cependant, si vous comprenez ce que l'utilisation des options offre - en termes d'avantages et de risques potentiels - et si vous utilisez encore des options, alors allez-y. Ce n'est pas risqué. Ce qui rend le trading d'options risqué pour certaines personnes, c'est qu'elles utilisent des options sans réelle compréhension de ce qui peut arriver à la valeur de leur portefeuille d'investissement.

Merci pour tous les conseils que vous avez offerts.
C'est un plaisir, mais gardez à l'esprit que les astuces sont conçues pour les personnes qui savent utiliser les options et qui ne sont pas conçues pour transformer un novice en un trader vedette.

Veuillez me faire savoir si vous êtes disponible à quelque titre que ce soit (sur le Web) en ce qui concerne la diffusion des options.

Il y a plusieurs façons d'aider les autres à connaître les options - et certaines sont plus efficaces que d'autres. Si vous aimez mon style d'écriture, lisez le Guide des options pour les recrues, 2e édition - livre de poche ou livre électronique - et utilisez le blogue pour obtenir des renseignements supplémentaires et des explications. Évidemment, il y a d'autres livres et d'autres auteurs, et certains sont excellents.
Si vous vous fixez comme objectif de COMPRENDRE, alors vous serez en mesure de décider si les options sont pour vous. Si votre objectif est simplement de gagner de l'argent - sans trop d'efforts - alors peut-être que vous réussirez et peut-être que vous ne le ferez pas. Les options ne sont pas difficiles à comprendre, mais il arrive que les gens adoptent ce qui semble être des méthodes à faible risque, mais se blessent financièrement en échangeant trop de positions. Bien qu'il n'y ait aucune raison de croire que vous trouverez des «options» difficiles, il reste un fait que certaines personnes sont tout simplement terribles avec l'arithmétique, la logique, la discipline, et ils n'ont pas la patience de prendre des mesures.
Pour jouer au jeu de l'utilisation des options afin d'augmenter vos revenus (tout comme la collecte de dividendes supplémentaires de bonne taille), vous devez être prêt à accepter des limites quant au montant que vous pouvez tirer de vos actions. En d'autres termes, si vous êtes un cueilleur d'actions fantastique et trouvez des actions qui surpassent toujours les moyennes du marché, alors vous pouvez probablement gagner plus de gains en capital que vous pouvez en augmentant votre flux de revenu. Ou si vous êtes quelqu'un qui est avide - toujours à la recherche du maximum de rendement possible, alors les profits limités peuvent s'avérer trop difficiles à gérer pour votre psychisme.
Je vous suggère de ne pas ouvrir de compte séparé uniquement pour votre stratégie de «revenu supplémentaire». Il est beaucoup plus efficace de travailler avec votre portefeuille d'actions actuel - et d'adopter une méthode de production de revenu avec certaines de vos actions.
Si vous décidez qu'une stratégie plus avancée serait la meilleure pour vous et vos besoins, c'est bon. Mais s'il vous plaît, n'échangez pas cette stratégie jusqu'à ce que vous soyez sûr de comprendre au moins l'une des stratégies de base (appels couverts, puts nus, colliers). En passant, les colliers ne sont pas pour vous, sauf si vous êtes assez riche et que vous voulez avant tout protéger les actifs, plutôt que de gagner plus.