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Stampede investissant est une sorte de «petit secret sale» du marché boursier. C'est parce que, par la nature même de la manie, la quasi-totalité d'entre nous s'impliquer (et par extension, presque tous nous perdons).
Ces achats semblent probablement une idée brillante à l'époque, non pas parce que la manie des investisseurs a elle-même de la valeur, mais parce que l'idée sous-jacente est généralement révolutionnaire, brillante et changeante.
Cependant, toutes ces activités basées sur la foule continuent de se terminer de la même manière - avec des pertes massives et rapides pour presque toutes les personnes impliquées. La honte (qui est souvent pire que les pertes financières réelles) est généralement assez embarrassante pour que les victimes puissent cacher leur erreur ou changer rapidement de sujet. (J'étais pareil, quand j'ai commencé).
En fait, ils jurent généralement qu'ils étaient idiots de se laisser bousculer par la foule, et / ou la dernière tendance sociale. Ils jurent qu'ils ne tomberont plus jamais dans une nouvelle bousculade. Et puis ils font …
Pendant de nombreuses années, il y a eu la bulle Dot Com, l'arnaque Dinar irakien, la "Pot Penny Stock Frenzy", la California Gold Rush, la Néerlandaise Tulip Bulb Mania, la plus récente société de panneaux solaires stampede ou même la révolution de l'énergie verte pour n'en nommer que quelques-uns.
Le fait n'est pas qu'il y a quelque chose qui ne va pas dans le concept commercial sous-jacent - nous avons besoin de panneaux solaires et d'impression 3D et de légalisation de la marijuana récréative et de l'énergie verte.
Le problème est que les masses verrouillent une bonne idée et pensent que le seul concept devrait rendre l'investissement dans des sociétés liées à la fois intelligent et rentable.
L'automobile est un concept merveilleux. Nous les utilisons encore à ce jour, ils ont éradiqué la voiture tirée par des chevaux, et les principales sociétés vendent des millions de véhicules chaque année.
Donc, était-ce une bonne idée d'investir dans eux? Absolument, inconditionnellement non.
Autour de l'année 1900, il y avait environ 1 800 fabricants d'automobiles basés en Amérique. Combien d'entre eux existent encore? Combien de dollars d'investisseurs ont été effacés?
La réponse à cette dernière question est 99. 98%.
Lorsque tout le monde achète la même chose en même temps, l'investissement sous-jacent est généralement surévalué. Dans le même temps, de nouvelles entreprises entrent dans l'espace à un rythme furieux, absolument insoutenable.
Les cours des actions deviennent dramatiquement et ridiculement trop élevés, tandis que de nouveaux investisseurs continuent de labourer les stocks et d'envoyer l'investissement dans la stratosphère.
Pourquoi un petit magasin de marijuana à la maman et à la pop serait-il évalué sur le marché boursier à près d'un demi-milliard de dollars? Sinon, pourquoi quelqu'un échangerait-il toute sa maison contre une seule ampoule de tulipe? Pourquoi d'autre abandonner votre vie entière, courir à travers le pays et pan dans les rivières pour l'or?
Les manies et les bousculades des investisseurs constituent un concept crucial et incroyablement important dans la psychologie populaire. C'est précisément pourquoi j'ai consacré une grande partie du tout nouveau contenu de l'édition révisée de «Penny Stocks for Dummies» à ce concept.
En investissant, il est parfois payant de rester avec la foule.
Cependant, c'est généralement une meilleure idée d'aller contre les masses, surtout quand ces masses font exactement la même chose.
La conversation ici ne porte pas sur les manies des investisseurs. Il s'agit de la psychologie humaine. Personne ne veut «manquer le bateau», alors que tout le monde encaisse. Si on lui donnait le choix, personne ne déciderait de rester sur la touche, alors que ses amis et ses voisins paraîtraient intelligents et s'enrichiraient facilement.
Il y a aussi le facteur de confiance. Les gens font confiance aux médias, donc s'ils voient des histoires sur le sujet brûlant le plus récent sur les nouvelles, ils croient que ceci est une affirmation de la signification de l'idée sous-jacente. En réalité, ce n'est pas une ligne directrice pour s'impliquer, c'est juste une histoire de nouvelles - un petit morceau de couverture sur le sujet qui est sur le bout de la langue de tout le monde.
Il y a aussi l'effet de la confiance en soi des individus.
Ils pensent que la diligence raisonnable implique une logique simple (bien, gens doivent manger , donc les restaurants sont de grands investissements), ou sachant que le concept sous-jacent ou le sujet est extrêmement populaire en ce moment (aux nouvelles, ou dans des conversations avec leurs amis).
Quand quelqu'un vient me demander d'acheter le dernier sujet d'actualité, je leur pose quelques questions. Qui est le PDG? Où a-t-il travaillé auparavant? Quels sont leurs niveaux de ventes? Quelle croissance attendent-ils l'année prochaine? Comment va atteindre cette croissance?
Devinez quelles sont leurs réponses? Si vous avez dit autre chose que «bat moi», alors vous avez manqué le point.
Curieusement (et un signe certain que la société est juste dans la chaleur d'une grande manie boursière), même après avoir spectaculairement échoué à mon simple test de question, ils poursuivent avec, "alors, devrais-je acheter?" ne veulent pas être exposés à la lumière de la diligence appropriée. Ils préféreraient avoir ma bénédiction de sauter dans la bousculade, bien que je ne comprenne jamais pourquoi ils en auraient besoin.
Un autre signe certain d'une manie est lorsque votre grand-mère ou votre cousin éloigné vous téléphones, pour vous parler d'une entreprise Internet branchée. Ou votre chauffeur de taxi de New York vous parle d'un investissement dont il est heureux de vous dire qu'il va exploser dans le prix.
Encore plus révélateur, c'est quand les gens viennent me voir pour me renseigner sur un penny stock spécifique … qui est exactement la même compagnie que deux personnes m'ont posée la veille, et qu'une autre personne me demandera demain.
De nombreux investissements minuscules, en particulier les penny stocks, se multiplieront en effet plusieurs fois … au moins au début. Puis ils s'écroulent, sans avertissement ni pitié.
L'idée d'une ruée d'achat, c'est qu'au moment où la majorité en a entendu parler pour la toute première fois, la poussée ascendante se stabilise ou est sur le point de s'écraser.Par la nature même des actions de masse, la hausse de tout stock est un facteur du pourcentage de personnes qui achètent. Par conséquent, le plus grand nombre de personnes connaît quelque chose au moment où la demande d'achat atteint son maximum.
Ne vous laissez pas tromper en pensant que les bousculades boursières se limitent aux exemples que nous avons donnés plus haut. Cela représente simplement certains des événements les plus intéressants ou historiquement pertinents.
En réalité, il y a en ce moment plusieurs maniaques d'investisseurs qui circulent autour de vous, et plusieurs autres maniaques en route, que nous n'avons même pas encore comprises. Considérez la poussée vers les voitures électriques (qui a soulevé la valeur de la petite entreprise Tesla aussi élevée que celle de General Motors). Ou, qu'en est-il du système de taxi à la demande d'Uber, qui est encore une bonne idée, mais qui ne représente pas nécessairement un excellent investissement.
Eh bien, tout irait bien et bien, si ce n'était pas à la baisse. Malheureusement, les bousculades et les manies se terminent toujours de la même manière. Je vais vous laisser deviner à quoi ressemble le dernier chapitre.
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