Les bases de l'assurance hypothécaire privée

Il existe plusieurs types d'assurance hypothécaire, mais le type dont tout le monde se plaint est l'assurance hypothécaire privée. C'est parce que les propriétaires d'une assurance hypothécaire privée doivent payer une prime importante pour une police d'assurance, et il ne les couvre même pas. L'assurance hypothécaire privée n'offre aucune protection à l'emprunteur.

Les emprunteurs pourraient penser que l'assurance hypothécaire privée les rend spéciaux, mais il n'y a pas de services privés offerts avec ce type d'assurance hypothécaire.

Vous n'avez pas de suite avec balcon donnant sur l'océan.

Un type d'assurance hypothécaire moins connu est le type qui rembourse votre hypothèque au cas où vous mourriez. Vous payez une petite prime pour une petite chance de mourir. Vous pourriez probablement obtenir une meilleure protection grâce à une police d'assurance-vie. Le type d'assurance hypothécaire que la plupart des gens portent est le type qui assure le prêteur dans le cas où l'emprunteur cesse de payer l'hypothèque. C'est vrai, l'assurance hypothécaire privée assure votre prêteur.

Pourquoi payez-vous pour l'assurance hypothécaire privée?

De nombreux emprunteurs souscrivent une assurance hypothécaire privée (PMI) parce que leur prêteur l'exige. Le prêteur l'exige parce que l'emprunteur met moins de 20% du prix de vente comme acompte. Moins un emprunteur diminue, plus le risque pour le prêteur est élevé. Ainsi, le prêteur veut une assurance contre un défaut.

Vous ne choisissez pas la compagnie d'assurance hypothécaire et vous ne pouvez pas négocier les primes.

Ça sonne presque unaméricain, n'est-ce pas? Mais c'est comme ça que ça fonctionne quand vous obtenez une hypothèque qui dépasse 80% de prêt-à-valeur.

Si vous remboursez 5%, par exemple, sur une maison de 200 000 $ et que vous arrêtez de faire vos versements hypothécaires, l'assurance hypothécaire paiera 30 000 $ à votre prêteur, soit les 15% que vous n'avez pas versés pour protéger prêteur à un LTV de 80%.

Cela arriverait après la forclusion.

Les frais FHA pour l'assurance hypothécaire ainsi. Non seulement vous payez une prime initiale pour l'assurance hypothécaire, mais vous payez une prime mensuelle, avec votre capital, vos intérêts, votre assurance pour la couverture de propriété et les taxes.

Comment annuler l'assurance hypothécaire privée?

Une fois que vos capitaux propres dépassent 20%, que ce soit en remboursant votre prêt hypothécaire ou votre appréciation, vous pourriez être admissible à cesser de payer des PMI. La première étape consiste à appeler votre prêteur et demandez comment vous pouvez annuler votre assurance hypothécaire privée.

Le prêteur voudra obtenir la preuve que votre position en actions est sûre et dépasse 20%. Il obtiendra cette preuve en vous obligeant à payer pour une évaluation indépendante. Vous n'avez pas de voix pour choisir l'évaluateur ou le montant que l'évaluation vous coûtera, mais cela coûtera probablement entre 350 $ et 500 $.

Les règles de la FHA sont différentes. Si vous avez un prêt FHA, vous devrez rembourser votre prêt hypothécaire à 78% de votre prix de vente initial. Même si l'appréciation a fait grimper votre capital, cela n'aura pas d'importance. Vous devrez réduire votre solde de capital initial.

Comment pouvez-vous éviter de payer pour une assurance hypothécaire privée?

Il existe plusieurs façons d'éviter de payer pour une assurance hypothécaire privée.

Vous ne pouvez pas nécessairement vous qualifier pour ceux-ci ni vouloir faire l'un d'entre eux.

• Si vous êtes un vétéran, vous pouvez souscrire un prêt VA, qui n'a pas d'assurance hypothécaire privée.
• Vous pouvez déposer 20% ou plus en acompte. Peut-être que vous pourriez exploiter la banque de maman et papa?
• Vous pouvez payer un taux d'intérêt plus élevé. Parfois, la différence dans votre paiement mensuel étalé sur votre durée d'occupation prévue est beaucoup moins que de payer pour l'assurance hypothécaire.
• Vous pouvez souscrire un prêt combiné de 80/10/10. Il s'agit d'un acompte de 10%, d'une première hypothèque de 80% et d'une hypothèque de second rang de 10%.
• Découvrez une hypothèque HomePath offerte par Fannie Mae dans certaines maisons appartenant à la banque Fannie Mae.
• Renseignez-vous pour savoir si votre banque accorde des prêts spéciaux à des enseignants ou à des médecins, car ces types de financement n'exigent parfois pas d'assurance hypothécaire privée. Bien sûr, vous devrez être un enseignant ou un professionnel de la santé pour être admissible à ces types de prêts.

Réalisez qu'il n'y a jamais de garantie que votre prêt ne contiendra pas MI si votre capital est inférieur à 20% parce que les prêteurs peuvent payer pour MI sans votre consentement ou votre connaissance.

_{Au moment d'écrire ces lignes, Elizabeth Weintraub, BRE # 00697006, est un courtier associé à Lyon Real Estate à Sacramento en Californie.}