Assurance hypothécaire privée et comment l'éliminer

L'assurance hypothécaire privée, souvent appelée PMI, est une assurance que les prêteurs exigent des emprunteurs lorsqu'ils achètent une hypothèque et qu'ils n'ont pas suffisamment de capitaux propres dans la maison. Pour de nombreux acheteurs à la recherche d'une hypothèque, évitant les frais supplémentaires de PMI signifie venir avec un acompte de 20% lors de l'achat d'une maison. Malheureusement, plusieurs facteurs, du coût du logement à une économie difficile, peuvent faire en sorte qu'il soit difficile pour les acheteurs de maisons neuves d'obtenir ce genre d'argent, mais il existe quelques autres options pour éviter de payer des primes PMI.

Qu'est-ce que l'assurance privée hypothécaire (PMI)?

Bien qu'au début, l'assurance hypothécaire privée puisse sembler faire partie de votre paiement hypothécaire, il s'agit en fait d'un outil de gestion des risques très important et distinct pour les prêteurs. Ce type d'assurance hypothécaire payée par l'emprunteur protège les prêteurs contre les pertes majeures au cas où l'emprunteur serait en défaut de paiement. Un contrat PMI actif permet au prêteur de récupérer l'argent prêté à l'acheteur même si la maison ne vaut plus assez pour rembourser le solde.

Il est de pratique courante pour les prêteurs hypothécaires d'exiger une assurance hypothécaire privée pour les prêts dont le pourcentage de prêt à la valeur (LTV) est supérieur à 80%, ce qui se produit généralement lorsque l'emprunteur remet moins de 20% % de la valeur de la maison à l'achat. En ce sens, PMI peut également être un outil utile pour les emprunteurs. Accepter de payer les primes PMI permet à un acheteur d'acheter une maison sans avoir à payer 20% de réduction et de faire un plus petit acompte.

Du point de vue de la planification financière, c'est une bonne idée d'avoir de l'argent pour acheter de la maison neuve, mais il faut aussi des années pour épargner juste pour atteindre ce chiffre de 20%. Avec PMI en place, les acheteurs sont en mesure de mettre moins d'argent et d'acheter la maison plus tôt, tandis que le prêteur hypothécaire est protégé contre ce qui pourrait être considéré comme un prêt plus risqué.

Le compromis pour l'emprunteur est un paiement hypothécaire mensuel majoré, qui comprend le coût de la prime PMI.

Comment éliminer l'indice PMI

Traditionnellement, les emprunteurs ne sont tenus de conserver l'assurance hypothécaire privée que si le pourcentage prêt-valeur est inférieur à 80%, ce qui signifie qu'ils doivent seulement payer les primes d'assurance jusqu'à ce qu'ils avoir acquis suffisamment d'équité à la maison de sorte que le prêteur ne considère plus l'hypothèque «à haut risque».

Pour les emprunteurs qui paient actuellement les primes PMI dans le cadre de leurs versements hypothécaires mensuels, il y a deux façons la partie PMI de le paiement peut être éliminé par une annulation de la police:

Annulation de l'IPM par l'emprunteur

1. Annulation de l'IPM du prêteur automatique
2. Elles sont toutes deux déterminées par les capitaux propres accumulés de l'emprunteur.Un emprunteur a le droit de demander l'annulation ou la résiliation de la police PMI lorsqu'il a remboursé le solde de l'hypothèque au point qu'il équivaut à 80% du prix d'achat initial ou de la valeur estimative de votre maison au moment de l'obtention du prêt. , Le plus petit. Cette route oblige l'emprunteur à gérer activement l'hypothèque et à prendre des mesures lorsque le PMI n'est plus requis.

La deuxième option est l'annulation automatique de la police PMI par le prêteur.

Mais, il y a un piège. Un prêteur n'arrêtera pas automatiquement les paiements PMI jusqu'à ce que vous ayez accumulé 22% d'équité dans la maison au lieu de 20%. Alors qu'un emprunteur a le droit d'annuler PMI à la marque de 20%, un prêteur n'annulera pas automatiquement la police pour 2% supplémentaires, ce qui signifie que l'emprunteur dépensera de l'argent sur les primes PMI inutiles que leurs versements hypothécaires mensuels les aident à acquérir 2% supplémentaires en capitaux propres. En termes simples, les emprunteurs gaspillent de l'argent s'ils n'annulent pas leur PMI après avoir atteint la barre des 20%.

Le coût de l'assurance PMI

Le coût de l'assurance hypothécaire privée varie légèrement d'une police à l'autre, mais un emprunteur peut généralement s'attendre à payer environ 40 $ à 50 $ par mois pour 100 000 $ empruntés. % du solde de l'hypothèque par année. Donc, pour un prêt de 200 000 $, un emprunteur pourrait payer près de 100 $ par mois sur les primes PMI, soit plus de 1 000 $ chaque année.

Quand on y pense, ce montant commence vraiment à s'accumuler. Évidemment, plus l'hypothèque est importante et plus la mise de fonds en pourcentage est faible, plus le paiement du PMI est important. Si un emprunteur finit par payer des primes PMI pendant de nombreuses années, il peut littéralement coûter des milliers de dollars. En tant que tel, le coût supplémentaire de PMI devrait être pris en compte dans votre décision en déterminant combien de maison vous pouvez vous permettre.