Qu'est-ce que l'investissement en dividendes et comment ça marche?

L'investissement en dividendes est l'un de mes sujets d'investissement préférés. Si vous avez lu mon Guide Ultime sur les Dividendes et les Investissements en Dividendes, vous avez appris qu'une société est divisée en actions, et parfois, le Conseil d'Administration décide de partager une partie des bénéfices réalisés par l'entreprise entre les différents actionnaires et envoyez-leur un chèque (plus précisément ces jours-ci, envoyez un dépôt direct à leur compte de courtage ou autre compte d'investissement, comme un Roth IRA), pour leur coupe de ces gains.

Par exemple, si une entreprise a réalisé un bénéfice après impôt de 100 millions de dollars, le conseil d'administration peut décider de verser 50 millions de dollars de dividendes et de réinvestir les 50 millions de dollars restants dans l'expansion, réduire la dette, ou lancer un nouveau produit.

Si une action paie un dividende de 1 $ et que vous pouvez acheter des actions au prix de 20 $ par l'entremise de votre courtier, l'action aura un rendement en dividendes de 5% parce que c'est le taux d'intérêt équivalent à votre argent. divisé par 20 $ cours de bourse =. 05 ou 5%]. Cela signifie que si vous deviez investir 1 000 000 $ dans des actions à dividendes avec des rendements en dividendes de 5%, vous obtiendriez 50 000 $ par la poste, ou vous déposeriez directement dans votre compte d'épargne ou votre chèque.

Les principes de base des stratégies de placement de dividendes recherchent la sécurité dans le versement de dividendes

Les bons investisseurs en dividendes ont tendance à rechercher plusieurs choses dans leurs actions à dividende préférées.

Premièrement, ils veulent la sécurité des dividendes.

Ceci est principalement mesuré par le ratio de couverture des dividendes. Si une entreprise gagne 100 millions de dollars et distribue des dividendes de 30 millions de dollars, le dividende pourrait être plus sûr que si la société distribuait 90 millions de dollars en dividendes. Dans ce dernier cas, si les bénéfices diminuaient de 10%, la direction ne disposerait plus d'un coussin.

Règle générale, qui n'est certainement pas applicable dans tous les cas, mais qui vaut la peine d'être considérée comme une sorte de premier contrôle, les investisseurs en dividendes n'aiment pas voir plus de 60% des bénéfices versé sous forme de dividendes.

En ce qui concerne la sécurité des dividendes, il est important de ne pas se laisser abuser par un faux sentiment de confort en raison d'un faible ratio de distribution de dividendes. Comme l'a fait remarquer un investisseur célèbre, peu importe la qualité des chiffres si vous analysez une seule centrale électrique à la Nouvelle-Orléans parce qu'il y a un risque géographique énorme. Un ouragan terrible et à faible probabilité qui frappe juste peut effacer le tout. En d'autres termes, la stabilité du revenu et des flux de trésorerie est aussi importante. Plus l'argent entrant pour couvrir le dividende est stable, plus le taux de distribution peut être élevé sans causer trop de soucis.

Les stratégies d'investissement axées sur les dividendes sont axées sur un rendement élevé des dividendes ou un taux de croissance des dividendes élevé

Les investisseurs axés sur les dividendes tendent à privilégier une stratégie de dividende élevé ou une stratégie de taux de dividende élevé.Les deux jouent des rôles différents dans différents portefeuilles et ont leurs adhérents respectifs. Le premier produit des revenus en espèces importants

maintenant , souvent des entreprises à croissance lente qui ont peu recours à la quantité obscène de liquidités produites, et qui sont donc la plupart du temps envoyées à la porte, tandis que les autres achètent. verser des dividendes bien inférieurs à la moyenne, mais qui croissent si rapidement, dans cinq ou dix ans, les montants absolus perçus sur la mise sont égaux ou beaucoup plus élevés que ce qui aurait été reçu en utilisant l'autre méthode de rendement élevé du dividende. Wal-Mart Stores, Inc. est un parfait exemple de l'histoire des marchés boursiers. Au cours de sa phase d'expansion, le ratio cours / bénéfice était si élevé que le rendement des dividendes semblait un peu pathétique. Pourtant, les nouveaux magasins s'ouvraient si rapidement, et le montant du dividende par action augmentait si rapidement que les profits augmentaient de plus en plus, qu'une position d'achat et de maintien pouvait vous transformer en un millionnaire de dividendes dans le temps.

Bien sûr, dans de rares situations, lorsque toutes les étoiles s'alignent et que le monde s'effondre, vous pouvez obtenir les deux - un rendement de dividende actuel incroyablement élevé et un taux de croissance des dividendes futur certainement élevé une fois l'économie rétablie. Lorsque de telles situations se produisent, bien qu'elles ne soient pas sans risque et, dans certains cas, qu'elles comportent un risque considérable, elles présentent le potentiel d'importantes retombées de revenus passifs futurs.

C'est la raison pour laquelle certaines sociétés de gestion d'actifs se spécialisent dans les stratégies de placement de dividendes.

Les investisseurs en dividendes intelligents structurent leurs comptes de façon à ce que le revenu de dividendes soit admissible et non recouvré dans un compte sur marge

Parlons d'abord des dividendes admissibles. Dividendes qualifiés sont l'un de ces domaines les plus ésotériques de la loi fiscale la plupart des gens ne se soucient pas, mais toutes choses égales par ailleurs, si vous investissez dans la plupart des comptes, vous voulez que votre revenu de dividendes soit "qualifié". Les règles sont compliquées et nous ne les aborderons pas, mais toutes choses égales par ailleurs, c'est une mauvaise idée d'effectuer des opérations sur des actions à dividendes si vous recherchez le revenu de dividendes. La raison? Les actions de dividendes détenues pendant une courte période ne bénéficient pas des taux d'imposition bas sur les dividendes. Le gouvernement veut encourager les gens à être des investisseurs à long terme, donc il offre des incitatifs significatifs pour la détention de vos actions.

Ensuite, nous devons parler de l'un des risques cachés d'investir dans un compte sur marge au lieu d'un compte de caisse. Si vous détenez des actions de dividendes dans un compte sur marge, il est théoriquement possible que votre courtier prenne des actions de vos propres actions et les prête aux traders qui veulent des actions à découvert. Ces traders, qui auront vendu l'action que vous déteniez dans votre compte sans que vous le sachiez, sont responsables de vous compenser les dividendes que vous avez manqués puisque vous ne détenez pas le titre pour le moment même si vous pensez faire et votre relevé de compte montre que vous faites. L'argent sort de leur compte aussi longtemps qu'ils gardent leur position courte ouverte et vous obtenez un dépôt égal à ce que vous auriez reçu en revenu de dividendes réels.Lorsque cela se produit, puisqu'il ne s'agit pas d'un revenu de dividendes

réellement , vous ne pouvez pas considérer le revenu comme un revenu de dividendes admissibles. Ce qui signifie qu'au lieu de payer le faible taux d'imposition des dividendes, vous devez payer votre taux d'impôt sur le revenu personnel qui, dans certains cas, pourrait être à peu près le double de ce que vous auriez autrement dû payer. La solution est simple. N'achetez pas d'actions par l'intermédiaire de comptes sur marge. Non seulement vous évitez le risque de réhypothécation, mais vous n'avez jamais à vous soucier d'un appel de marge. Qu'est-ce qu'il ne faut pas aimer? Bien sûr, il peut être un peu moins pratique d'attendre le règlement des transactions pour obtenir votre argent après une vente d'actions, mais qui s'en soucie? Si vous le coupez si près, votre argent n'aurait pas dû être investi dans le marché boursier, de toute façon. En fait, vous savez que je suis un ardent défenseur du fait que vous ne devriez jamais investir de l'argent que vous n'avez pas l'intention de garder stationné à

cinq ans. Sinon, vous introduisez un élément significatif du jeu dans ce qui pourrait autrement être une acquisition intelligente. Quels types d'investisseurs préfèrent investir en dividendes?

De nombreux types d'investisseurs préfèrent la stratégie d'investissement en dividendes. Pour certains, c'est une chose viscérale, intestinale. Vous pouvez voir l'argent qui entre dans vos comptes et arrive dans la boîte aux lettres. Tant que les chèques et les dépôts ne cessent de grossir avec le temps, tout va bien. Pour d'autres, c'est une préoccupation pragmatique. Si vous êtes à la retraite et avez besoin d'argent pour payer vos factures, toute la croissance future dans le monde ne vous fera pas beaucoup de bien, surtout si le monde s'effondre et que les actions baissent. La dernière chose que vous voulez faire est d'être obligé de vendre votre propriété à un prix que vous connaissez est considérablement sous-évalué, le dividende vous donnant la capacité de tenir le coup pendant les périodes difficiles.

Les investisseurs conservateurs ont tendance à préférer les dividendes parce qu'il y a des preuves considérables que

en tant que catégorie , les actions à dividende font beaucoup mieux au fil du temps. Il y a plusieurs raisons pour lesquelles cela arrive probablement. D'une part, lorsqu'une entreprise envoie de l'argent à la porte, elle a l'argent ou non. Les sociétés qui versent des dividendes réguliers et croissants, en tant que groupe, ont des «comptes de régularisation» moins élevés par rapport aux flux de trésorerie que les entreprises qui ne versent pas de dividendes. Comme vous devenez un investisseur plus avancé, ce sera un concept extrêmement important pour vous de comprendre. Selon certaines théories, une entreprise établissant une politique de dividende obligerait la direction à être plus sélective dans les acquisitions et les politiques d'allocation de capital, ce qui conduirait à de meilleurs rendements globaux. D'un autre côté, il est également possible que les stocks de dividendes tendent à baisser par rapport aux actions sans dividende pendant les marchés baissiers, ce qui contribue à maintenir la capitalisation boursière de l'entreprise à un niveau suffisamment élevé pour capter les marchés actions et / ou dette de stress, lui permettant d'éviter la dilution des actionnaires et de survivre pour acquérir des concurrents affaiblis. Tous jouent probablement un rôle, à des degrés variables à différents moments, pour différentes entreprises, dans différents secteurs et industries.