Définition de Balloon Payment

Définition: Un paiement forfaitaire survient lorsqu'un prêt n'est pas amorti. Le prêt lui-même contient généralement une date d'échéance anticipée, impliquant le paiement d'un solde de prêt existant. Les prêts à intérêt seulement, également connus sous le nom de billets simples, contiennent généralement une disposition de paiement forfaitaire, mais vous pouvez également trouver ces dispositions dans des prêts hypothécaires à taux variable.

Bien qu'il soit possible qu'un contrat de financement implique un paiement forfaitaire pour un prêt non lié à l'immobilier, l'utilisation la plus courante d'un paiement forfaitaire est liée à une hypothèque résidentielle.

La façon dont ces types de paiements se produisent dépend du type de prêt.

Il y a des années, lorsque j'ai commencé à vendre de l'immobilier à la fin des années 1970, il était courant de voir le paiement par ballons dans le cadre du financement. Pour faire un «crayon» à la maison pour un investisseur, ce qui signifie fournir un flux de trésorerie ou un seuil de rentabilité, il n'était pas inhabituel de soumettre le titre au prêt existant et de donner au vendeur une deuxième hypothèque sans aucun paiement.

Tant que la deuxième hypothèque était faible, peut-être moins de 10% du prix d'achat, ne faisant aucun paiement sur le prêt était un moyen de générer des flux de trésorerie. Un investisseur pourrait recevoir un flux de trésorerie positif de cette façon parce que le paiement hypothécaire existant, plus l'assurance et les taxes, étaient généralement suffisamment bas pour que l'investisseur puisse voir une sorte de rendement du paiement du loyer après le paiement des dépenses.

Cette pratique présumait que la propriété s'apprécierait pendant la durée de cette deuxième hypothèque, qui était généralement de trois ans.

La fin des années 1970 a été marquée par des taux d'appréciation élevés en plus des taux d'intérêt élevés. La raison pour laquelle cela fonctionnait si bien était que 90% de la valeur de la propriété s'appréciait, alors que seulement 10% de la valeur était défrayée. Ainsi, une maison de 100 000 $, en pratique, pourrait valoir 133 $, 100 à 10% d'appréciation après 3 ans, ce qui était plus que suffisant pour rembourser un billet de 10 000 $ à 10% d'intérêt, même si le taux d'intérêt était composé .

Le risque inhérent est ce qui arrive s'il n'y a pas d'appréciation ou, pire, si le marché baisse? C'est ainsi que certains propriétaires en 2007 sont entrés dans l'eau chaude en raison de traiter avec les prêteurs hypothécaires subprime. L'une des options de financement les plus populaires était alors l'hypothèque Option ARM, qui contient des options de paiement à intérêt seulement, couplées à un paiement forfaitaire.

Au cours de ces années, un propriétaire peut acheter une maison sans escompte, souscrire un prêt de 80/20, et les deux prêts peuvent être dus et payables avec un paiement forfaitaire au bout de 5 ou 7 ans. Dans les marchés en déclin, il était impossible de vendre une maison et de rembourser les prêts sans avoir recours à une vente à découvert. Une autre option, bien sûr, que beaucoup de gens ont attrapé était de s'éloigner de la maison.

Aucune de ces options n'étaient des choses auxquelles pensaient les emprunteurs lorsqu'ils achetaient la maison. Ils croyaient que l'immobilier allait toujours monter, que les valeurs ne tomberaient jamais. Ensuite, ils ont fini par devoir plus que la maison valait et ne pouvait pas répondre à l'obligation de paiement ballon.

Tant que les emprunteurs comprennent le risque et sont prêts à subventionner un paiement forfaitaire, sans épingler les espoirs sur l'appréciation, un prêt de paiement ballon pourrait être la réponse.

Exemples: Un prêt de 100 000 $ peut être amorti sur 30 ans, mais payable et payable dans cinq ans.

Cela signifie que l'acheteur effectuera des paiements amortis, selon un plan de paiement de 30 ans, mais que le solde du prêt sera dû dans cinq ans au lieu de 30, ce qui entraînera un paiement forfaitaire.

Étant donné que la plus grande partie d'un paiement de capital et d'intérêt dans les premières années d'un prêt amorti est un intérêt, un paiement forfaitaire de cinq ans sera proche du solde impayé initial. Si seulement les paiements d'intérêt seulement sont payés, le solde impayé d'origine sera le solde dû à la fin de la durée du prêt.

Aussi connu sous: paiement forfaitaire

Erreurs communes: paiement forfaitaire, paiement ballon

À l'heure où nous écrivons, Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, est courtier-associé à Lyon Immobilier à Sacramento, en Californie.