Fonds communs de placement Définition Définition

Lorsque vous effectuez des recherches et analysez des fonds communs de placement, vous risquez de rencontrer un terme appelé «avoirs». Analyser les avoirs d'un fonds communs de placement est tout aussi important que de regarder de plus près tout autre produit avant de l'acheter: Avant de faire des achats importants comme une voiture ou une maison, vous jetez un coup d'œil à l'intérieur. Les investisseurs intelligents font de même avec les fonds communs de placement.

Détention de fonds communs de placement Définition

Les titres d'un OPC représentent les titres (actions ou obligations) détenus dans le fonds.

Toutes les positions sous-jacentes se combinent pour former un seul portefeuille. Imaginez un seau rempli de roches. Le seau est le fonds commun de placement et chaque roche est une seule action ou une obligation. La somme de toutes les roches (stocks ou obligations) est égale au nombre total d'exploitations .

Comment déterminer le nombre total idéal de participations

En général, les fonds communs de placement offrent une fourchette idéale pour le nombre total d'exploitations et cette fourchette dépend de la catégorie ou du type de fonds. Par exemple, les fonds indiciels et certains fonds obligataires devraient avoir un grand nombre de participations, souvent dans des centaines ou même des milliers d'actions ou d'obligations. Pour la plupart des autres fonds, il y a des inconvénients à avoir trop peu ou trop d'avoirs.

Habituellement, si un fonds ne compte que 20 ou 30 avoirs, la volatilité et le risque peuvent être très élevés, car il y a moins d'avoirs ayant un impact plus important sur le rendement de l'OPC. Inversement, si un fonds compte 400 ou 500 titres, il est si important que sa performance est susceptible d'être similaire à celle d'un indice, tel que le S & P 500.

Dans ce cas, un investisseur peut aussi simplement acheter l'un des meilleurs fonds indiciels S & P 500 plutôt que de détenir un fonds d'actions à grande capitalisation avec des centaines de participations.

Le fonds avec très peu d'avoirs est comme le petit bateau en mer qui peut se déplacer rapidement mais qui est aussi vulnérable aux grandes vagues occasionnelles. Cependant, le fonds avec trop d'exploitations est si grand qu'il ne peut pas être autant endommagé par les eaux changeantes, mais il ne peut pas s'éloigner d'un glacier qui peut déchirer sa coque et couler comme le Titanic.

Recherchez un fonds avec au moins 50 participations mais moins de 200. Cela peut assurer la juste taille qui n'est pas trop petite ou trop grande. Rappelez-vous la règle des pommes à pommes et regardez les moyennes pour une catégorie donnée de fonds communs de placement. Si le fonds que vous analysez est beaucoup plus bas ou plus élevé que le nombre moyen de titres que vous détenez dans sa catégorie respective, vous voudrez peut-être creuser plus profondément pour voir si ce fonds vous convient.

Aussi, vous voudrez voir si le fonds que vous analysez correspond aux autres fonds de votre portefeuille. Un fonds avec seulement 20 participations peut être risqué en soi, mais il peut fonctionner comme une partie d'un mélange diversifié de fonds communs de placement au sein de votre propre portefeuille.

Avertissement: Les informations contenues sur ce site sont fournies à titre d'information uniquement et ne doivent pas être interprétées comme des conseils en matière de placement.Cette information ne constitue en aucun cas une recommandation d'achat ou de vente de titres.