Société de garantie des prestations de retraite: définition

Définition: La Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) est une entité publique qui verse des prestations de retraite si la société ne le peut pas. Il ne couvre que les régimes à prestations définies. Le Congrès l'a créé avec la Loi sur la sécurité du revenu de retraite des employés de 1974 (ERISA).

Le PBGC est principalement financé par des primes versées par les sociétés dont il garantit les retraites. Il gagne également de l'argent grâce aux fonds de pension qu'il prend en charge des entreprises en faillite.

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Ce qu'il fait

PBGC garantit les revenus de retraite de 44,1 millions de travailleurs dans plus de 30 000 régimes de retraite. Si les entreprises qui ont offert ces plans ne peuvent plus se permettre de les fournir, PBGC intervient. Cela peut arriver si votre entreprise fait faillite, même après votre retraite. Il se peut qu'il ne fournisse pas suffisamment de fonds pour la pension. Pire encore, la caisse de retraite elle-même pourrait être mal gérée.

Fonctionnement

PBGC ne couvre pas un régime tant qu'il n'a pas été fiduciaire. Cela signifie que l'entreprise a mis fin au régime et que PBGC a accepté de devenir le fiduciaire. Cela ne peut se produire que si un tribunal de la faillite détermine que la société ne peut continuer à fonctionner si elle conserve sa responsabilité de retraite. Parfois, PBGC décidera de prendre en charge un plan sous-financé. L'administrateur du régime d'une entreprise devrait fournir cette information chaque année à chaque employé. Une fois que PBGC est devenu le fiduciaire, l'employé ne peut pas gagner des avantages supplémentaires.

Avantages PBGC

PBGC garantit uniquement les prestations de retraite de base. En plus des prestations de retraite, elles comprennent les prestations de retraite anticipée, les prestations d'invalidité et les prestations de rente pour les survivants.

Les avantages dépendent de votre régime particulier, de vos limites légales, de votre âge et des actifs du régime. PBGC ne garantit pas les prestations de maladie, l'indemnité de départ, la paye de vacances, certaines prestations de décès d'assurance-vie et d'autres avantages non liés à la retraite.

Il n'y a pas d'ajustement au coût de la vie (COLA). (Source: "PBGC Faqs", PBGC.)

Comment cela affecte l'économie américaine

De nombreux experts estiment qu'un nombre inconnu d'entreprises ne seront pas financièrement capables de financer leurs régimes de retraite. Si trop de sociétés demandent à être protégées par PBGC, elles ne pourront pas non plus payer les pensions. Cela laissera des millions de retraités sans revenu, dépendant de la sécurité sociale et éventuellement forcés de continuer à travailler … s'ils le peuvent.

En 2006, le président Bush a signé la loi de 2006 sur la protection des retraites, qui oblige les entreprises à financer plus complètement leurs projets. Ils avaient sept ans pour être financés à 100%. Ils pourraient augmenter les déductions fiscales pour les contributions. Les régimes qui n'étaient pas financés à au moins 80% ne pouvaient pas offrir d'avantages supplémentaires.

Les sociétés qui ont confié leurs plans à PBGC et qui ont ensuite quitté la faillite ont dû payer une pénalité.C'était 1 250 $ par participant pour trois ans.

La loi sur la protection des retraites a également permis aux entreprises d'inscrire automatiquement les salariés dans leurs plans 401 (k). Sans cela, les travailleurs étaient plus susceptibles de dépenser l'argent au lieu d'épargner pour la retraite. (Source: «Loi sur la protection des pensions», UnionPlus Retirement Planning Centre.)

U. S. Crise des pensions

Actuellement, PBGC n'offre des avantages sociaux qu'à 683 000 retraités. Il ne pouvait pas se permettre de payer deux ou trois fois plus de retraités. Il ne pouvait pas fournir les 44 millions de retraités qu'il garantit. Par conséquent, PBGC est juste une mesure provisoire. Ce n'est pas mis en place pour faire face à une crise de retraite à grande échelle.

Bien que de nombreuses pensions soient mieux financées, beaucoup d'autres ne le sont pas. En conséquence, certains sont en train de réduire les avantages. C'est en raison d'une loi de 2014 qui a permis aux fonds multi-employeurs de réduire les avantages qu'ils n'avaient pas les fonds. La Caisse centrale de retraite des États fédérés a demandé au Trésor américain de réduire les prestations de 250 000 camionneurs et de leurs familles. Le trésor a nié les coupes. En conséquence, le Fonds dit qu'il fera faillite en 2025 (Source: «L'un des plus grands fonds de pension de la nation pourrait bientôt réduire les prestations», Washington Post, 20 avril 2016).

Le PBGC devrait recueillir les bénéfices. Mais il ne peut pas se permettre de payer tous les avantages. En fait, le fonds multi-employeurs PBGC sera épuisé d'ici 2025. En effet, les primes payées par les employeurs ne suffisent pas à couvrir les paiements prévus. (Source: «Qui sauvera les États du centre?» Politico, 15 juin 2016. «Rapport quinquennal», PBGC, juin 2016).

Êtes-vous protégé par PBGC?

Vérifiez si vous avez un régime de retraite, également connu sous le nom de régime à prestations déterminées. La plupart des nouveaux travailleurs n'en ont pas aujourd'hui, car leurs entreprises offrent maintenant 401 (k) s à la place.

Si vous n'en avez pas reçu, demandez à votre administrateur de régime une copie de la description du plan sommaire. Cela vous dira si vous êtes couvert par PBGC. Demandez également si la pension est financée à au moins 80%.