L'investissement par défaut de votre 401 (k) vous gêne-t-il?

Les fonds communs de placement à date cible figurent parmi les choix de placement les plus populaires d'aujourd'hui, et il est facile de comprendre pourquoi. Leur attrait est leur simplicité: Réalisant que beaucoup de gens ne comprennent pas comment construire un portefeuille basé sur leur allocation d'actifs optimale, ils font le travail pour vous.

Dans le cadre de son nom, choisissez un fonds dont l'année est la plus proche de la date de départ prévue. Par exemple, si vous prévoyez prendre votre retraite en 2030, vous pouvez choisir le fonds Fidelity Liberté 2030 et vos actifs seront investis ce que la société de fonds pense est la combinaison idéale d'actions et d'obligations pour cette date de retraite.

Il va même automatiquement modifier ce mélange au fil du temps, en investissant de façon plus conservatrice au fur et à mesure que vous approchez de la retraite.

Dans de nombreux cas, le plan 401 (k) de votre entreprise prévoit un tel plan comme option de placement par défaut, ce qui signifie que si vous n'apportez aucun changement, vos cotisations seront investies dans un tel fonds. Mais les fonds à date cible ne sont pas sans inconvénients.

Méfiez-vous des investisseurs

Si vous ne faites pas attention, le principal avantage des fonds à date cible peut aussi être un danger, avec leur réputation de «faire la fête et oublier» qui vous berce dans un faux sentiment de confiance et de complaisance. Tout simplement parce qu'un fonds a l'année de votre retraite prévue en son nom, il n'y a aucune garantie qu'il est bien adapté à votre temps et à votre tempérament d'investissement uniques - les deux facteurs les plus importants pour déterminer votre allocation d'actifs optimale.

Lors de la Grande Récession de 2008, certains investisseurs des fonds à date cible 2010 ont perdu beaucoup d'argent lorsque le marché a chuté de près de 40%.

Ils s'attendaient probablement à ce que leurs fonds soient investis de manière plus conservatrice, étant donné qu'un fonds de 2010 visait les personnes qui avaient l'intention de prendre leur retraite en deux ans seulement.

Cela a mis en évidence une surveillance clé pour les fonds à date cible. Prenez plusieurs sociétés qui offrent des fonds à date cible conçus en gardant à l'esprit la même date de retraite et vous trouverez différents modèles de répartition des actifs, parfois très différents.

Par exemple, un examen des 2040 fonds à date cible offerts par les 10 principales familles de fonds à date cible par actifs sous gestion a révélé des répartitions d'actions allant de 71% à 95%.

Le meilleur fonds pour vous

Que vous investissiez déjà dans un fonds axé sur les échéances ou que vous en envisagiez un, prenez quelques minutes pour déterminer votre répartition d'actif optimale à l'aide d'un outil en ligne gratuit, comme Vanguard's Investor Questionnaire.

Ensuite, si vous êtes limité à une famille de fonds en particulier - comme c'est le cas si vous investissez dans un régime 401 (k) en milieu de travail - trouvez le fonds correspondant à la date cible qui correspond le mieux à cette répartition.Ce n'est peut-être pas celui avec l'année de votre retraite prévue dans son nom!

Par exemple, disons que vous avez 35 ans et que vous prévoyez prendre votre retraite à 70 ans, soit vers 2052. Vous pourriez supposer que vous devriez investir dans un fonds 2050 puisque cette date correspond le mieux à votre date de retraite prévue de 2052. Si vous avez seulement accès aux fonds de la date cible Vanguard, la répartition de l'actif de son fonds 2050 a une allocation actions / obligations de 90% / 10%.

Mais cela pourrait être une allocation d'actifs trop agressive pour vous. Un questionnaire d'investisseur comme celui de Vanguard pourrait suggérer une allocation d'actifs de 80% / 20% actions / obligations en fonction de vos réponses aux questions sur la tolérance au risque.

Pour obtenir cette allocation de 80% / 20%, vous devez choisir le fonds 2035 de Vanguard. D'autre part, si votre plan de travail utilise des fonds américains, son fonds 2040 correspond le mieux à votre allocation d'actifs optimale.

Un fonds axé sur les échéances vous permettra d'obtenir la répartition optimale des actifs, mais la répartition exacte des actifs variera d'une entreprise à l'autre. Il vous incombe donc de faire les recherches et de choisir le fonds qui correspond le mieux à vos besoins.

Marquer les frais les moins élevés

Si vous êtes libre de choisir parmi plusieurs familles de fonds - peut-être que votre plan 401 (k) vous donne accès à une fenêtre de courtage ou vous investissez IRA - aller un peu plus loin. Trouvez des fonds à date cible dans plusieurs familles de fonds qui correspondent à votre allocation d'actifs optimale, puis recherchez celui avec le ratio de frais le plus faible.

Parmi les dix premiers 2040 fonds à date cible, les ratios de dépenses vont d'un minimum de. 16 pour cent tout le chemin jusqu'à. 94 pour cent.

Pour chaque 1 000 $ investis, cela se traduit par des coûts annuels de 1 $. 60 à 9 $. 40. Sans surprise, une comparaison de la performance de ces 10 fonds en 2016 a montré que le ratio de frais le plus élevé était nettement moins performant (rendement de 5,2%) que celui qui avait le ratio de dépenses le plus bas (rendement de 8,7%) ).

Choisissez soigneusement

Les fonds axés sur la date d'échéance ont certainement un rôle utile dans la simplification des décisions d'allocation d'actifs. Cependant, ne laissez pas leur simplicité vous bercer dans un faux sentiment de confiance. Choisir un fonds juste parce qu'il a la date de votre retraite prévue dans le cadre de son nom ne suffit pas. Prenez le temps de déterminer votre répartition d'actifs optimale, puis choisissez un fonds conçu en conséquence.