Investir Conditions à connaître

L'une des parties les plus difficiles de votre voyage en tant qu'investisseur est de rencontrer des termes que vous ne comprenez pas. Cela peut sembler accablant au début mais, comme tout, une fois que vous avez compris, vous vous rendez compte qu'il n'y avait aucune raison d'être intimidé. En conséquence, je veux mettre de côté un peu de temps pour vous présenter quinze termes d'investissement que vous pouvez rencontrer, en fournissant une brève définition de chacun ainsi qu'un lien vers certains de mes articles où vous pouvez en lire plus sur ce sujet.

J'espère que vous repartirez avec une meilleure compréhension de la terminologie afin de vous sentir plus à l'aise pour rechercher des investissements potentiels.

Conditions d'investissement Traitement des types d'investissement

Actions ordinaires

- Une action ordinaire représente la propriété d'une société légalement constituée. Pour la plupart des sociétés, il existe une seule catégorie d'actions qui représente la totalité du capital-actions ordinaire. Cependant, certaines entreprises ont plusieurs classes de stock, y compris les classes d'actions doubles. Souvent, une classe de stock aura plus de droits de vote qu'une autre classe de stock. Les propriétaires d'actions ordinaires ont droit à leur part proportionnelle des bénéfices d'une société, le cas échéant, dont certains peuvent être distribués sous forme de dividendes en espèces. Le meilleur des meilleurs stocks sont généralement appelés stocks de premier ordre.

Actions privilégiées

- L'action privilégiée est une sorte de titre hybride qui, bien que techniquement composé d'actions, se comporte un peu comme des actions ordinaires et un peu comme une obligation. En règle générale, les actions privilégiées ordinaires sont émises à leur valeur nominale, soit 1 000 $ par action, et ont un coupon fixe, disons 5%. Le propriétaire recevrait 50 $ par année jusqu'à ce que le stock privilégié soit racheté, le cas échéant, ce qui le rendrait très sensible aux taux d'intérêt. J'ai écrit un article expliquant comment calculer la valeur intrinsèque d'actions privilégiées si vous êtes intéressé par ce type de sécurité.

Il existe également différents types d'actions privilégiées telles que les actions privilégiées convertibles.

Obligations

- Une obligation représente l'argent prêté à l'émetteur de l'obligation. Habituellement, l'émetteur des obligations promet de rembourser le montant total du prêt principal un jour futur, connu sous le nom de date d'échéance, et de payer les intérêts créditeurs entre-temps en fonction d'un taux d'intérêt nominal. Il existe de nombreux types d'obligations, y compris des obligations souveraines émises par des gouvernements, comme des obligations du Trésor, des obligations municipales exemptes d'impôt, des obligations de sociétés et des obligations d'épargne comme l'obligation d'épargne série EE et l'obligation d'épargne série I. Il existe des obligations de qualité investment grade, les plus élevées étant des obligations notées AAA et, à l'opposé, des obligations «junk». Si vous ne voulez pas acheter des obligations individuellement, vous pouvez investir dans des fonds obligataires. Immobilier

- L'immobilier est un bien corporel, tel qu'un terrain ou un bâtiment, que le propriétaire peut utiliser ou permettre à d'autres d'utiliser en échange d'un paiement connu sous le nom de loyer. Conditions d'investissement Traiter avec des types de structures de placement

Fonds communs de placement

- Un OPC est un portefeuille regroupé. Les investisseurs achètent des actions ou des parts dans une fiducie et l'argent est investi par un gestionnaire de portefeuille professionnel. Le fonds lui-même détient les actions individuelles, dans le cas des fonds d'actions, ou les obligations, dans le cas des fonds obligataires, les investisseurs de l'OPC recevant un rapport annuel chaque année, détaillant les investissements détenus, les revenus générés, les gains en capital, à la fois réalisé et non réalisé, et plus encore. Si vous souhaitez comprendre la mécanique de la mise en place, lisez

Comment un organisme de placement collectif est structuré . Les fonds communs de placement ne se négocient pas tout au long de la journée pour éviter de permettre aux gens de profiter de la variation sous-jacente de la valeur liquidative. Au lieu de cela, les ordres d'achat et de vente sont collectés tout au long de la journée et, une fois les marchés fermés, exécutés sur la base de la valeur finale calculée pour ce jour de bourse. Exchange Traded Funds

- Également appelés ETF, les fonds négociés en bourse sont des fonds communs de placement qui se négocient tout au long de la journée en bourse comme s'il s'agissait d'actions. Cela signifie que vous pouvez réellement payer plus ou moins que la valeur des avoirs sous-jacents dans le fonds. Dans certains cas, les FNB pourraient avoir certains avantages fiscaux, mais la plupart de leurs avantages par rapport aux fonds communs de placement traditionnels sont en grande partie un triomphe du marketing sur le fond. Si vous voulez les utiliser dans votre portefeuille, c'est bien. Si vous préférez les fonds communs de placement structurés de façon traditionnelle dans votre portefeuille, c'est bien.

Fonds indiciels

- Un fonds indiciel n'est pas un type de fonds distinct ou spécial. Il s'agit plutôt d'un fonds commun de placement ordinaire, parfois négocié à titre de FNB, qui permet au concepteur d'un indice de gérer efficacement le fonds en contrôlant la méthodologie utilisée par le gestionnaire de portefeuille pour acheter ou vendre des placements. Par exemple, un fonds indiciel S & P 500 n'est pas réellement passif. C'est très passif. Les règles pour lesquelles les actions sont incluses dans le portefeuille - et c'est ce qui compte vraiment en tant qu'investisseur dans le fonds indiciel - achètent encore des actions individuelles uniquement grâce à un mécanisme qui les dissimule à la vue, à moins que vous ne creusiez dans les avoirs. un comité chez Standard and Poor's. Au cours des 13 dernières années, ils ont tranquillement changé la méthodologie de telle sorte que le S & P 500 d'aujourd'hui est, à mon avis, manifestement inférieur à l'indice S & P 500 et entraînera assurément non seulement des rendements inférieurs à ce qu'il aurait été. généré mais enrichir riches initiés au détriment des investisseurs maman et pop. (Je l'ai appelé le petit secret sale du S & P 500, qui résume ce que je ressens à ce sujet.) Habituellement, les fonds indiciels offrent des frais beaucoup moins élevés que les fonds non indiciels parce qu'ils se greffent sur les décisions des autres investisseurs. Il est l'un des meilleurs choix pour les petits investisseurs, en particulier dans les abris fiscaux, ainsi que d'autres investisseurs dans certaines circonstances limitées. Un autre indice célèbre est le Dow Jones Industrial Average. Hedge Funds

- Un hedge fund est une entité privée, anciennement le plus souvent une société en commandite mais plus communément une société à responsabilité limitée car cette dernière a évolué pour devenir la norme de facto en raison de sa flexibilité supérieure. investit de l'argent de ses commanditaires ou de ses membres conformément à un style ou à une stratégie particulière. Souvent, le fonds spéculatif prélève des frais annuels fixes de 2% plus 20% des bénéfices sur un taux de rendement minimum, avec d'autres modifications pour protéger les investisseurs. En raison de la réglementation gouvernementale visant à protéger les personnes inexpérimentées, investir dans des fonds de couverture peut être difficile pour la plupart des investisseurs ordinaires. Fonds fiduciaires

- Les fonds fiduciaires sont un type spécial d'entité dans le système juridique qui offre d'énormes avantages en matière de protection des actifs et, parfois, des avantages fiscaux, s'ils sont intelligemment structurés. Les fonds fiduciaires peuvent détenir presque tous les actifs imaginables des actions, des obligations et de l'immobilier aux fonds communs de placement, aux fonds de couverture, à l'art et aux fermes productives. L'inconvénient est que les taux d'imposition des fonds fiduciaires sont comprimés sur les revenus qui ne sont pas distribués au bénéficiaire comme un moyen d'empêcher d'énormes accumulations de capital qui mènent à une autre aristocratie. Cela signifie beaucoup plus de morsures des gouvernements fédéral, étatiques et locaux sans une sorte de mitigation d'une planification prudente. FPI

- Certains investisseurs préfèrent acheter des biens immobiliers par l'intermédiaire de fiducies de placement immobilier, ou FPI, qui se transigent comme s'il s'agissait d'actions et qui bénéficient d'un traitement fiscal spécial. Il existe différents types de FPI spécialisés dans tous les différents types de biens immobiliers. Par exemple, si vous vouliez investir dans des propriétés hôtelières, vous pourriez envisager d'investir dans un hôtel REIT. Master Limited Partnerships

- Les MLP, comme on les appelle souvent, sont des sociétés en commandite qui se négocient de la même manière que les actions. Compte tenu du traitement fiscal unique et des règles complexes qui les entourent, les investisseurs qui ne savent pas ce qu'ils font devraient généralement éviter d'investir dans des SCP, particulièrement dans des comptes de retraite où les conséquences fiscales peuvent être désagréables si elles ne sont pas maîtrisées. Conditions d'investissement Gestion de portefeuille

Répartition de l'actif

- La répartition de l'actif consiste à définir des paramètres pour différentes catégories d'actifs telles que les actions (actions ou titres), les titres à revenu fixe (obligations) , immobilier, espèces ou matières premières (or, argent, etc.). Il est généralement admis que les classes d'actifs ont généralement des caractéristiques et des comportements différents. La bonne combinaison pour la situation d'un investisseur peut augmenter la probabilité d'un résultat satisfaisant en accord avec les objectifs de l'investisseur et la tolérance au risque. Par exemple, les actions et les obligations jouent un rôle différent dans le portefeuille d'un investisseur au-delà des rendements qu'elles peuvent générer. Mandat d'investissement

- Un mandat d'investissement est un ensemble de lignes directrices, de règles et d'objectifs utilisés pour gérer un portefeuille ou un pool de capital spécifique. Par exemple, un mandat d'investissement de préservation du capital est destiné à un portefeuille qui ne peut pas risquer une volatilité significative, même si cela signifie accepter des rendements inférieurs. Compte de dépôt

- Un compte de dépôt est un compte qu'un dépositaire institutionnel exploite pour le compte d'un investisseur afin de détenir le portefeuille de titres de l'investisseur. Le dépositaire comptabilisera les flux de trésorerie provenant des intérêts et des dividendes, soumettra des instructions au nom de l'investisseur pour le vote par procuration ou les événements d'entreprise, prendra livraison des retombées et veillera à ce que les actions se retrouvent dans le dépôt. Certains investisseurs ne réalisent pas qu'ils les paient parce que les courtiers offrent des services de garde pour des prix libres ou réduits dans de nombreux cas si l'investisseur a une taille de compte minimum ou place un certain nombre de transactions boursières chaque année, se référant à leurs services de garde à titre de compte de courtage. Société de gestion d'actifs

- Une société de gestion d'actifs est une entreprise qui investit du capital pour le compte de clients, d'actionnaires ou de partenaires. L'activité de gestion d'actifs au sein de Vanguard est celle qui achète et vend les participations sous-jacentes de ses fonds communs de placement et de ses FNB. L'activité de gestion d'actifs de la division clientèle privée de J. P Morgan est en train de constituer des portefeuilles pour les particuliers et les institutions. Je suis un directeur général de Kennon-Green & Co., qui ouvrira ses portes à la fin de 2016 en tant que société de gestion d'actifs pour les personnes aisées et fortunées, les familles et les institutions ayant au moins 500 000 $ d'actifs investissables qui veulent mettre leur richesse au travail aux côtés de la capitale de ma famille. Registered Investment Advisor

- Une RIA est une firme spécialisée dans la prestation de conseils, la formulation de recommandations, la publication de rapports ou la fourniture d'analyses sur titres, directement ou par voie de publication. Les AIR peuvent inclure des sociétés de gestion d'actifs, des sociétés de conseil en investissement, des sociétés de planification financière et une foule d'autres modèles d'investissement. La particularité des RIA est qu'elles sont tenues par une obligation fiduciaire de placer les besoins du client au-dessus de la leur plutôt que de la norme inférieure d'adéquation qui s'applique aux comptes de courtage imposables. Les honoraires de conseillers en placements enregistrés doivent être «raisonnables» et varier d'une entreprise à l'autre. Devoir fiduciaire

- Dans le système juridique américain, une obligation fiduciaire est le devoir le plus élevé envers une autre personne. Il faut que le fiduciaire place l'intérêt du principe (souvent le client) au-dessus du sien. Cela implique la divulgation de conflits d'intérêts. UTMA

- Il s'agit d'un compte organisé en vertu de la loi sur les transferts uniformes aux mineurs d'un état particulier. Il permet à un adulte d'acheter une propriété, libellée en son nom au profit de l'enfant mineur, jusqu'à ce que l'enfant mineur atteigne un certain âge fixé dans la documentation UTMA avec 21 ans étant l'âge maximum permis dans la plupart des états. L'adulte avec le titre de la propriété est connu comme le gardien et a une obligation fiduciaire envers l'enfant. Il y a eu des cas de parents qui ont donné des actions à leurs enfants, seulement pour faire demi-tour et utiliser ce stock pour les soins médicaux nécessaires pour l'enfant, qui plus tard sont traînés en justice pour détournement de fonds efficace.Si l'enfant devient un adulte et «impose une comptabilité», vous devez être en mesure de produire chaque flux de trésorerie, chaque déclaration ou bien vous pourriez être responsable non seulement de l'argent manquant, mais de la valeur composée de ce que cet argent devrait ont grandi en avait été laissé seul dans le portefeuille. Courtier en bourse

- Un courtier en valeurs mobilières est une institution ou un particulier qui exécute ou achète des ordres pour le compte d'un client. Les courtiers en valeurs concluent des transactions - s'assurant que l'argent parvient à la bonne partie et que la sécurité parvienne à la bonne partie dans un certain délai - contre le compte de garde de leur client. Il existe de nombreux types de transactions boursières que vous pouvez soumettre à votre courtier en valeurs mobilières, mais faites attention à ne pas trop en dépendre. Un trade stop-loss, à titre d'exemple, ne protégera pas toujours votre portefeuille. De plus, il est parfois possible d'acheter des actions sans courtier par le biais de programmes tels que les DRIP. Transactions boursières

- Il existe au moins douze types différents d'opérations boursières que vous pouvez placer auprès d'un courtier pour acheter ou vendre des actions dans des sociétés, notamment des ordres au marché, des ordres à cours limité et des ordres stop loss. Vendre court

- Aussi connu sous le nom de vente à découvert, c'est quand un investisseur ou spéculateur emprunte des actions ou un autre actif qu'il ne possède pas, le vend, empoche l'argent avec la promesse de remplacer la propriété un jour, et espère que l'actif diminue de prix afin qu'il puisse être racheté à un coût inférieur, le différentiel devenant le profit. Fait à tort, il peut vous ruiner. Un homme pauvre avait 37 000 $ dans son compte de courtage et, en quelques heures, non seulement il avait perdu la totalité du montant, mais il avait découvert qu'il était endetté de 106 445 $ envers sa maison de courtage. 56. Marge

- Les courtiers prêtent souvent de l'argent aux clients contre la valeur de certaines actions, obligations et autres titres dans leur compte de dépôt si le client accepte de donner en gage le solde du compte en entier et de fournir une garantie personnelle. Lorsque vous ouvrez un compte de courtage, vous devez indiquer si vous voulez un compte de caisse ou un compte sur marge. Je crois que presque tous les investisseurs devraient utiliser des comptes de trésorerie en partie en raison de ce qui semble être un risque croissant de l'arbitrage réglementaire sous la forme de rehypothecation. Si vous empruntez sur marge, le courtier peut émettre un appel de marge à tout moment, pour quelque raison que ce soit, vous demandant de rembourser tout ou partie de votre solde. Il a même le droit de vendre vos placements, ce qui entraîne des gains en capital potentiellement élevés si vous avez apprécié des positions, sans vous donner d'avertissement préalable ou la possibilité de déposer des liquidités ou des titres supplémentaires. Conditions d'investissement liées aux types de comptes de retraite

Roth IRA

- Un Roth IRA - IRA signifie compte de retraite individuelle - est un type spécial de désignation de compte mis sur un compte de dépôt qui lui donne des avantages fiscaux incroyables , tout en limitant le montant que vous pouvez y contribuer et les types d'investissements que vous pouvez y consacrer, à moins que vous ne souhaitiez faire face à des conséquences assez draconiennes.L'argent versé à un Roth IRA provient de dollars après impôt, ce qui signifie que vous ne recevez pas de déduction fiscale, mais, tant que vous suivez les règles, dans le système actuel, vous ne paieriez jamais un sou en taxes sur un des profits que vous avez générés par les investissements détenus au sein de l'IRA Roth, ni lorsque vous êtes allé à retirer ces bénéfices, pour le reste de votre vie. Vous pouvez acheter des actions, des obligations, des biens immobiliers, des certificats de dépôt, et d'autres types d'actifs au sein d'un Roth IRA. IRA traditionnel

- Un IRA traditionnel est le premier type d'IRA. Les investisseurs peuvent y cotiser s'ils sont admissibles en fonction des limites de revenu et ne paient aucun impôt sur certains types de gains de placement détenus dans le compte jusqu'à ce qu'ils le retirent à 59,5 ans ou sont obligés de le faire à 70,5 ans. 401 (k)

- Un type particulier de régime de retraite offert par les employeurs à leurs employés, un 401 (k) permet généralement aux investisseurs de mettre leur argent à travailler dans des fonds communs de placement ou de valeur stable. Comme un IRA traditionnel, l'investisseur obtient généralement une déduction d'impôt au moment où le compte est financé, il existe des limites annuelles (bien que beaucoup plus élevé que sur un IRA traditionnel ou Roth IRA), les employeurs correspondent souvent aux contributions (par exemple, 50% le premier 6%), et il n'y a aucune taxe due jusqu'à ce que vous commenciez à retirer l'argent (59. 5 ans au plus tôt mais les distributions requises commencent à 70. 5 ans). Le terme 401 (k) fait référence à la section du code des impôts qui l'a créé. Au cours des dernières années, il y a eu une augmentation des soi-disant 401 (k) s qui permettent à l'investisseur d'acheter des actions individuelles et des obligations dans le compte. 403 (b)

- Un régime de retraite qui ressemble beaucoup à un 401 (k) offert uniquement dans le secteur sans but lucratif. Rollover IRA

- Lorsqu'un salarié quitte son employeur, il peut opter pour le transfert du solde 401 (k) et le faire déposer dans un IRA Rollover, qui se comporte par ailleurs presque exactement comme un IRA traditionnel. SIMPLE IRA

- Un type d'IRA pour les propriétaires de petites entreprises de moins de 100 employés qui veulent offrir une sorte de prestations de retraite à leurs employés, mais qui ne veulent pas faire face à la complexité d'un 401 ( k). SEP-IRA

- abréviation de compte retraite individuel simplifié, un SEP-IRA peut être utilisé par les travailleurs indépendants et les propriétaires de petites entreprises dans certaines circonstances, leur permettant de mettre de côté plus d'argent qu'ils n'en ont autrement aurait pu investir en raison de limites de contribution beaucoup plus élevées calculées en pourcentage du revenu. Conditions d'investissement liées aux sociétés

Conseil d'administration

- Le conseil d'administration d'une société est élu par les actionnaires pour surveiller leurs intérêts, recruter et licencier le directeur général, définir la politique de distribution de dividendes et envisager recommander ou voter contre les fusions proposées. Valeur d'entreprise

- La valeur d'entreprise correspond au coût total d'acquisition de l'ensemble des actions et de la dette d'une entreprise. Capitalisation boursière

- La capitalisation boursière correspond à la valeur de toutes les actions en circulation d'une société si vous pouviez les acheter au cours actuel de l'action. État des résultats

- Un état des résultats montre les revenus, les dépenses, les impôts et le revenu net d'une entreprise. Bilan

- Un bilan montre l'actif, le passif et les capitaux propres d'une société. Formulaire 10-K

- Un document d'information annuel que certaines entreprises sont tenues de déposer auprès de la SEC, il contient des informations détaillées sur une entreprise, y compris ses finances, son modèle d'affaires et bien plus encore. Autres conditions d'investissement que vous pouvez souhaiter

Bourse

- Une bourse est une institution, une organisation ou une association qui accueille un marché pour les acheteurs et les vendeurs d'actions qui se réunissent pendant certaines heures d'ouverture et négocient avec une autre. La bourse la plus importante du monde est la Bourse de New York ou NYSE. Les entreprises qui veulent que leurs actions soient cotées sur «The Big Board», comme on appelle parfois le NYSE, doivent répondre à des critères stricts. Si la société ne parvient pas à satisfaire à ces exigences, elle est ensuite supprimée. Ratio cours / bénéfices

- Également connu sous le nom de ratio cours / bénéfice, il vous indique combien d'années il faudrait à une entreprise pour rembourser son prix d'achat par action les bénéfices sans croissance. En d'autres termes, le ratio p / e vous indique combien d'argent vous payez pour 1 $ des revenus de l'entreprise. Si une entreprise déclare un bénéfice de 2 $ par action et que l'action se vend 20 $ par action, le ratio cours / bénéfice est de 10 parce que vous payez dix fois le bénéfice (20 $ par action divisé par 2 $ par action = 10 P / E.) Il peut être inversé pour calculer quelque chose connu comme le rendement des gains. PEG Ratio

- Une forme modifiée du ratio p / e qui factorise la croissance dans la mesure pour montrer qu'une entreprise qui croît à 15% par an et se négocie à 20 fois ses bénéfices peut être moins chère qu'une entreprise négociant 8 fois ses bénéfices et rétrécissant de 10% par an. Taux PEG rajusté en fonction du dividende

- Forme modifiée du ratio PEG qui attribue les dividendes à la mesure pour tenir compte du fait que, parfois, une croissance plus lente résulte du versement par une société de portions significatives de ses bénéfices des dividendes en espèces, qui contribuent au rendement total. Rendement du dividende

- Rendement courant d'un stock ordinaire à son taux de dividende actuel. Si un titre se négocie à 100 $ par action et verse 5 $ en dividendes annuels, le rendement du dividende serait de 5%. Volatilité

- La volatilité désigne le degré de fluctuation du prix d'un titre négocié. Dérivée

- Une dérivée est un actif qui tire sa valeur d'une autre source. Découvrez plus de conditions d'investissement

Bien sûr, il existe bien d'autres termes d'investissement que vous pouvez découvrir pour vous aider à progresser dans votre quête d'indépendance financière. J'ai écrit plus de 1 000 articles sur le site pour vous aider à apprendre comment gérer votre argent, lire des états financiers, calculer des ratios financiers, et bien plus encore. Profitez-en. Vous pouvez également consulter mon blog personnel, où je parle de concepts beaucoup plus avancés.