Comment utiliser les fonds indiciels à votre avantage

Vous avez entendu dire que les fonds indiciels sont un investissement judicieux, mais comment fonctionnent-ils et comment utiliser les fonds indiciels à votre avantage?

Si vous avez décidé d'acheter des fonds indiciels, il est possible que ce soit l'une des meilleures décisions d'investissement que vous ayez jamais prises. Mais comme les autres types d'investissement et les fonds communs de placement, il existe une bonne façon d'investir dans les fonds indiciels et il y a une mauvaise façon. Commençons notre leçon sur l'utilisation de ces fonds communs de placement passivement gérés avec les bases de fonds indiciels.

Avantages de fonds Index

Lorsque John Bogle a commencé Vanguard Investments il y a plus de 40 ans, son principe fondateur était un fonds d'indice qui détient passivement les stocks dans un indice de référence, comme le S & P 500 , pourrait mieux fonctionner à long terme que la plupart des fonds gérés activement qui tentent de «battre le marché». Aujourd'hui, certains des meilleurs fonds Vanguard, comme Vanguard 500 Index (VFINX) , Vanguard Total Market Stock (VTSMX) et Vanguard Total des obligations Market Index (VBMFX) < sont trois des plus grands fonds communs de placement au monde.

Mais comment les fonds indiciels peuvent-ils battre les fonds gérés activement à long terme? L'un des avantages les plus importants des fonds indiciels est que leur nature passive réduit considérablement les coûts de fonctionnement du fonds commun de placement. Par exemple, si les dépenses d'un fonds commun de placement sont supérieures à la moyenne, ces dépenses réduiront le rendement pour les investisseurs plus que la moyenne des fonds. Ces dépenses sont exprimées dans le ratio des frais du fonds.

En termes simples, si le rendement total d'un fonds avant les charges sur un an est de 10% mais que le ratio des frais est de 1%, le rendement net pour les investisseurs cette année est de 9%. Maintenant, considérons le fait que de nombreux fonds communs de placement ont des ratios de dépenses aussi élevés que 1,5% ou plus, et que la plupart des fonds indiciels ont des ratios de dépenses inférieurs à 0,5%.

Le fait que 1% en retour soit économisé chaque année avec des fonds indiciels peut signifier des milliers de dollars sur de longues périodes.

Un autre avantage des fonds indiciels est qu'ils ont un chiffre d'affaires inférieur à celui des fonds gérés activement. Le ratio de rotation d'un fonds commun de placement est la proportion du portefeuille d'un fonds qui est remplacée chaque année. Par exemple, si un fonds commun de placement investit dans 100 actions différentes et que 50 d'entre elles sont remplacées au cours d'une année, le taux de rotation serait de 50%. Un chiffre d'affaires élevé augmente les coûts de gestion du fonds, mais cela peut aussi signifier plus d'impôts pour l'investisseur sous la forme de distributions de gains en capital.

Un autre avantage des fonds indiciels, dont on parle rarement dans les médias financiers, est qu'ils éliminent ce qu'on appelle le risque de gestionnaire, soit le risque que le gestionnaire de portefeuille d'un fonds commun de placement activement géré commette des erreurs courantes. tous les êtres humains, peu importe leurs compétences, leur expérience ou leur niveau d'éducation. Les erreurs courantes commises par les gestionnaires de fonds sont centrées sur de mauvaises décisions en matière de calendrier ou simplement sur une mauvaise sélection de titres.Ces erreurs peuvent être causées par des émotions, telles que la cupidité ou la peur, ou une erreur de calcul des émotions des investisseurs. Puisque les fonds indiciels sont gérés de manière passive, ces erreurs de gestion ne se produisent pas.

Un autre avantage des fonds indiciels est qu'ils sont souvent plus diversifiés que d'autres fonds communs de placement. C'est parce qu'ils détiennent souvent des centaines ou même des milliers d'actions ou d'obligations, tandis que les fonds communs de placement activement gérés ne peuvent détenir que 50 à 100 actions ou obligations.

Meilleures utilisations des fonds indiciels

Bien que les fonds indiciels soient souvent plus diversifiés que les fonds gérés activement, il peut être erroné de détenir un seul fonds dans votre portefeuille. Et rappelez-vous que les fonds indiciels et les fonds gérés activement peuvent bien fonctionner ensemble. Par conséquent, il peut être judicieux d'utiliser un fonds indiciel, tel que l'un des meilleurs fonds indiciels du S & P 500, comme portefeuille principal. Cette structure de portefeuille est appelée core et satellite. Le fonds indiciel est le noyau, qui pourrait représenter 30 à 50% du portefeuille, et les satellites pourraient inclure un fonds d'actions étrangères, un fonds d'actions à petite capitalisation, un fonds d'obligations et peut-être quelques fonds sectoriels.

Rappelez-vous également que les fonds indiciels ont un faible taux de rotation. Par conséquent, ils ont tendance à avoir des distributions de gains en capital plus faibles que les fonds gérés activement. Pour cette raison, il est judicieux de détenir des fonds indiciels dans un compte de courtage imposable et de conserver des fonds gérés activement et des fonds qui versent des dividendes dans des comptes à impôt différé, comme les IRA et les 401 (k).

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