Comment faire une menthe avec un mentor de placement

Si vous ne connaissez pas le marché boursier et son fonctionnement, soyez gentils avec vous: même Warren Buffett a dû commencer quelque part. Et si vous êtes prêt à essayer un livre qu'il aime, lisez «The Intelligent Investor» de Benjamin Graham. D'abord publié en 1949, c'est le livre que Buffett appelle «le meilleur livre sur l'investissement jamais écrit. "Hmmm: dépenser environ 13 dollars pour l'acheter, devenir un milliardaire. Comment est-ce pour un retour sur investissement?

Ensuite, vous pourriez faire ce que Buffett a fait, et vous asseoir aux pieds du maître lui-même. Alors que l'Oracle d'Omaha a d'innombrables disciples qui surveillent chaque mouvement de son stock Berkshire Hathaway (BRK-A, BRK-B), il était à son tour un groupie Graham. Après avoir lu «Investisseur», Buffett est allé étudier chez Graham à la Columbia Business School.

Donc, si Buffett avait besoin d'un mentor en investissement, il va de soi que c'est une très bonne idée. Le problème est que tout le monde ne l'achète pas - peut-être parce que, tout comme faire un long voyage sur la route, quelque chose dans le voyage oblige le type à penser qu'il peut le faire sans demander son chemin. «Quand les gens tombent malades, ils consultent un médecin», explique Robert Johnson, président et chef de la direction de l'American College of Financial Services à Bryn Mawr, en Pennsylvanie. «Lorsque les gens se retrouvent dans une situation juridique, ils s'adressent à un avocat. Pourtant, pour une raison quelconque, les gens croient qu'ils peuvent naviguer dans le monde financier complexe sans l'aide d'un conseiller professionnel. "

Peut-être que les gens veulent quelque chose de plus: un entraîneur et un guide plutôt qu'un jongleur de chiffres. À tout le moins, cependant, les investisseurs individuels devraient mieux être prêts à prendre quelques détours indésirables. Johnson cite le travail de DALBAR, une firme de recherche qui effectue une analyse quantitative annuelle du comportement des investisseurs.

Et voici ce que leur étude de 2016 a trouvé, basée sur les statistiques de 2015:

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L'investisseur moyen en fonds communs de placement en actions a sous-performé le S & P 500 avec une marge de près de 4%. Alors que le marché élargi a enregistré des gains supplémentaires de 1,38%, l'investisseur moyen en actions a subi une perte de plus de 2,8% . •

L'investisseur moyen de fonds communs de placement à revenu fixe a sous-performé l'indice Barclays Aggregate Bond, avec une marge de près de 4%. •

Le rendement annualisé S & P sur 20 ans était de 8,19%, tandis que le rendement annualisé sur 20 ans de l'investisseur moyen en fonds communs de placement n'était que de 4,67%, soit un écart de 3,22%. Pourquoi est-ce arrivé? Et pourquoi les statistiques de 2016 pourraient-elles donner une assez similaire disparité? Johnson fait remarquer que sans mentorat, «l'investisseur individuel typique fait exactement le contraire de la prescription de Buffett: être cupide lorsque les autres ont peur et avoir peur lorsque les autres sont cupides.'

Si maintenant vous êtes un peu convaincu qu'une once de mentorat vaut une livre de profit, voici quelques façons de combler vos lacunes de connaissances en s'ouvrant à la sagesse durement acquise.

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Un mentor magnifique sait comment garder son sang-froid lorsque les investisseurs habituels se mettent sous le cou.

«La psychologie et les émotions gênent souvent l'investissement», déclare Scott M. Sadar, vice-président exécutif de Somerset Wealth Strategies à Portland, Oregon. "Ce n'est pas seulement une question de mathématiques. Les gens deviennent souvent nerveux et vendent des actions au mauvais moment. Trop souvent, ils ne restent pas sur le marché pour monter l'ascenseur, non plus. "

Tout est dans les relations

À quoi sert une conversation ponctuelle si elle ne plante pas une graine pour grandir avec le temps? La proposition va dans les deux sens. «Mettez l'accent sur votre relation potentielle avec cette personne», Thomas Walsh, planificateur financier agréé et gestionnaire de portefeuille pour le bureau d'Atlanta de Palisades Hudson Financial Group. «Soyez rigoureux et judicieux dans la sélection d'un mentor, car vous investissez beaucoup de confiance dans cette personne. Les réunions initiales devraient établir le fondement d'une relation d'affaires et créer des attentes pour les deux parties. "

Certaines choses que vous ne pouvez pas apprendre dans un livre …

Un mentor ne vit pas dans le monde de la théorie, mais dans la pratique. «Les vrais conseils viennent d'une expérience réelle», explique David Bach, auteur du best-seller du New York Times «The Automatic Millionaire» et directeur de la formation des investisseurs chez AE Wealth Management. "La personne qui vous le donne a été là et l'a fait. «Je crois énormément au pouvoir des« mentors du pouvoir », des gens qui peuvent vous encadrer et vous guider à partir du succès, de l'échec et du rétablissement dans la vie réelle. Je n'ai pas besoin d'une personne parfaite, j'ai besoin d'une vraie expérience. "

… et d'autres choses que vous pouvez

Johnson note que la simple lecture des écrits d'investisseurs éminents peut faire des merveilles. Et devinez qui est en tête de liste? "Les lettres annuelles aux actionnaires de Berkshire Hathaway, rédigées par l'Oracle d'Omaha, Warren Buffett, sont un excellent point de départ", explique Johnson. "Buffett a le don de présenter des sujets assez compliqués dans un langage facilement compréhensible. "Le meilleur de tous", ces lettres sont disponibles gratuitement sur Internet. "Le fondateur de Vanguard Group, John Bogle, dispense également beaucoup de connaissances sur son blog, et il n'est pas en reste non plus.

N'ignorez jamais l'alésage

De nombreux points magnétiques ne peuvent pas correspondre à un sage qui est méthodique, voire laborieux. "Lent et régulier gagne la course", explique Rich Arzaga, fondateur et PDG de Cornerstone Wealth Management à San Ramon, en Californie. "La question devient, quelle est la meilleure façon de maîtriser lentement et régulièrement? Cherchez des personnes ayant une longue expérience dans le domaine que vous avez choisi et qui ont géré la volatilité dans le milieu du 70e centile. Considérez un mentor, vous pouvez compter sur plus pour ce qu'ils ont accompli à cet égard plutôt que ce qu'ils disent, ou leurs nouvelles idées."

Regardez les conseillers à honoraires

Bach note qu'un tel professionnel de l'investissement est «idéalement un fiduciaire qui, selon la loi, doit d'abord se soucier de votre intérêt. Il y a beaucoup de bons conseillers qui peuvent vous aider. "Pourtant, peu importe qui vous choisissez comme guide, ne forcez pas la bonne personne au nom de simplement rester là. "Votre corps vous donne des signes avant-coureurs, et votre instinct vous dit habituellement quand quelque chose se sent off. Écoutez cette voix. "