Comment tirer parti des plans d'infrastructure de Trump

Chaque fois qu'un président utilise le mot «investissement», il peut y avoir une opportunité de bénéfices boursiers. Le gouvernement fédéral dépense environ 4 billions de dollars chaque année, de sorte que même une infime tranche de la tarte peut être une aubaine majeure pour les entreprises publiques.

Le président Donald Trump a promis de construire un mur massif et coûteux le long de la frontière mexicaine. Dans le même temps, il a promis un investissement de 1 billion de dollars dans l'infrastructure, notamment liée au transport, à travers les États-Unis.

Avec des dollars aussi importants, les investisseurs pourraient être en mesure de capter une partie des bénéfices de leurs portefeuilles. Voici comment vous pourriez être en mesure de tirer parti de ces projets, s'ils devaient se concrétiser.

Amélioration de l'infrastructure du mur frontalier et billion

Pendant la dure campagne de 2016, le magnat de l'immobilier Donald Trump est devenu le principal candidat républicain et a promis de construire un mur le long de la frontière mexicaine, ce qui pourrait coûter jusqu'à 25 $. milliards, et une mise à niveau massive de l'infrastructure à hauteur de 1 billion de dollars.

Laissant de côté les mérites de ces projets, il est important d'examiner les ramifications économiques potentielles. Dépenser mille milliards de dollars sur les murs, les routes, les ponts, les barrages, les aéroports et d'autres projets d'infrastructure a le potentiel de mettre les entreprises au travail et de créer des emplois. Alors que les nouveaux emplois sont une bonne chose, les investisseurs sont plus préoccupés par les revenus et les profits des entreprises qui font le travail physique sur le terrain pour cette énorme série de projets.

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Industries impliquées dans de grands projets d'infrastructure

Il est clair que certaines industries ont le plus à gagner d'une série importante d'investissements dans l'infrastructure. Les constructeurs de murs, les constructeurs de routes et les constructeurs d'aéroports sont tous issus du monde de l'ingénierie civile et structurelle, de la construction et de l'architecture. Les plus grandes entreprises dans ces industries sont l'endroit le plus intelligent pour commencer à chercher des gains d'investissement importants.

Des entreprises privées comme Kiewit Corporation recevront une partie du travail, mais il y a aussi des entreprises publiques. En regardant des actions comme Argan (AGX), Emcor Group (EME), et Comfort Systems USA (FIX) est un bon début. Ces entreprises sont directement ou vaguement liés aux types de projets de construction qui peuvent avoir lieu sous la direction de Trump.

Trouver les meilleurs entrepreneurs gouvernementaux

Le gouvernement fédéral publie chaque année un rapport sur les principaux entrepreneurs gouvernementaux. Un examen rapide montrera que les plus grandes industries pour les contrats gouvernementaux sont la défense, l'énergie, la santé et l'aérospatiale.

Les entreprises de construction sont particulièrement absentes de cette liste, car elles n'obtiennent généralement pas les milliards de dollars de financement que les entrepreneurs de la défense font.Mais cela pourrait changer si certains projets d'infrastructure de Trump passent par le congrès et se concrétisent. Les principaux entrepreneurs historiques en construction comprennent Clark Construction Group, PCL Construction Enterprises, Hensel Phelps, Whiting-Turner Contracting, Gilbane, Walsh Group, Balfour Beatty, The Turner Corporation, Mortenson Construction et James G. Davis Construction.

Malheureusement pour les investisseurs, cette liste ne contient qu'une seule société publique, Balfour Beatty (LON: BBY), cotée à la Bourse de Londres.

Les autres sont des sociétés privées qui restent indisponibles pour les investisseurs particuliers.

Étant donné que de nombreux contrats de construction gouvernementaux sont susceptibles d'être confiés à des entreprises privées, il est un peu plus difficile de trouver le point de rencontre idéal pour les infrastructures, les marchés publics et les entreprises publiques. Les investisseurs auront besoin de créer un réseau plus large au sein de l'industrie de la construction.

Alors, où devriez-vous investir?

Quelqu'un doit concevoir ces projets. Jacobs Engineering (JEC), Aecom (ACM) et KBR (KBR) sont tous des acteurs de cette industrie qui pourraient obtenir une part des projets de modernisation de l'infrastructure en Amérique.

Pour les constructeurs, Granite Construction (GVA) est un acteur majeur de l'industrie, avec une longue liste de projets municipaux et étatiques sur sa liste de choses à faire. Fluor (FLR) et Sterling Construction (STRL) sont également prometteurs.

Les fabricants de béton et d'asphalte sont un domaine où les bénéfices liés aux infrastructures sont à rechercher. Vulcan Materials (VMC) et Astec Industries (ASTE) sont toutes deux spécialisées dans les matériaux de construction. Avec des routes encombrées, d'innombrables nids de poule et des ponts vieillissants, attendez-vous à voir la demande de béton, d'asphalte et d'acier. Si le mur frontalier se produit, cela augmentera également la demande pour ces matériaux.

Cette liste n'est en aucun cas complète. Il existe des dizaines d'opportunités supplémentaires dans l'ingénierie, la construction et les matériaux. La création d'un réseau plus large pour inclure les infrastructures énergétiques et les entreprises manufacturières, les entreprises d'eau et de tuyauterie, et même la construction ferroviaire et les services publics pourrait entraîner des gains de portefeuille alors que l'Amérique travaille à améliorer son infrastructure vieillissante.

Obtenir une diversification instantanée via un ETF

Si vous souhaitez investir dans un groupe de sociétés liées à l'infrastructure en même temps, vous avez plusieurs options pour acheter des fonds négociés en bourse, ou FNB, axés sur ces secteurs.

Dans le secteur des matériaux, le principal acteur est le fonds SPDR State Street Materials Select Sector (XLB). Vanguard et BlackRock offrent également des FNB de grandes matières par l'entremise de leur Fonds indiciel Vanguard Materials (VAW) et de leur FNB iShares U. S. de matières premières (IYM). Si vous pensez que les matériaux vont vraiment bouger, vous pouvez en tirer profit grâce à un ETF sur les matières premières.

Pour investir dans le secteur industriel, le FNB Vanguard Industrials (VIS) et le FNB iShares U. S. Industrials (IYJ) sont d'excellentes options. Pour étendre votre portée un peu plus loin, vous pouvez investir dans l'industrie du transport ferroviaire pour profiter de la migration de tous ces biens et matériaux industriels à travers le pays.Le FNB iShares Dow Jones Transportation (IYT) comprend une sélection de titres de chemin de fer.

Dans le cas d'un investissement dans la construction, se reporter au FNB Portefeuille de construction et de construction Dynamique PowerShares (PKB) ou au Fonds indiciel mondial d'ingénierie et de construction First Trust ISE (FLM).

Il y a toujours un risque pour les investissements politiquement motivés

Tous les placements comportent des risques, et faire un pari sur un titre en raison d'un résultat politique attendu est un gros pari. Si vous envisagez d'investir dans l'une des entreprises mentionnées dans cet article, assurez-vous de faire votre propre analyse avant d'appuyer sur la gâchette pour vous assurer que l'entreprise cadre bien avec votre portefeuille et vos objectifs d'investissement.

Certaines de ces entreprises peuvent connaître un grand succès, peu importe ce qui se passe à Washington. Certains peuvent tomber dans des moments difficiles en raison de changements dans les tarifs, la gestion ou d'autres problèmes indépendants de leur volonté. C'est pourquoi il est extrêmement important d'avoir un portefeuille diversifié et complet, en particulier si vous envisagez d'ajouter un risque politique à vos investissements.

Enfin, assurez-vous de consulter l'historique récent de chaque action ou FNB avant d'investir. Le S & P 500 est en hausse d'environ 8% au cours des trois derniers mois et beaucoup des actions et des ETF dans cet article sont en hausse autant ou plus depuis les élections de novembre. Certaines de ces augmentations étaient dues aux résultats attendus dans le futur, alors n'allez pas all-in sans considérer si les gains que vous cherchez sont déjà cuits dans le cours des actions.

Mais si vous croyez que Trump réussira à construire un mur frontalier et à moderniser les infrastructures vieillissantes aux États-Unis, il y aura certainement des entreprises impliquées. Investir dans ces entreprises peut mener à de bons résultats financiers et à un cours boursier en plein essor. Si vous êtes optimiste sur l'infrastructure, il est temps d'investir.