Pourquoi vous devriez éviter une avance de crédit

L'option de retirer de l'argent de votre carte de crédit peut sembler tentante, surtout si vous n'avez pas beaucoup d'argent, mais une avance de fonds n'a rien à voir avec votre carte de débit. Les avances de fonds par carte de crédit sont chères et peuvent facilement conduire à une dette de carte de crédit.

Utiliser votre carte de crédit pour retirer de l'argent à un guichet automatique, utiliser l'un des chèques de dépannage fournis par l'émetteur de la carte ou utiliser votre carte de crédit comme moyen de protection contre les découverts.

Il peut être facile de retirer de l'argent pour avancer votre limite de crédit, mais vous devriez éviter l'option sauf si c'est une urgence extrême .

Pourquoi les avances de fonds par carte de crédit sont si chères

Les avances de fonds constituent l'un des types de transactions par carte de crédit les plus coûteux. C'est parce qu'ils ont un prix différent des autres achats et même des transferts de solde.

Frais d'avances de fonds

Les avances de fonds sont imputées à des frais d'avances de fonds représentant soit un taux fixe minimum, soit un pourcentage du montant de l'avance de fonds. Par exemple, les termes de la carte de crédit peuvent indiquer que les frais d'avance de fonds sont de 5 ou 5%, selon le montant le plus élevé. En vertu de ces conditions, les frais sur une avance de 75 $ en espèces seraient de 5 $, puisque 5% de 75 $ est de 3 $. 75. Les honoraires d'une avance de 150 $ seraient de 7 $. 50, soit 5% du montant de l'avance.

Les frais d'avance de fonds varient généralement de 2% à 5% du montant de l'avance de fonds, avec un plus grand nombre de cartes de crédit facturant à l'extrémité supérieure.

Frais de guichet automatique

En plus des frais d'avance de fonds, vous devrez également payer des frais de guichet, entre 2 $ et 5 $, selon le guichet automatique de votre banque.

L'opérateur de guichet automatique et l'émetteur de votre carte de crédit peuvent facturer des frais de guichet.

Intérêt supérieur

Les avances en espèces ont presque toujours un taux d'intérêt plus élevé que le taux d'achat et même le transfert de solde. En supposant que vous avez payé chaque solde dans le même laps de temps, vous paieriez plus d'intérêts sur une avance de 500 $ que sur un billet d'avion de 500 $, par exemple.

Plus vous payez une avance de fonds, plus vous payez d'intérêts.

Pas de période de grâce

La plupart des cartes de crédit n'offrent pas de délai de grâce pour les avances de fonds. Cela signifie que vous n'avez pas un cycle complet de facturation à payer intégralement et évitez les frais financiers. L'intérêt commence à courir à la date à laquelle la transaction efface votre compte de carte de crédit. N'attendez pas que votre facture arrive à payer le solde si vous voulez minimiser l'intérêt que vous payez sur votre solde. Si c'est le seul solde sur votre carte de crédit, rembourser dès que possible.

Règles d'allocation des paiements

La loi fédérale impose aux émetteurs de cartes de crédit d'appliquer le paiement minimum aux soldes ayant le taux d'intérêt le plus élevé. Mais, tout ce qui dépasse le minimum, les émetteurs de cartes de crédit peuvent demander à leur discrétion.Souvent, les paiements supérieurs au minimum sont appliqués au solde de taux d'intérêt le plus bas, ce qui rend le remboursement d'une avance de trésorerie plus long. Et payer plus longtemps signifie que vous paierez plus d'intérêts à long terme.

Vous pourriez avoir un problème de trésorerie plus important

Le fait que vous ayez besoin d'une avance de fonds pourrait être le signe d'un problème financier plus important. Idéalement, vous devriez avoir un revenu suffisant pour répondre à toutes vos obligations financières. Considérez ceci: si vous n'avez pas assez d'argent pour payer vos factures et autres dépenses, comment allez-vous avoir assez d'argent pour payer votre facture de carte de crédit quand elle vient?

Les personnes qui souscrivent des avances de fonds sont plus susceptibles de faire défaut sur leur carte de crédit que celles qui ne le font pas. C'est en partie la raison pour laquelle les taux d'intérêt sur les avances de fonds sont plus élevés. Cela signifie également que vous risquez de prendre du retard sur vos paiements par carte de crédit si vous devez prendre une avance de fonds.

Si vous constatez que vous utilisez fréquemment des avances de fonds pour payer des choses, en particulier des produits d'épicerie et des factures de services publics, il est temps d'examiner de plus près votre budget et vos dépenses.