Pourquoi vous devriez éviter les commerces bondés et Stampedes

En tant qu'investisseurs, nous voulons généralement la même chose: plus de profits, plus de profits et plus de profits. Fondamentalement, la plupart des gens veulent investir leur argent dans une action qui augmente considérablement en valeur, et généralement ils ne se soucient pas vraiment de la société sous-jacente réelle.

Cela est logique, bien sûr, car une entreprise opère au jour le jour pour faire avancer ses propres problèmes, perspectives et stratégies, avec ou sans les investisseurs.

Toutes les décisions, ainsi que les succès et les échecs, devraient être laissés à l'équipe de direction qui gère l'entreprise. C'est le travail des dirigeants de produire de la valeur dans les actions en ayant les résultats qui augmentent le prix des actions.

Si vous pouvez transformer votre 1 000 $ en 2 000 $ sans beaucoup d'implication, pourquoi vous en seriez (ou même pourquoi devriez-vous vous en soucier)? -moments interactions et manœuvres de l'entreprise sous-jacente? Le prix ne concerne pas la réussite de l'entreprise dans l'intérêt de l'entreprise, tout autant que la valeur de l'investissement initial qui augmente en «valeur» et montre un bénéfice pour les actionnaires.

En fait, c'est drôle, si la valeur de votre action choisie augmente, alors vous pourriez croire que vous êtes un grand investisseur. Si cette même valeur avait perdu de sa valeur, vous pourriez avoir l'impression de ne pas «bien faire les choses». Toutefois, les mouvements du cours de l'action peuvent ou non avoir quelque chose à voir avec si vous êtes un bon investisseur.

Malheureusement, les investisseurs prennent leurs décisions commerciales avec une diligence raisonnable très superficielle ou totalement inadéquate. Les gens sont occupés, et beaucoup d'entre eux ne comprennent pas toutes les subtilités de l'investissement dans les sociétés sur le marché boursier, et il faut beaucoup de temps pour le faire correctement.

Par conséquent, la plupart des gens suivent exactement le chemin que vous attendez: ils investiront leur argent en fonction d'un concept unique ou de deux. Par exemple, ils peuvent penser qu'une industrie spécifique va se développer, ou que la réglementation gouvernementale va changer la façon dont certaines entreprises opèrent, et donc ces investissements doivent être bons.

Malheureusement, cette approche n'est pas efficace et se retourne généralement contre elle. Il conduit les investisseurs dans un piège, où des milliers d'autres peuvent avoir la même logique simplifiée, ce qui entraîne des investissements extrêmement surévalués.

Quand une grande partie de la population fait exactement la même chose, le chemin est généralement bondé, inefficace et décevant. Pour étendre ce concept un peu plus loin, vous verrez que cette personne «faible expérience», «faible expérience» achètera des actions d'un investissement simplement quand ils croient l'analyse de base la plus superficielle de l'industrie, ou idée.

Le risque est que la logique semble logique et devrait entraîner une augmentation de la valeur du titre sous-jacent. La réalité diverge assez sensiblement, cependant, et le résultat final sera TOUJOURS que les investissements particuliers reviennent sur terre. Les masses perdent, alors regardez autour de vous - si vous faites partie d'une foule plus grande, vous voudrez réfléchir à deux fois à votre achat.

Beaucoup d'investisseurs sont silencieux la plupart du temps, mais quand une opportunité potentielle commence à apparaître sur les nouvelles (comme la légalisation de la marijuana, les monnaies numériques, ou les actions Dot Com), ces gens vont sortir de la clandestinité. Ils croient que leurs actions peuvent bien fonctionner, peut-être même faire quelque chose de significatif sur un petit investissement de quelques centaines de dollars.

Qui ne voudrait pas faire partie de cette excitation et de cette récompense potentielle? Hey, je comprends, mais chaque fois que j'ai personnellement fait un commerce gagnant, il était basé sur une diligence raisonnable et une analyse exhaustive et significative. Je souhaite que ce soit différent, mais l'investissement fonctionne bien comme tout le reste - il faut beaucoup de travail. Ceci est, en fait, vrai pour les mariages, la perte de poids, ou fondamentalement pour réussir à n'importe quoi.
Malheureusement, étant donné que beaucoup de ces décisions superficielles sont basées sur des informations minces, vous verrez généralement de nombreux groupes d'investisseurs faire exactement la même chose.

De nombreux investisseurs pensent qu'ils sont si intelligents ou qu'ils font preuve d'une grande diligence raisonnable, parce qu'ils croient qu'un événement spécifique fera en sorte que les sociétés concernées verront leur prix des actions grimper en flèche.

Habituellement, lorsque d'importants investisseurs commencent à s'intéresser à une idée ou à un concept subjectif, cela est très largement connu. Beaucoup de personnes ne tiennent jamais compte du fait qu'en entendant parler de l'idée, des dizaines de milliers d'autres personnes ont fait de même.

Le résultat final de tout cela est que les actions sous-jacentes sont généralement bien au-dessus de leur juste valeur, et les prix laissent peu de place à une hausse supplémentaire. Cela est certainement vrai au moment où la plupart des gens ont entendu parler d'un concept individuel (par exemple, quand une personne réalise qu'elle devrait être investie dans une entreprise de marijuana avant la légalisation de la marijuana récréative).

L'investisseur individuel est généralement si loin derrière le jeu. Tout ce qu'ils finissent par faire est de jeter leur argent dans des actions surévaluées, juste avant que ces investissements s'effondrent dans le prix.
Nous voyons cela maintenant avec des sociétés liées directement ou indirectement au cannabis, cependant, le même concept de «stampedes» des investisseurs se répète à maintes reprises. Chaque instance se termine exactement de la même manière.

Le commerce est saturé. Les investissements sont bêtement surestimés. La réalité les ramène sur terre.

Que vous parliez de la manie bulbe tulipe en Hollande, ou de la ruée vers l'or en Californie, ou de la manie Bitcoin, ou de la bulle Dot Com, ou de l'actuel stock de marijuana, les personnes impliquées toujours perdre.Même lorsque la foule est devenue folle pour les 1 800 constructeurs automobiles américains à la fin du siècle dernier, la grande majorité des personnes impliquées peuvent embrasser leur argent au revoir.

Il n'y a pas d'autre avantage pour les investissements au moment où la plus grande partie de la société entend parler des perspectives. Bien que cela semble contre-intuitif, quand vous entendez parler d'une bonne idée potentiellement rentable, c'est typiquement au moment où les investissements sous-jacents sont sur le point de diminuer de façon significative en valeur .

Tout concept populaire est un jeu encombré, qui deviendra encore plus encombré si et quand les investissements sous-jacents montrent des premiers succès. Par exemple, si les stocks de marijuana augmentent dans le prix (malgré le fait qu'ils valent peut-être zéro), vous verrez seulement la manie devenir plus prononcée, et se propager encore plus loin. Ensuite, cette même stratégie deviendra soudainement comme une ville fantôme.

Lorsque les actions de très petites valeurs de penny fortement surévaluées cessent d'augmenter … et lorsque l'activité de négociation dans les sociétés sous-jacentes commence à diminuer … les cours des actions commencent à se rapprocher de la juste valeur. Cela, malheureusement, est généralement autour de zéro dollar, et zéro centime.

Ainsi, la chose intéressante et cruelle au sujet des manies des investisseurs est qu'au moment où vous en entendez parler, vous êtes presque certainement sur le point de perdre. Tous les profits sont collectés tôt dans le jeu, avant que quiconque ne connaisse l'opportunité sous-jacente.

En fait, c'est en fait l'augmentation de l'exposition et de l'intérêt pour un concept individuel qui est ce qui commence vraiment à conduire ces parts plus haut. Ensuite, plus ils vont, plus l'effondrement est important.

En d'autres termes, l'acte réel de l'investissement dans des actions qui augmentent en prix suggère généralement et implique que vous pourriez vouloir penser à prendre vos bénéfices. En même temps, chaque fois qu'un investissement augmente au cours d'une manie ou d'une ruée, c'est juste un reflet de ce que les investisseurs perdront lorsque cet investissement reviendra à la juste valeur.