Qu'est-ce qu'un fonds d'obligations à moyen terme ou un fonds obligataire?

Selon l'analyste financier Aon Hewitt, les fonds obligataires à moyen terme figurent parmi les choix d'investissement les plus courants dans un 401 (k). Alors, qu'est-ce qu'un fonds obligataire à moyen terme?

Qu'est-ce qu'une obligation à moyen terme?

Une obligation à moyen terme est une obligation qui ne vient pas à échéance à court ou à long terme. Il mûrit à moyen terme. Juste ce que le terme intermédiaire est, ce n'est pas aussi facile à définir. Certains disent trois à dix ans.

Certains disent que le terme intermédiaire peut durer 15 ans.

Le délai de maturité importe vraiment. Ceux qui connaissent les obligations comprennent que la date d'échéance est le moment où l'obligation rembourse le principal ou la valeur nominale de l'obligation. Les investisseurs perçoivent des intérêts sur l'obligation jusqu'à l'échéance, également appelée durée de l'obligation. Les obligations à long terme peuvent durer entre 20 et 40 ans et, pour cette raison, les obligations à long terme offrent généralement les taux d'intérêt les plus élevés. D'autre part, les obligations à court terme peuvent durer moins d'un an jusqu'à cinq ans. Ils offrent moins de risque de taux d'intérêt que les obligations à long terme, mais avec leurs rendements relativement faibles, ils sont souvent considérés comme une alternative aux fonds du marché monétaire.

La sagesse générale en matière d'investissement veut que les obligations à court terme soient le meilleur endroit où les taux sont orientés, et vous espérez que vous avez beaucoup d'obligations à long terme lorsque les taux baissent. Lorsque les taux d'intérêt sont incertains, rester à moyen terme est une sorte de juste milieu.

Restez à moyen terme et vous assumerez un risque de taux d'intérêt inférieur à celui d'une obligation à long terme tout en obtenant un taux légèrement supérieur à celui d'une obligation à court terme.

Qu'est-ce qu'un fonds d'obligations à moyen terme?

Un fonds d'obligations intermédiaires est un fonds commun d'obligations qui investit dans un panier d'obligations à moyen terme.

Avec les fonds communs de placement, l'argent de nombreux investisseurs est mis en commun et investi en fonction d'un objectif précis ou d'un type d'investissement spécifique. La plupart des investisseurs individuels feraient bien d'investir dans tout type d'obligations à travers des fonds obligataires. Ils sont plus faciles à acheter, les prix sont plus faciles à comprendre. Vous ne vous inquiétez pas de se battre avec les investisseurs institutionnels sur les meilleures offres. Avec un fonds obligataire, vous diversifiez vos avoirs. Et vous pouvez être investi dans différents types d'obligations: des obligations d'État, d'entreprises, à haut rendement, des obligations municipales, des titres adossés à des actifs, des titres adossés à des créances hypothécaires et ainsi de suite. Cela permet de minimiser le risque de défaillance effaçant tous vos actifs.

Les fonds obligataires à moyen terme ne sont pas différents. Un fonds d'obligations à moyen terme vous procurera une diversification au sein de la catégorie de fonds d'obligations à moyen terme. Et peut vous offrir un moyen de jouer les deux côtés du marché obligataire.

Que rechercher dans un fonds d'obligations à moyen terme?

Alors, que devraient rechercher les consommateurs dans un fonds obligataire à moyen terme? Comme toujours, les frais sont le facteur le plus important. Le fonds obligataire domestique moyen a un ratio de dépenses légèrement supérieur à 1%. Vous pouvez trouver un fonds indiciel obligataire encore moins coûteux. Plus important encore, recherchez un fonds sans frais.

Les frais sont des commissions ou des frais supplémentaires que vous pouvez payer au début, lorsque vous achetez le cautionnement, ou sur le back-end, une fois que vous vendez.

Il est également important d'analyser le risque dans un fonds obligataire. Les différents risques potentiels comprennent le risque de défaut, le risque de change ou le risque de change. La performance passée n'a pas autant d'importance car la performance est principalement dictée par le mouvement des taux d'intérêt, qui change tout le temps. Mais vous pouvez comparer la performance du fonds par rapport à un indice de référence. Un site comme Morningstar peut vous aider à le faire.

Comment les fonds d'obligations à moyen terme s'intègrent-ils dans votre portefeuille?

Le maintien d'une combinaison diversifiée d'investissements provenant de différentes classes d'actifs est un élément important de tout plan d'investissement. C'est pourquoi il est important de surveiller la composition de votre répartition d'actifs totale pour toutes les catégories d'actifs de placement.

Les décisions d'investissement doivent toujours être prises en tenant compte de votre horizon temporel et de votre tolérance au risque. Ces modèles d'allocation d'actifs fournissent des exemples de portefeuilles, y compris des obligations à moyen terme.

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Mis à jour par Scott Spann