Comment savoir quand le refinancement fonctionne & Quand ce n'est pas

Avant de vous refinancer, il est important de comprendre ce que vous en retirerez et ce que cela vous coûtera. La plupart des calculatrices en ligne ne vous indiquent que votre période d'équilibre - combien de temps il faudra pour récupérer les frais de clôture nécessaires pour refinancer. Cela peut être utile, mais vous avez vraiment besoin de mieux comprendre comment les coûts d'intérêt seront affectés si vous refinancez.

Pour voir comment le refinancement affecte réellement vos finances, suivez les étapes ci-dessous.

Vous apprendrez tout ce que vous devez savoir sur votre prêt existant et le remplacement potentiel.

1. Calculez votre prêt initial

Oui, vous savez déjà quel est votre paiement mensuel et combien vous devez encore. Cependant, vous devez également savoir combien de chaque paiement va à votre coût d'intérêt, et combien de celui-ci rembourse effectivement l'argent que vous avez emprunté. Pour comprendre cela, vous aurez besoin d'un tableau d'amortissement, que vous pouvez obtenir à partir de diverses sources. Je préfère utiliser Excel pour calculer l'amortissement, mais vous pouvez également utiliser une calculatrice en ligne ou tout autre logiciel de tableur.

Voyez comment ça marche: Qu'est-ce que l'amortissement?

Pour cette description, je vais vous expliquer comment calculer vos options de refinancement à l'aide d'Excel, mais le processus est le même si vous utilisez À propos de. calculateur d'amortissement de com ou un autre programme (il est préférable d'utiliser une feuille de calcul, car les chiffres seront plus précis). Nous allons supposer ce qui suit pendant que nous travaillons sur un exemple:

Montant du prêt initial: 180 000 $
Date du prêt initial: 7/1/2003
Date du jour: 01/07/2012
Intérêt taux sur le prêt: 5. 4%
Durée du prêt: 30 ans

Pour obtenir les détails de votre prêt initial, entrez-les dans le calculateur d'amortissement que vous avez choisi. Si possible, entrez le mois et l'année où vous avez emprunté de l'argent.

Utilisez le montant initial de votre prêt - et non le montant que vous devez actuellement.

2. Déterminez où vous en êtes

Prenez note de l'état de votre emprunt actuel. Faites défiler jusqu'à la date d'aujourd'hui, et voyez combien vous devez encore sur le prêt. Dans notre exemple, c'est $ 152, 160. 64 (vos chiffres peuvent varier en raison de l'arrondissement en fonction du logiciel que vous utilisez et de sa précision).

3. Calculez le prêt de remplacement

Déterminez à quoi ressemblera votre nouveau prêt si vous le refinancez. Pour cet exemple, nous supposerons ce qui suit:

Montant du prêt: 152, 160 $. 64 (copié ci-dessus)
Date de début du prêt: 7/1/12
Taux d'intérêt sur le nouveau prêt: 4. 25%
Durée du prêt: 30 ans

Vous remarquerez que votre paiement mensuel chutera à 748 $. 54 si vous refinancer (contre 1 010, 76 $ pour le prêt initial). C'est attrayant, mais cela ne devrait pas être une surprise, puisque votre nouveau prêt est plus petit et il vient avec un taux d'intérêt plus bas.Économiser sur le paiement mensuel peut être important pour vous, mais ce n'est que l'un des facteurs importants.

4. Faites quelques suppositions sur combien de temps vous garderez le prêt

Malheureusement, il y a rarement une réponse claire quand vous décidez de refinancer ou non. Vous devez décider de ce que vous pensez et prendre votre décision en fonction de vos hypothèses.

Alors, essayez d'estimer combien de temps vous garderez le nouveau prêt. Voulez-vous rester dans la même maison pour les 7 prochaines années? Resterez-vous là pendant les 30 années complètes? Ce n'est pas grave si vous ne savez pas - vous pouvez faire plusieurs analyses «what-if».

5. Regardez les frais d'intérêt

Maintenant, vous pouvez regarder sous le capot et voir ce qui se passe si vous refinancer. Calculez combien vous dépenserez en intérêts avec l'ancien prêt et le nouveau prêt. Allez à chaque tableau d'amortissement et additionnez le montant total dans la colonne «Intérêts». Commencez avec la date du jour, et continuez jusqu'à ce que vous pensiez que vous allez vous débarrasser du prêt (7 ans, ou quand il est payé, ou quoi que vous choisissiez). C'est plus facile si vous avez calculé chaque prêt avec une feuille de calcul, ou si vous pouvez copier et coller votre tableau d'amortissement dans un spreadshee. Voir un exemple de comment le faire ici, ou utilisez la fonction SUM dans OpenOffice, Google Docs, ou Excel.

Dans notre exemple, il y a quelques différences intéressantes:

Si vous gardez le prêt existant jusqu'à ce qu'il soit remboursé, vous dépenserez 103 236 $ d'intérêt d'ici 2033
Si vous refinancez et maintenez le prêt jusqu'à ce qu'il soit payé, vous allez dépenser 117 313 $ en intérêts d'ici 2042

Cela vaut-il environ 14 000 $ au cours des 30 prochaines années pour obtenir le paiement mensuel le moins élevé? Peut-être que c'est le cas et peut-être que non. Mais que faire si vous ne gardez le prêt (ou rester à la maison) pendant 10 ans?

Si vous gardez le prêt existant, vous dépenserez 69 565 $ en intérêts d'ici juillet 2022
Si vous refinancez, vous dépenserez 58 545 $ en intérêts d'ici juillet 2022

Dans ce cas, le refinancement semble plus attrayant. Non seulement vous bénéficiez d'un paiement inférieur, mais vous économisez également sur les frais d'intérêts (parce que vous n'allez pas continuer à payer des intérêts pendant les 30 années complètes).

6. Trouver un moyen de faire face à tous les frais de clôture

Lorsque vous refinancer, vous devrez peut-être payer les frais de clôture. Vous devrez également prendre en compte ces coûts au moment de décider quoi faire. Vous pourriez considérer le coût d'opportunité de l'utilisation de ces fonds: pourriez-vous avoir gagné des intérêts sur cet argent? Si oui, cela vaut-il toujours la peine de dépenser l'argent en frais de clôture? Vous pouvez également considérer la formule traditionnelle de point de refinancement: combien de temps cela vous prendra-t-il pour récupérer l'argent que vous dépensez, en supposant que votre paiement mensuel diminue (divisez les économies mensuelles par vos coûts totaux de fermeture pour savoir combien de mois cela prendra). Allez-vous rester dans la maison assez longtemps pour récupérer ces coûts? Quoi que vous fassiez, assurez-vous de ne pas ignorer les coûts de clôture, car ils sont une pièce importante du puzzle.

Si vous avez financé les frais de clôture ou les avez inclus dans le nouveau prêt (ou si vous avez obtenu un prêt sans frais de clôture), vous n'avez peut-être rien à ajouter - les coûts sont déjà pris en compte dans votre solde du prêt ou taux d'intérêt plus élevé.