Cocher Taille et valeur marchande Définitions

Chaque marché financier est soumis à une fluctuation de prix minimale appelée tick. Une coche est le plus petit mouvement de prix qu'un actif peut faire - appelé la taille de la coche - et chaque coche de mouvement vaut un montant d'argent spécifique en fonction de l'actif échangé. C'est ce qu'on appelle la valeur de tique.

Taille de la coche

La taille de la coche est le montant minimum que le prix d'un contrat à terme peut changer. Par exemple, le marché des contrats à terme Euro FX (6E) a une taille de tick de 0. 00005, ce qui signifie que le prix évoluera par incréments de 0. 00005.

Le contrat à terme S & P 500 E-mini (ES) a une valeur de 0,25, donc il augmentera ou diminuera par incréments de 0,25.

Le pétrole brut (CL) se déplace par incréments de 0, 01. Les contrats à terme sur or (GC) ont une taille de tique de 0,10 et les contrats à terme de gaz naturel (NG) de 0,001.

Pour voir la valeur du contrat à terme spécifique que vous souhaitez négocier, recherchez le contrat sur le site Web de CME Group, cliquez sur le contrat approprié, puis sur l'onglet Contract Specs. La fluctuation du prix minimum est la taille de la tique.

Sur les marchés à terme actifs (avec beaucoup de volume), le spread bid / ask sera généralement d'un tick. Par exemple, si l'offre sur les contrats à terme S & P 500 E-Mini est 1801. 25, l'offre sera généralement 1801. 50.

Les actions ont une taille de tick de 0. 01.

Tick Value

A La valeur du tick du marché est la valeur en espèces d'une tick (un mouvement de prix minimum). Par exemple, le marché à terme Euro FX a une valeur de 6 $. 25, ce qui signifie que pour chaque 0,0005 que le prix augmente ou diminue, le profit ou la perte d'une transaction augmenterait ou diminuerait de 6 $. 25, par contrat.

Dans le contrat à terme S & P 500 E-mini, la valeur du tick est de 12 $. 50. Pour chaque 0,25 (un tick) de mouvement, votre profit ou perte fluctuera de 12 $. 50, par contrat.

Dans les contrats à terme sur l'or, la valeur de la coche est de 10 $. Pour chaque mouvement de 0,10 (une coche), votre profit ou perte fluctuera de 10 $ par contrat.

Dans les contrats à terme sur pétrole brut, la valeur de la coche est de 10 $.

Dans les contrats à terme sur gaz naturel, la valeur de la coche est également de 10 $ par contrat.

Ces valeurs de tick sont basées sur un contrat. Si vous avez une position de deux, trois ou plusieurs contrats, multipliez la valeur par le nombre de contrats que vous avez. Cela vous dira combien vous pouvez faire ou perdre sur chaque tic du mouvement. Par exemple, si vous avez acheté trois contrats du S & P 500 E-mini à 1623. 25, et le prix monte à 1624. 25, le prix a grimpé de quatre ticks, alors vous gagnez 12 $. 50 x 3 contrats x 4 ticks = 150 $. Si le prix baisse à 1620, alors vous avez perdu 13 ticks, vous perdez donc 12 $. 50 x 3 contrats x -13 ticks = - 487 $. 50.

Les stocks ont une valeur de 0 $. 01, par stock. Puisque les actions se négocient généralement en 100 unités d'actions (appelées un «lot») pour chaque cent du cours, vous pouvez gagner ou perdre 1 $ sur chaque 100 actions que vous détenez.

Pourquoi la taille de la tique et la valeur de la tique

Si vous ne connaissez pas la taille de la tique et la valeur du contrat à terme que vous négociez, vous risquez de prendre des positions trop grandes ou trop petites par rapport à vos attentes.

Chaque contrat (ou action) change chaque jour d'un montant différent par rapport aux autres contrats à terme (ou actions). Par exemple, les contrats à terme S & P 500 peuvent fluctuer en moyenne de 70 ticks par jour, alors que les contrats à terme sur le pétrole brut peuvent atteindre 150 ticks en moyenne chaque jour (note: la volatilité et les mouvements moyens évoluent avec le temps).

Même si les valeurs de tick sont similaires dans les deux contrats à terme - 12 $. 50 et 10 $ - respectivement, un marché bouge beaucoup plus que l'autre. Par conséquent, vous voudriez compenser cela en décidant combien de contrats à échanger. Combien de contrats vous négociez est appelé taille de la position, et est un facteur très important lors de la négociation (voir Déterminer la taille de la position correcte lors de la négociation de contrats à terme).

aussi connu comme: Changement de prix minimum, Valeur de prix minimum