Rendement des capitaux propres pour les investisseurs immobiliers

Le rendement des capitaux propres est une mesure en pourcentage du rendement reçu sur un immeuble de placement immobilier par rapport à la valeur nette de la propriété. Il peut être calculé sur la propriété de la première année en fonction de l'argent investi divisée dans le rendement des loyers, etc.

Il peut également être calculé au cours des années suivantes en fonction de la valeur projetée du bien moins le solde hypothécaire. Ce serait l'investissement en capital actuel que vous auriez dans la propriété ajusté par toute augmentation de la valeur et le remboursement de l'hypothèque.

Pourquoi mesurer le rendement des capitaux propres dans les années à venir?

Contrairement à d'autres calculs de retour sur investissement, le retour sur investissement consiste à mesurer votre retour sur un nombre variable. L'argent que vous mettez dans l'acompte n'a pas changé, mais au fil des ans, d'autres facteurs ont changé, et ils modifient votre rendement des capitaux propres. C'est parce que vos capitaux propres changent. Tout d'abord, regardons quels sont les avantages que vous appréciez dans la possession de biens locatifs:

• Rembourser le prêt: Comme vous continuez les versements hypothécaires, vous payez le solde du prêt principal. Votre équité augmente parce que vous devez moins par rapport à la valeur.
• Appréciation de la valeur: Votre maison prend de la valeur au fil du temps. Donc, pendant que vous réduisez ce que vous devez, vous augmentez aussi ce que ça vaut. La différence entre les deux est en croissance; équité.
• Flux de trésorerie: Chaque mois, vous accumulez de l'argent comptant, l'argent versé dans le loyer qui dépasse le paiement de l'hypothèque et les dépenses.
• Économies d'impôt sur le revenu: L'amortissement est un énorme avantage. Chaque année, vous pouvez déduire du revenu locatif une partie de la valeur de la structure en tant qu'amortissement. Vous n'avez rien dépensé, mais la déduction est comme vous l'avez fait.

Ce sont des avantages incroyables qui rendent l'immobilier tellement meilleur que les autres actifs d'investissement. Cependant, nous constatons qu'il y en a quelques-uns qui changent notre capital, qui ne cesse de croître. Regardons un exemple:

Vous achetez une maison de location pour 100 000 $ avec 20 000 $ de moins. L'année de l'achat, vous voyez qu'il vaut 100 000 $, mais vous ne devez que 80 000 $, car vous avez cet acompte de 20 000 $ en capitaux propres.

Disons que votre flux de trésorerie annuel positif est de 3 600 $ ou 300 $ par mois en frais d'hypothèque et de dépenses. Ainsi, notre ROE est de 3, 600/20 000 $ ou 0. 18 = 18% de rendement des capitaux propres. Vous êtes un gourou de l'investissement!

Passons maintenant dix ans en avant. Vous avez remboursé votre prêt hypothécaire, et la maison a pris de la valeur, maintenant vaut 118 000 $. Votre solde dû sur l'hypothèque a chuté de 80 000 $ à 66 000 $. Maintenant, regardez votre équité. 118 000 $ - 66 000 $ = 52 000 $, votre nouvelle équité dans notre exemple simple. Maintenant, faisons à nouveau le calcul pour les RE.Vous obtenez un peu plus de loyer, alors votre flux de trésorerie est maintenant de 4 400 $ par année. 4 400 $ / 52 000 $ = 8. 5% Rendement des capitaux propres.

Que s'est-il passé? C'est simple, puisque les capitaux propres ont augmenté, vous ne pouvez certainement pas augmenter les loyers aussi rapidement. Alors, est-ce encore un bon investissement? Regardez ce que vous pouvez faire maintenant avec 52 000 $. Il est peut-être temps de vendre et de réinvestir.