Un mouvement d'argent de fin d'année qui les dépasse Tous

Si vous ne faites que déplacer une seule fois cette année, il n'y a pas de doute sur ce que je recommanderais: Faire une projection d'impôt. L'estimation des taxes avant la fin de l'année peut mener à des décisions plus économiques que tout ce que vous pouvez faire.

Une fois l'année civile terminée, il n'y a presque rien que vous puissiez faire pour vos impôts. Mais si vous prévoyez à quoi ressemblera votre déclaration de revenus avant la fin de l'année, vous pouvez faire toutes sortes de choses.

Par exemple, votre projection fiscale peut être utilisée pour:

• Réaliser des pertes qui réduisent votre facture d'impôt
• Réaliser des gains qui seront taxés à zéro si vous le faites cette année
• Prendre des retraits IRA qui ne seront pas taxés, ou seront taxés à un taux bas
• Convertir de l'argent IRA à un Roth IRA à un taux d'imposition
• Faites don de votre distribution minimum requise à un organisme de bienfaisance pour économiser sur les impôts > Augmentez votre contribution 401 (k) pour réduire votre facture d'impôt
• Et bien, beaucoup plus

Comment estimer les taxes avant la fin de l'année

Pour estimer vos impôts, vous devez recueillir tous les renseignements dont vous auriez besoin pour remplir votre déclaration de revenus. Je trouve qu'il est préférable de commencer avec une copie de la déclaration de revenus de l'année dernière. Dans la marge, écrivez ce que vous pensez que les chiffres de cette année seront.

Ensuite, utilisez une calculatrice d'impôt en ligne 1040, mettez un exemple de scénario dans un logiciel de préparation d'impôt comme Turbo Tax ou Tax Act, ou si vous aimez faire des choses à la main, remplissez une déclaration de revenus papier.

Une fois que vous avez préparé votre déclaration de revenus, voici les principaux éléments à considérer:

Revenu brut ajusté (IGA) (ligne 37 sur un formulaire 1040, ligne 21 sur un 1040A

• Revenu imposable (ligne 43 sur un formulaire 1040, ligne 27 sur un 1040 A)
• Voici ce que vous faites avec chacun de ces chiffres pour prendre des décisions d'épargne en fin d'année.

AGI

Votre AGI est-il inférieur à 117 000 $ pour les célibataires, ou à moins de 184 000 $ pour les personnes mariées? Si oui, vous êtes admissible à financer intégralement un Roth IRA.

Vous avez jusqu'au 15 avril 2017 pour faire une contribution pour l'année 2016, alors commencez à ajouter à votre Roth maintenant et voyez si vous pouvez obtenir le maximum en avril (5 500 $ pour les 49 ans et moins, 6 $, 500 pour les 50 ans et plus).

Si votre AGI est supérieur aux montants mentionnés ci-dessus, pouvez-vous bénéficier d'options d'épargne supplémentaires déductibles? Par exemple, pouvez-vous reporter un bonus de fin d'année dans votre plan 401 (k)? Avez-vous un régime d'assurance-maladie à franchise élevée qui vous permettrait de verser une cotisation déductible d'impôt dans un compte d'épargne santé?

Revenu imposable

Votre revenu imposable est-il inférieur à 37 650 $ pour les célibataires ou 75 300 $ pour les personnes mariées? Si oui, vous êtes en dessous de la limite entre les taux d'imposition de 15% et 25%. Tout revenu supérieur à ces montants sera imposé à 25%. Prenez la différence entre le nombre de coupures et votre revenu imposable.C'est le montant des gains en capital que vous pourriez réaliser avant la fin de l'année et ne payer aucun impôt. Ou vous pouvez convertir ce montant d'un IRA à un Roth IRA et il serait imposé à 15 pour cent. Cela peut être logique si vous êtes susceptible d'être dans le taux d'imposition de 25 pour cent ou plus tard à la retraite lorsque vous avez demandé des distributions de votre IRA.

Si votre revenu dépasse les montants limites, examinez les placements que vous détenez dans des comptes autres que des régimes de retraite.

Vaut-il moins que ce que vous avez payé pour eux? Échangez-les contre quelque chose d'autre pour réaliser une perte en capital. La perte compense d'abord les gains en capital sur votre déclaration de revenus. Une fois les gains compensés, jusqu'à 3 000 $ de la perte en capital peuvent être déduits des autres revenus. À un taux d'imposition de 25%, une perte de 3 000 $ vous permet d'économiser 750 $ en taxes fédérales.

Plus de 70 ans?

Si vous avez plus de 70 ans et que vous avez besoin de distributions provenant de vos comptes de retraite, envisagez de les distribuer en totalité ou en partie directement à un organisme de bienfaisance. Lorsque vous faites cela, cette partie n'apparaîtra pas à la ligne 15b sur un 1040 (mais vous mettez le montant total de la distribution à la ligne 15a), et ainsi votre AGI et votre revenu imposable seront plus bas. Lorsque votre IAG est inférieur, cela signifie que vous pourriez utiliser une plus grande partie de vos frais médicaux comme déduction détaillée.

Ce ne sont là que quelques-unes des astuces d'économie d'impôt qui peuvent être révélées en faisant une projection d'impôt avant la fin de l'année. Si vous n'êtes pas prêt à le faire vous-même, envisagez d'investir dans un professionnel de l'impôt pour vous aider. Vos économies peuvent plus que compenser le coût de leurs services.