Ne jamais détenir des obligations municipales sans impôt grâce à un Roth IRA

Il y a très peu de règles absolues dans la vie, mais en vertu des lois fiscales en vigueur depuis des années, il y a une erreur que vous, en tant que nouvel investisseur, ne devriez jamais commettre. Je le vois tout le temps. Quelle est cette erreur fiscale? Détenir des obligations municipales exemptes d'impôt dans un compte à l'abri de l'impôt comme un Roth IRA. C'est une chose incroyablement stupide à faire et il n'y a jamais de raisons rationnelles pour s'engager dans ce comportement.

Cela revient aux mathématiques de base.

Obligations municipales exonérées d'impôt moins que les obligations ordinaires

C'est un truisme que les obligations municipales exemptes d'impôt rapportent moins que leurs homologues imposables (obligations de sociétés, bons du Trésor, et cetera). Pour les mettre à la parité, vous devez calculer ce que l'on appelle le rendement équivalent imposable, dont vous pouvez lire plus sur. En 2016, les obligations de sociétés AAA à 20 ans, qui sont entièrement imposables, rapportent 3,90%, tandis que les obligations municipales AAA à 20 ans exemptes d'impôt rapportent 2,9%.

Cette différence de 1,71% n'est pas négligeable.

Imaginez que vous ayez 100 000 $ dans votre Roth IRA, construits au fil des années pour économiser de l'argent. Le principal avantage de votre Roth IRA est que pratiquement tous les revenus gagnés dans son enveloppe de protection est libre d'impôts. Il n'y a pas d'impôt sur les dividendes, pas de taxes sur les intérêts, pas de taxes sur les loyers et pas de taxes sur les gains en capital. Dans ce cas, vous devriez examiner deux obligations, qui sont notées AAA, et qui arrivent à échéance en 20 ans.

Pourtant, l'obligation d'entreprise vous paiera 3 900 $ d'intérêts par an, tandis que l'obligation municipale vous versera 2 190 $ d'intérêts par an. Aucune personne rationnelle ne renoncerait à l'argent gratuit de 1 710 $ qui est assis sur la table. La puissance de votre Roth IRA est si grande qu'elle rend les obligations d'entreprise non imposables!

Faites attention au positionnement des actifs Si vous avez un Roth IRA

Il existe un type de stratégie de gestion de portefeuille appelé positionnement des actifs qui tient compte de ces types de situations, dont beaucoup reposent sur un Roth IRA. En regardant où vous générez votre revenu passif, et en regardant quels types de revenus sont imposés en fonction de la façon dont ils sont détenus, quelqu'un qui occupe la position d'actif organiserait sa vie financière pour maximiser le total après impôt l'argent qu'il ou elle pourrait garder.

Imaginez-vous sans actifs, sauf un portefeuille de 500 000 $ avec 250 000 $ dans un Roth IRA et 250 000 $ dans un compte de courtage. Vous avez seulement deux investissements. Le premier est une collection d'obligations qui paient 5% par an, soit 12 500 $ par année. La deuxième est une collection de titres de premier ordre qui ne rapportent aucun dividende.

Si vous placez les actions sans dividendes dans l'IRA Roth, si vous détenez les obligations imposables dans un compte de courtage, et que vous êtes dans la fourchette de 35%, vous allez vous retrouver avec 8 125 $ en revenu annuel .

Cependant, si vous échangez ces deux investissements et que vous placez les obligations imposables dans l'IRA Roth et les actions sans dividendes dans le compte de courtage, vous pourrez conserver tous les 12 500 $. Cela représente 4 $ de plus, 375, ou 53. 85% plus d'argent que ce que vous auriez autrement eu, tout cela à cause de la façon dont vous déteniez vos positions d'investissement.

Ces petites choses sont importantes, surtout sur une longue période. Un montant supplémentaire de 4 375 $ investi à 10% pendant 50 ans s'élève à près de 5 100 000 $. Il vaut vraiment la peine de garder un œil non seulement sur les actifs que vous possédez, mais aussi sur ceux qui vous permettent de les conserver.

La règle générale pour Roth Investissements IRA

Bien que les circonstances individuelles de chacun soient différentes, et devraient être prises en compte lors de la prise de décisions financières, une règle générale pour les investissements Roth IRA est que vous devriez vous efforcer de - des titres et des actifs efficaces dans l'IRA lui-même, tout en détenant les titres et les actifs les plus efficients sur le plan fiscal grâce à d'autres types de comptes plus standards, notamment l'inscription directe, le RRD et les comptes de courtage.

Les actifs qui ont tendance à s'apprécier sont intrinsèquement fiscalement avantagés par rapport à ceux qui rejettent la plus grande partie de la création de richesse sous forme de liquidités.

Les obligations d'entreprise ordinaires sont souvent un bon choix pour un Roth IRA, tout comme les actions à dividendes à haut rendement et les fiducies de placement immobilier.