Types de fonds communs de placement - Catégories de placement

Les types de fonds communs de placement sont organisés en catégories par catégorie d'actif (actions, obligations et espèces), puis catégorisés par style, objectif ou stratégie. Apprendre comment les fonds communs de placement sont catégorisés aide l'investisseur à apprendre à choisir les meilleurs fonds pour l'allocation d'actifs et la diversification. Par exemple, il existe des fonds communs de placement, des fonds mutuels d'obligations et des fonds communs de placement du marché monétaire. Les fonds d'actions et d'obligations, en tant que types de fonds primaires, ont des dizaines de sous-catégories qui décrivent davantage le style d'investissement du fonds.

Catégories de fonds communs de placement

Les fonds d'actions sont d'abord catégorisés par style en termes de capitalisation boursière moyenne (taille d'une entreprise ou société égale au prix de l'action multipliée par le nombre d'actions en circulation):

• Les fonds d'actions à grande capitalisation investissent dans des actions de sociétés à forte capitalisation boursière (plus de 11 milliards de dollars, selon Morningstar). Ces entreprises sont si grandes que vous en avez probablement entendu parler ou vous pouvez même leur acheter régulièrement des biens ou des services. Certains titres à grande capitalisation comprennent Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer, la Banque d'Amérique, Apple et Microsoft. Morningstar a également un groupe de capitalisation boursière, appelé «Giant», qui représente des fonds communs de placement investissant dans des sociétés dont la capitalisation boursière moyenne est supérieure à 47 milliards de dollars.
• Les fonds d'actions à moyenne capitalisation investissent dans des actions de sociétés de taille moyenne (entre 2,5 milliards et 11 milliards de dollars, selon Morningstar). Nombreux des noms des sociétés que vous reconnaissez, comme Harley Davidson et Netflix, mais d'autres que vous ne connaissez peut-être pas, comme SanDisk Corporation ou Life Technologies Corp.

• Fonds d'actions à petite capitalisation investissent dans des actions de sociétés de petite capitalisation (entre 750 millions et 2,5 milliards de dollars, selon Morningstar). Bien qu'une entreprise d'un milliard de dollars puisse vous sembler vaste, elle est relativement petite par rapport aux Wal-Mart et aux Exxons du monde. Morningstar a également un groupe de capitalisation boursière, appelé «Micro-cap», qui représente des fonds communs de placement investissant dans des sociétés dont la capitalisation boursière moyenne est inférieure à 750 millions de dollars.

Les fonds d'actions sont ensuite classés en fonction de leur objectif, qui sera principalement divisé en objectifs de croissance, de valeur ou de fusion:

• Les fonds d'actions de croissance investissent dans des actions de croissance. les entreprises qui devraient croître à un rythme plus rapide que la moyenne du marché.
• Value Stock Funds investissent dans des actions de valeur, qui sont des actions de sociétés qu'un investisseur ou un gestionnaire de fonds commun de placement estime vendre à un prix inférieur à la valeur de marché. Les fonds d'actions de valeur sont souvent appelés fonds communs de placement de dividendes parce que les actions de valeur versent généralement des dividendes aux investisseurs, alors que l'action de croissance typique ne verse pas de dividendes à l'investisseur parce que la société réinvestit les dividendes.
• Les fonds d'actions mixtes investissent dans un mélange de valeurs de croissance et de valeur.

Maintenant que vous avez appris les bases de la catégorisation des fonds communs de placement, vous comprendrez ce que cela signifie, par exemple, si vous voyez un fonds commun de placement particulier qui est classé comme un fonds de valeur moyenne capitalisation. C'est un fonds qui investit dans un groupe d'actions qui représente des sociétés de capitalisation de taille moyenne avec un objectif de valeur.

Les fonds d'actions peuvent également être classés en actions internationales ou étrangères, en régions géographiques, telles que l'Europe ou la région du Pacifique, ou dans des domaines spécialisés, généralement appelés fonds sectoriels, tels que Santé, Immobilier, Technologie, Énergie, Consommation Staples, utilitaires et ainsi de suite.

Catégories de fonds communs de placement obligataires

Les types de fonds obligataires et la façon dont ils sont classés peuvent être mieux compris en revisitant les bases des obligations. Les obligations sont essentiellement des reconnaissances de dette émises par des entités telles que le gouvernement américain ou des sociétés et les fonds communs de placement obligataires sont principalement classés par les entités qui veulent emprunter de l'argent en émettant des obligations:

• Government Bond Funds Obligations du Trésor.
• Les fonds d'obligations municipales investissent dans divers types d'obligations municipales. L'émetteur d'obligations - la municipalité - est généralement un État situé aux États-Unis (c'est-à-dire l'obligation municipale de Californie).
• Les fonds d'obligations de sociétés investissent dans diverses obligations émises par des sociétés.

Les fonds d'obligations sont également classés en fonction de la durée moyenne (similaire, mais pas toujours identique, à l'échéance) des obligations détenues dans l'OPC:

• Les obligations à long terme une durée supérieure à 10 ans.
• Les fonds d'obligations à moyen terme achèteront principalement des obligations d'une durée comprise entre 3,5 et 6 ans.
• Les fonds d'obligations à court terme achèteront principalement des obligations d'une durée comprise entre un an et 3,5 ans.
• Les fonds obligataires à très court terme achèteront principalement des obligations d'une durée inférieure à un an.

Les fonds communs de placement d'obligations peuvent être distingués par la qualité de crédit des obligations sous-jacentes détenues dans le fonds d'obligations concerné. Par exemple, les obligations du Trésor américain sont parmi les plus médiocres (faible risque pour les détenteurs d'obligations) et les «Junk Bonds» sont parmi les plus faibles (risque relatif plus élevé pour les détenteurs d'obligations) et sont souvent appelées obligations à revenu élevé.