Investir dans des fonds indiciels peu coûteux

En parcourant notre Guide du débutant sur l'investissement dans les fonds communs de placement, vous vous demandez peut-être ce que vous devriez choisir: des fonds communs de placement gérés activement ou des fonds communs de placement gérés passivement.

Selon les gens du Motley Fool, seulement dix des dix mille fonds communs de placement gérés activement ont réussi à battre le S & P 500 de façon constante au cours des dix dernières années. L'histoire nous dit que très peu de ces fonds, sinon aucun, réussiront le même exploit dans la décennie à venir.

La leçon est simple: à moins que vous ne soyez convaincu que vous êtes capable de choisir le 0. 001% des fonds communs de placement qui vont battre le marché large, vous seriez mieux servis en investissant dans le marché lui-même.

Comment investissez-vous dans le marché? En commençant un plan d'étalement des coûts en dollars dans des fonds indiciels à faible coût, vous pouvez être absolument certain que vous surpasserez la majorité des fonds communs de placement gérés sur une base à long terme.

En effet, l'investisseur le plus prospère de l'histoire, Warren Buffett, préconise que ceux qui ne veulent ou ne puissent évaluer intelligemment des actions individuelles devraient investir dans un fonds indiciel à faible coût comme celui offert par Vanguard.

Pourquoi? Les fonds indiciels offrent trois avantages distincts par rapport à leurs homologues gérés activement:

Ils n'exigent pas d'analyse d'entreprise ou de compréhension de la comptabilité, de la théorie financière ou de la politique de portefeuille.

• Ils ont des ratios de dépenses quasi-inexistants, ce qui leur confère un avantage concurrentiel significatif sur les fonds gérés activement et assure presque complètement une performance supérieure à long terme.

Ils sont constitués de dizaines ou de centaines d'entreprises. Cette diversification réduit le risque propre à l'entreprise.

• Qu'est-ce qu'un fonds indiciel?

Avant d'ajouter un fonds indiciel à votre portefeuille, il est important de comprendre de quoi il s'agit. Un fonds indiciel est un fonds commun conçu pour refléter la performance de l'un des principaux indices (Dow Jones Industrial Average, S & P 500, Wilshire 5000, Russell 2000, etc.). Contrairement aux fonds communs de placement traditionnels gérés activement où les gestionnaires de portefeuille évaluent , analyser et acquérir des actions individuelles, les fonds indiciels sont gérés de manière passive.

Fondamentalement, cela signifie qu'ils sont constitués d'un groupe présélectionné de stocks qui change rarement, voire jamais.

Un investisseur qui a acheté un fonds indiciel conçu pour refléter le Dow Jones Industrial Average, par exemple, subirait des mouvements de prix presque parfaitement synchronisés avec la valeur cotée du Dow Jones Industrial Average qu'il entend dans les nouvelles du soir. De même, un investisseur qui a construit une position dans un fonds indiciel conçu pour imiter le S & P 500 est, en substance, l'acquisition d'actions dans les cinq cents des sociétés qui composent cet indice.

Les fonds indiciels n'exigent pas d'analyse corporative et financière

Les fonds indiciels sont parfaits pour ceux qui ne savent pas évaluer les avantages concurrentiels de diverses sociétés, différencier un compte de résultat d'un bilan ou calculer des flux de trésorerie actualisés.Parce que le risque propre à l'entreprise est diversifié grâce aux dizaines ou centaines d'entreprises qui composent chacun des principaux indices, une telle analyse n'est pas nécessaire. En outre, un fonds indiciel est un moyen rentable d'acquérir des centaines d'actions tout en évitant les milliers de dollars en commissions de courtage qui en résulteraient autrement.

Les fonds indiciels affichent généralement les ratios de frais de fonds communs de placement les moins élevés

Les fonds communs de placement gérés activement doivent payer des gestionnaires de portefeuille, des analystes, des frais de souscription de recherche, etc.

Le pourcentage des dépenses totales d'un fonds, y compris ses frais 12b-1 divisés par son actif net moyen, est appelé le ratio des frais. Parce que les fonds indiciels sont non gérés (et n'exigent aucune des dépenses susmentionnées), le ratio des frais est presque nul par rapport à la moyenne des fonds communs de placement. Cela signifie que moins d'argent de l'investisseur va à payer les frais généraux, la rémunération et les frais de vente. À long terme, les coûts moins élevés associés aux fonds indiciels peuvent entraîner une amélioration significative du rendement.

Considérez ce qui suit: Un rapide coup d'œil sur Yahoo Finance révèle que le ratio moyen des frais de croissance et de style de revenu des fonds communs de placement est de 1. 29%. Par conséquent, environ 1 883 $ de chaque tranche de 10 000 $ investis sur une période de dix ans seront versés à la société de fonds sous forme de dépenses. Comparez cela au fonds Vanguard 500, conçu pour refléter l'indice S & P 500, qui affiche un ratio de frais annuel de seulement 0,12%, ce qui donne une dépense composée de 154 $ pour chaque tranche de 10 000 $ investie sur 10 ans.

En d'autres termes, en investissant dans le fonds Vanguard, l'investisseur aura 1 724 $ de plus pour lui. Composé sur une durée de vie d'investissement, la différence est significative.

Le fonds indiciel investit mieux lorsqu'il est associé à un étalement à long terme du coût en dollar

Au sommet du marché boursier des années 1920, le Dow Jones Industrial Average atteignait un sommet de 381. 17. En 1932, le Dow Jones Il s'est écrasé à 42. 22. Il a fallu plus de trente-trois ans (1929 à 1955) pour revenir au niveau de 1929. Un individu investissant tout son argent à la hauteur aurait attendu plus de trois décennies pour simplement atteindre le seuil de rentabilité! Si, toutefois, il avait lancé un programme d'étalement des coûts en dollars, il aurait réalisé d'énormes économies grâce à sa base de coûts moyens nettement plus basse au moment où le marché reviendrait à son niveau précédent. Combiné aux dividendes réinvestis, il aurait atteint le seuil de rentabilité en quelques années seulement, et au moment où le marché a atteint son niveau antérieur, il a très bien fait.

Les inconvénients des fonds indiciels

Tous les placements ont leurs propres avantages et inconvénients, y compris les fonds indiciels. En dépit d'être un excellent choix pour de nombreux investisseurs, dans cet article, j'explique pourquoi un investisseur pourrait ne pas vouloir investir dans un fonds indiciel à faible coût.