Meilleur moment pour investir dans des fonds indiciels

Pour la plupart des investisseurs à long terme, le moment est peut-être idéal pour investir dans des fonds indiciels. Cependant, certaines conditions de marché confèrent un avantage aux fonds indiciels par rapport à leurs homologues de fonds gérés activement.

Pourquoi les fonds indiciels sont-ils généralement les meilleurs choix d'investissement pour les investisseurs à long terme? La réponse courte est que leur nature passive et leur structure à faible coût fournissent un avantage de performance qui les aide à battre la majorité des fonds activement gérés à long terme.

Mais qu'en est-il des stratégies à court terme pour les fonds indiciels? Quel est le meilleur moment pour investir dans des fonds indiciels? Y a-t-il certaines conditions de marché qui font que les fonds indiciels sont une meilleure idée que les fonds gérés activement? Continuons à répondre à ces questions.

Lorsque les fonds indiciels battent des fonds gérés activement

Avant d'aller plus loin avec le débat passif vs actif, il convient de noter qu'il n'existe pas de méthode absolue et infaillible pour prédire quels types de fonds communs de placement seront plus performants que d'autres au cours d'une période donnée , en particulier les périodes à court terme, comme un an ou moins.

Mais il y a des conditions qui peuvent faire des fonds indiciels un choix d'investissement plus intelligent que les fonds gérés activement:

• Marchés Bull forts (Stocks): Lorsque les cours des actions sont en hausse dans tous les secteurs et types de fonds communs de placement, fonds actif les gestionnaires perdent leur avantage parce que l'achat et la vente stratégiques ont tout autant de chances de perdre face aux principaux indices boursiers que de les égaler ou de les battre. Par exemple, en 2006, alors que le marché était dans la dernière année civile de sa précédente période haussière, l'indice Vanguard 500 (VFINX) battait plus de 75% des fonds de grande capitalisation. Et en 2010 et 2011, alors que les stocks étaient en pleine reprise après le marché baissier de 2008, VFINX a battu 70% et 80% des pairs de la catégorie, respectivement.

• Conditions économiques faibles (obligations): Les marchés obligataires peuvent être difficiles à naviguer et les gestionnaires de fonds obligataires dotés de stratégies de gestion active l'apprennent souvent à la dure - en perdant contre des fonds indiciels comme Indice Vanguard Total des marchés obligataires (VBMFX) . Par exemple, lorsque la reprise économique a reculé en 2011 et que les fonds d'actions ont eu la chance d'échapper à des rendements négatifs, les fonds obligataires ont connu une année positive. Mais les fonds indiciels obligataires ont connu une excellente année. VBMFX a battu 85% de tous les fonds obligataires à moyen terme. Le moment le plus courant de perte de fonds indiciels pour les fonds gérés activement est lorsque les marchés deviennent volatils et seul un gestionnaire de fonds actif qualifié (ou chanceux) peut passer au crible les actions ou les obligations qui surperforment les principaux indices boursiers. Ce type de marché est souvent appelé un marché de stock-sélecteur. Et comme dans tout environnement de marché, certains secteurs peuvent aussi mieux performer que d'autres sur des marchés volatils.

L'utilisation judicieuse des fonds indiciels

En fin de compte, il est impossible de prédire ce que le marché fera d'année en année ou pour une période donnée. Les fonds indiciels peuvent être des outils intelligents de diversification et peuvent être utilisés à bon escient en combinaison avec des fonds gérés activement pour constituer un solide portefeuille à long terme.

Vanguard, Fidelity et Charles Schwab comptent parmi les sociétés les plus réputées offrant une bonne variété de fonds indiciels à faible coût.

Avertissement: Les informations contenues sur ce site sont fournies à titre d'information uniquement et ne doivent pas être interprétées comme des conseils en matière de placement. Cette information ne constitue en aucun cas une recommandation d'achat ou de vente de titres.