Comment rechercher et acheter des obligations

Vous n'avez pas besoin d'être un expert pour faire vos propres recherches sur les obligations et acheter les meilleures obligations. Toutes les connaissances, la terminologie et la complexité associées aux marchés obligataires peuvent être consultées et rendues simples grâce à une poignée de stratégies simples et à quelques sites Web utiles. Il y a des analystes obligataires et des agences de crédit qui font la plupart du travail pour vous. Par conséquent, l'investisseur obligataire a seulement besoin de savoir où chercher et comment interpréter l'information qui existe déjà.

Choisissez des obligations comme les pros

Si vous voulez choisir des obligations comme les pros, voyez ce que ont choisi! L'humilité est une vertu puissante dans le monde de l'investissement obligataire. N'essayez pas de sauter dans votre obligation d'investir avec seulement votre propre jugement en tant qu'outil. Commencez votre recherche sur les obligations en jetant un coup d'œil sur les avoirs en portefeuille de certains des meilleurs gestionnaires de fonds communs de placement obligataires au monde. Ils ont de l'expérience, un bon jugement et des équipes d'analystes pour les aider à choisir des obligations pour leurs portefeuilles.

Vous trouverez des informations sur les holdings sur l'un des meilleurs sites de recherche de fonds communs de placement. Par exemple, sur Morningstar, vous pouvez taper le symbole boursier d'un fonds commun d'obligations, aller à la page d'information principale de ce fonds, trouver le lien vers «Portfolio», puis suivez le lien vers «Holdings» et là vous trouverez une liste des 25 principaux titres obligataires du fonds.

Bill Gross est probablement le gestionnaire de fonds d'obligations le plus connu au monde. Il gère le plus important portefeuille de fonds obligataires, PIMCO Total Return (PTTDX), et quelques autres, tels que Harbour Bond (HRBDX).

Dan Fuss, plus connu pour la gestion de Loomis Sayles Bond (LSBRX), a près de 50 ans d'expérience dans l'investissement en obligations. En outre, il n'est pas un spécialiste, ce qui signifie que ses connaissances sont à la fois profondes et larges; il investit dans presque tous les types de liens. Fuss peut même creuser dans la zone bond indésirable (haut rendement) du monde des obligations.

Les choix d'obligations de Dan Fuss peuvent vous donner des idées que beaucoup d'autres gestionnaires ne vous fourniront pas.

Évitez les erreurs les plus courantes dans les obligations d'achat

• Rendement trop élevé: Les investisseurs avertis et débutants peuvent tous deux commettre l'erreur de rechercher et d'acheter uniquement des obligations à haut rendement. Les taux d'intérêt plus élevés sont bons mais ces rendements élevés ont un coût caché: ce coût est risque de défaut . En règle générale, plus le rendement est élevé, plus le risque de défaillance de la société émettrice est élevé. Ceci est similaire à une personne qui paie des taux d'intérêt plus élevés sur l'emprunt; Des taux plus élevés sont appliqués aux emprunteurs à plus haut risque. Si toutes vos obligations ont un rendement élevé, vous pouvez gagner plus d'intérêts, mais vous pouvez également perdre le capital si l'entité émettrice (l'emprunteur) déclare faillite et est incapable de vous rembourser votre investissement initial.
• Chevauchement avec des échéances similaires, type d'obligations ou type d'industrie: Cette erreur commune est similaire à un chevauchement avec des fonds communs de placement.Si vous avez plusieurs obligations différentes dans votre portefeuille obligataire, vous risquez de ne pas être correctement diversifié. Essayez d'avoir des échéances différentes (c.-à-d. 1 an, 5 ans, 10 ans et 30 ans), différents types d'obligations (c.-à-d. Trésor, municipalité, société, rendement élevé) et différentes industries parmi les obligations de sociétés (financières, santé, fabrication, vente au détail).
• A défaut de trouver les meilleurs prix: Les obligations ont des «prix de référence», ce qui signifie que des commissions de courtage sont intégrées au prix. Cependant, il n'est pas obligatoire que vous payiez le balisage complet; Les prix des obligations sont quelque peu négociables. Le courtier peut l'offrir à 101 (1 010 $ pour une obligation), mais vous voyez sur un autre site qu'il se négocie à 99½ (995 $). Vous devriez essayer de ne pas payer plus que le prix négocié le plus récemment.

Comment rechercher des obligations à acheter

Pour éviter ces erreurs courantes, faites une partie de vos recherches sur des sites gratuits, tels que Yahoo Finance for Bonds et investinginbonds. com. Sur ces sites, vous pouvez en apprendre plus sur les obligations et vérifier les prix avant de faire un achat. Vous pouvez également consulter quelques articles sur d'autres sites, comme cet article Kiplinger sur la façon de rechercher et d'acheter des obligations.