Lire Obligations d'épargne papier et autres certificats d'obligations

Les obligations d'épargne papier et autres certificats d'obligations papier peuvent sembler des investissements à l'ancienne, mais beaucoup de gens les conservent grâce à une vie de placement prudent ou parce qu'ils les ont reçus de leur famille ou d'amis cadeaux de vacances. Il est important de savoir lire ces certificats papier pour pouvoir interpréter les informations les concernant. Il est également important d'apprendre à lire des obligations de sociétés papier et d'autres types d'obligations si vous en détenez, surtout si vous vous retrouvez à hériter de liens physiques qui sont encore en suspens en raison de leur longue durée.

Lorsque vous regardez un certificat d'obligation papier, cela peut sembler déroutant. Cependant, lorsque vous comprenez le but de l'investissement, les informations sur le certificat lui-même auront plus de sens. Ce guide explique comment lire la plupart des liens.

Comment lire les obligations d'épargne américaines lorsqu'elles sont sous forme papier

La plupart des obligations d'épargne américaines émises ces jours-ci sont sous forme électronique car les institutions financières ont cessé de vendre des obligations papier en 2012. Toutefois, il est toujours possible d'obtenir des obligations papier. Beaucoup de gens les achètent grâce à l'Internal Revenue Service avec leurs remboursements d'impôt, et certaines personnes détiennent encore des obligations qu'ils ont achetées il y a des années.

Lecture d'un papier Le lien d'épargne US est facile:

• Le lien indiquera sa série en haut à droite. Les différentes séries d'obligations - E, EE et I - ont chacune leurs propres règles, taux d'intérêt et caractéristiques.
• Le chiffre en haut à gauche est la dénomination. C'est combien l'acheteur a payé pour le lien. Lorsque l'obligation est rachetée, elle vaudra plus que ce nombre car elle aura des intérêts courus.

• La date d'émission de l'obligation sera imprimée en haut à droite sous la désignation de série. La date d'impression apparaîtra ci-dessous.
• Le nom et l'adresse de l'acheteur seront imprimés au centre gauche du lien. Le nom du copropriétaire est imprimé ci-dessous.
• Le numéro de série de la liaison apparaît en bas à droite du lien.

Le Département du Trésor des États-Unis n'émet actuellement que des obligations de série EE et I. Les obligations papier EE ne sont plus disponibles à l'achat. Les obligations peuvent être rachetées ou encaissées après 12 mois.

Comment lire les obligations de sociétés et autres obligations lorsqu'elles sont sous forme papier

Les entreprises émettent fréquemment des obligations pour lever des fonds. Les gouvernements étatiques et locaux et d'autres entités gouvernementales émettent également des obligations pour financer divers projets.

Si vous les détenez sous forme papier, ces obligations peuvent différer sensiblement les unes des autres, mais elles contiendront toutes des informations de base sur l'émetteur de l'obligation, l'investissement lui-même et l'acheteur de l'obligation. Voici ce qu'il faut rechercher:

• Le certificat d'obligation indiquera un montant en U.S. dollars si l'obligation est émise aux États-Unis et en monnaie étrangère si elle est émise ailleurs.
• Le certificat indiquera également un numéro d'obligation ou un numéro de série unique à cette obligation.
• Le nom de l'émetteur apparaîtra, généralement en haut du certificat. L'obligation peut également indiquer la raison pour laquelle l'émetteur vend des obligations et peut indiquer le taux d'intérêt ou les termes de l'investissement.
• Le lien indiquera le nom de l'acheteur de l'obligation. Cela peut être imprimé sur le certificat ou écrit dans un espace vide.

Certains titres de créance de sociétés à court terme dont l'échéance est inférieure à 270 jours sont dénommés «papier commercial», mais c'est en grande partie le domaine des investisseurs institutionnels.

À l'exception du papier commercial détenu indirectement par des OPCVM monétaires ou d'autres équivalents de trésorerie comparables, il est peu probable que vous investissiez vous-même dans du papier commercial étant donné les alternatives manifestement supérieures telles que les certificats de dépôt à court terme ou même les comptes d'épargne .