Vous pouvez gagner de l'argent avec des options

Je suis récemment tombé sur cette innocente question: "Peut-on gagner de l'argent en négociant des options?"

Je ne sais pas si la personne qui a posté cette question est un investisseur qui envisage l'utilisation d'options, ou si cela vient d'un trader d'options frustré qui a perdu de l'argent.

Le problème avec les questions de ce genre est qu'elles ne servent à rien. Cela équivaut à demander: «Est-ce que manger de la nourriture est bon pour vous?»

La réponse aux deux questions est oui - la plupart du temps. Vous avez besoin de nourriture pour survivre. Si vous prenez la plupart de vos repas dans un fast-food, c'est loin d'être bon pour vous. En fait, cela peut être dangereux pour votre santé. Cependant, quand l'alternative est de ne rien manger du tout, même McDonald devient sain en comparaison.

En ce qui concerne les options de négociation, ce n'est pas l'utilisation de stratégies d'options qui transforme un investisseur en un magicien investisseur. Les options sont simplement un outil d'investissement et les outils sont des instruments qui facilitent ou complètent l'exécution d'une tâche. Si vous possédez des actions qui sous-performent le marché boursier général, l'utilisation d'options peut fournir des résultats légèrement améliorés. Mais si vous cherchez un changement miraculeux dans votre rentabilité, alors les options se révéleront décevantes.

Comment les options aident-elles les investisseurs à atteindre leurs objectifs?
Les options permettent d'adopter des stratégies de réduction des risques qui ne sont tout simplement pas disponibles sans options. Une autre façon de voir les choses est que les options permettent aux investisseurs de modifier leurs avoirs afin d'atteindre certains objectifs précis et de réduire ou d'éliminer le risque spécifique.

Par exemple, un investisseur peut passer des appels couverts pour tenter de collecter des liquidités supplémentaires (de la même façon que la perception de dividendes).

En échange de ce revenu «supplémentaire», l'investisseur accepte une limite sur combien d'argent il peut gagner en étant propriétaire des actions. En d'autres termes, l'auteur de l'appel couvert dit à l'acheteur de l'appel: "Payez-moi une prime négociée maintenant, et en retour, je vous promets de vous vendre le titre à un prix négocié Ce prix d'exercice représente mon prix de vente maximum pour le stock, donc si le cours de l'action est beaucoup plus élevé, vous obtenez tous les profits au-dessus de ce prix d'exercice. "

Un autre exemple l'investisseur doit posséder

un collier . Cela protège la valeur de ses avoirs en établissant à la fois un prix de vente minimum et maximum pour le stock. Ceci est accompli en possédant une option de vente, qui fournit une garantie que vous pouvez toujours vendre vos actions au prix minimum, ou plus élevé et simultanément écrire un appel couvert (qui fixe le prix de vente maximum). Cette stratégie permet à l'investisseur de gagner de l'argent lorsque le cours de l'action augmente, mais le protège contre une perte importante. Tout investisseur peut adopter une variété de stratégies qui répondent à une attente spécifique du marché boursier. Par exemple, l'investisseur haussier typique peut acheter des actions, des fonds indiciels ou des FNB. Les résultats sont simples. Si votre action ou votre fonds augmente, vous réalisez un profit. Le trader options haussières a des alternatives.

Si vous êtes très optimiste, achetez des options d'achat dans le cours (75 à 85

• Delta ) plutôt que des actions. Assurez-vous d'acheter une seule option pour chaque 100 actions que vous auriez acheté si vous achetez des actions. Cela sert à deux fins. Tout d'abord, il vous permet de gagner de l'argent lors d'un rassemblement et il limite les pertes si vous vous trompez dans vos attentes pour le prix de l'action. Si vous souhaitez obtenir une
• probabilité élevée de réaliser un bénéfice, et si vous êtes prêt à accepter un bénéfice limité, vendez des spreads hors-monnaie. Cette stratégie génère un profit même lorsque le cours de l'action n'augmente pas. Et il peut gagner un profit sur une petite baisse. Si vous avez une idée de l'évolution du cours de l'action (il est très difficile d'y arriver), vous pouvez acheter un spread d'appel. Par exemple, si vous prévoyez qu'un stock de 53 $ passera près de 60 $ par action au cours des trois prochains mois, achetez une option d'achat frappée à 50 $ et vendez l'option d'achat frappée à 60 $. En vendant l'option d'achat de 60 $, vous percevez une prime, ce qui réduit le coût de l'investissement.
• Si vous pensez que le cours de l'action stagnera pendant quelques mois, mais que vous vous rallierez par la suite, vous pourrez acheter un spread de calendrier
• . Vendre l'option de deux mois (en s'attendant à ce qu'elle perde le plus, ou toute sa valeur à l'expiration) et acheter une option de trois ou quatre mois avec le même prix d'exercice. Une fois que votre option courte disparaît (elle expire sans valeur ou que vous la couvrez à bas prix), vous aurez l'option à plus long terme et vous gagnerez de l'argent si vous avez réussi à synchroniser le marché.

N'oubliez pas que l'objectif principal d'une option (du moins selon moi) est de permettre la couverture ou la réduction des risques.

Ce n'est pas une stratégie d'option qui rapporte de l'argent. C'est l'investisseur et ses décisions, la sélection de la stratégie et les techniques de gestion des risques qui déterminent votre succès. Cependant, les options sont des outils utiles qui vous permettent de posséder une position qui répond à vos attentes pour le marché boursier.

Oui, vous pouvez gagner de l'argent avec des options. Mais personne ne va vous le donner. Comme avec toute autre chose dans la vie, il faut un effort pour apprendre comment les options fonctionnent et il faut de la discipline pour gérer les risques.