Une marge de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC) est-elle importante pour vous?

Une marge de crédit sur valeur domiciliaire, ou HELOC, vous permet d'emprunter des titres de participation dans votre maison en garantie. Votre prêteur établit une limite d'emprunt, et vous pouvez choisir d'en emprunter autant que vous le souhaitez pour une période convenue. C'est semblable à une carte de crédit en ce sens que vous retirez de l'argent au moment où vous en avez besoin.

Mais ne confondez pas une ligne de crédit sur valeur domiciliaire avec un prêt sur valeur domiciliaire . Un prêt sur valeur domiciliaire est où le prêteur vous donne une somme forfaitaire et vous faites le même paiement tous les mois jusqu'à ce que le prêt est remboursé.

Une marge de crédit diffère en ce sens qu'elle est renouvelable: vous pouvez utiliser l'argent, le rembourser et l'utiliser de nouveau. Un prêt sur valeur domiciliaire est également assorti d'un taux d'intérêt fixe alors qu'un HELOC est variable.

• Pour en savoir plus: Fonctionnement d'une marge de crédit

Exigences d'une marge de crédit

L'une des principales exigences pour bénéficier d'une marge de crédit hypothécaire est, bien sûr, d'avoir des capitaux propres dans la maison. Les banques exigent que vous gardiez en tout temps entre 10 et 20% de l'avoir dans la maison, même après avoir souscrit une marge de crédit hypothécaire. Afin de se qualifier, les emprunteurs doivent avoir une équité substantielle dans leur maison. Les autres exigences d'une HELOC comprennent la preuve de revenu, un emploi stable et un bon pointage de crédit (généralement plus de 680).

Un exemple de HELOC

Disons que vous avez acheté votre maison pour 210 000 $ et que vous avez payé 100 000 $. Par souci de simplicité, la maison vaut encore 210 000 $, vous laissant avec 100 000 $ en équité. En supposant que la banque vous oblige à maintenir un ratio prêt-valeur de 20%, vous pourriez obtenir une HELOC de 100 000 $ moins 42 000 $ (210 000 $ x 20% = 42 000 $), soit 58 000 $. > Un HELOC vous convient-il?

Tout d'abord, vous devez décider ce que vous voulez faire avec l'argent. Si vous cherchez à faire des rénovations domiciliaires, une raison fréquente pour obtenir un HELOC, un prêt hypothécaire pourrait être un meilleur ajustement. Un prêt vous donnerait une somme forfaitaire vous permettant d'effectuer vos rénovations et de rembourser le prêt.

Une ligne de crédit vous permet de rembourser et d'emprunter de façon répétée, tout comme une carte de crédit. Bien que l'intérêt est généralement beaucoup plus faible que sur une carte de crédit, il pourrait être dangereux si vous êtes constamment en train d'emprunter et de rembourser. En d'autres termes, vous ne voulez pas entrer dans votre tête.

D'autre part, un HELOC pourrait être votre meilleur pari si vous payez pour les frais de scolarité d'un enfant. Les frais de scolarité sont un projet de loi renouvelable, ce qui est un scénario où un HELOC a un sens. Payer les frais de scolarité, rembourser le montant, puis répétez le semestre prochain.

Si vous cherchez à consolider vos dettes en remboursant vos cartes de crédit à taux d'intérêt élevé, un prêt sur valeur domiciliaire pourrait être un bon choix puisque les mensualités sont fixes.Obtenez l'argent, payez les cartes immédiatement et commencez à faire vos paiements à la banque à un taux inférieur. Bien qu'une HELOC puisse faire la même chose, lorsque vous payez le HELOC, l'argent redevient disponible. Pour certains, cet argent est tentant et peut les endetter, exactement là où ils ont commencé.

Pour certains emprunteurs, les avantages fiscaux rendent les prêts hypothécaires et les prêts sur valeur nette immobilière encore plus abordables - les intérêts que vous payez sur ces prêts peuvent être déductibles d'impôt. Parlez avec un préparateur d'impôt pour savoir quelles sont les exigences et comment prendre des déductions.

Vous devrez peut-être détailler, et il y a des limites (y compris, entre autres, limiter les frais d'intérêt à la dette jusqu'à concurrence de 100 000 $). Les détails sont disponibles dans la publication IRS 936.

Les questions à poser avant d'obtenir une HELOC comprennent:

Pour quoi avez-vous besoin d'argent?

• Pouvez-vous économiser au lieu de compter sur un prêt?
• Pouvez-vous vous permettre le paiement du scénario du pire ou le taux d'intérêt le plus élevé possible?
• Serez-vous tenté d'utiliser l'argent avec négligence?
• Quel est votre plan pour rembourser la dette?
• Quels sont les termes et les taux d'intérêt?
• Rappelez-vous que votre maison est utilisée comme garantie. Si vous tombez sur des moments difficiles pour une raison quelconque (comme une perte d'emploi inattendue ou des frais médicaux), vous risquez de perdre votre maison si vous ne pouvez pas effectuer de paiements sur votre prêt. Vous pourriez également avoir des problèmes à vendre votre maison en raison d'un privilège supplémentaire étant placé sur la propriété.

Finalement, vous seul pouvez décider si un HELOC vous convient. Assurez-vous de bien comprendre les frais, les modalités et les conditions de la marge de crédit. C'est toujours une dette et devrait être prise au sérieux. S'il existe une option qui n'exige pas de dette, par exemple décrocher un emploi à temps partiel pour gagner plus d'argent, il est toujours préférable de suivre cette voie.

Cet article a été édité par Justin Pritchard.