Fonctionnement des prêts sur valeur domiciliaire | Avantages et inconvénients

Les prêts sur valeur domiciliaire vous permettent d'emprunter à la valeur stockée dans votre maison. Ils peuvent être utiles pour emprunter de grandes quantités d'argent, et ils sont plus faciles à se qualifier que d'autres types de prêts parce qu'ils sont garantis par votre maison.

Si votre maison vaut plus que ce que vous devez, un prêt sur valeur domiciliaire peut fournir des fonds pour tout ce que vous voulez (vous n'avez pas seulement à l'utiliser pour des dépenses liées à la maison, par exemple).

Un prêt sur valeur domiciliaire est un type de deuxième hypothèque. Votre «première» hypothèque est celle que vous avez utilisée pour acheter votre maison, mais vous pouvez utiliser des emprunts supplémentaires pour emprunter sur la propriété si vous avez accumulé assez de capitaux propres.

Avantages des prêts sur valeur domiciliaire

Les prêts sur valeur domiciliaire sont attrayants tant pour les emprunteurs que pour les prêteurs. Voici quelques-uns des principaux avantages pour les emprunteurs:

• Taux bas: Les prêts sur valeur domiciliaire ont généralement un taux d'intérêt inférieur à celui des prêts non garantis (habituellement cotés APR), ce qui peut aider à maintenir les coûts d'emprunt à un bas niveau.
• Agrément: Ils sont (un peu) plus faciles à qualifier si vous avez un mauvais crédit.
• Avantages fiscaux potentiels: Les frais d'intérêt sur un prêt sur valeur domiciliaire peuvent être déductibles d'impôt, mais tout le monde n'est pas admissible à cette prestation.
• Grands montants: Les emprunteurs peuvent être admissibles à des prêts relativement importants avec ce type de prêt, en supposant que vous détenez des capitaux propres importants dans votre maison.

Coffre-fort pour les prêteurs: La plupart des avantages ci-dessus (sauf déduction fiscale) sont disponibles parce que les prêts sur valeur domiciliaire sont généralement sûrs prêts consentis aux banques: est "sécurisé" avec votre maison en garantie.

Si vous ne parvenez pas à rembourser, la banque peut prendre possession de vos biens, les vendre et récupérer les fonds impayés (ce processus est connu sous le nom de forclusion). Qui plus est, les emprunteurs ont tendance à privilégier ces prêts par rapport à d'autres prêts parce qu'ils ne veulent pas perdre leurs maisons (face au choix de manquer un paiement hypothécaire ou un paiement par carte de crédit, vous pouvez sauter le paiement par carte).

L'approbation n'est pas garantie: Les banques doivent veiller à ne pas prêter trop, sinon elles risquent des pertes significatives. Avant 2007, il était extrêmement facile d'être approuvé. Depuis la crise du logement, les choses ont changé et les prêteurs vont évaluer votre demande. Pour se protéger, ils essaient de s'assurer que vous n'empruntez pas plus de 80% de la valeur de votre maison - en tenant compte de votre prêt hypothécaire initial ainsi que de tout prêt hypothécaire que vous demandez. Le pourcentage de la valeur de votre maison disponible est appelé le ratio prêt / valeur, et peut varier d'une banque à l'autre.

Les prêts sur valeur domiciliaire ne sont approuvés que si vous pouvez démontrer que vous avez la capacité de rembourser. Les prêteurs sont tenus de vérifier vos finances, et vous devrez fournir une preuve.

Fonctionnement d'un prêt sur valeur domiciliaire

Lorsque vous empruntez un prêt sur valeur domiciliaire, vous pouvez utiliser l'une des deux options suivantes:

1. Somme forfaitaire: Prendre une grande somme d'argent et rembourser le prêt temps avec des paiements mensuels fixes. Votre taux d'intérêt peut être fixé à l'avance, et chaque versement mensuel réduit le solde de votre prêt et couvre une partie de vos frais d'intérêts (c'est un prêt amortissable).
2. Marge de crédit: Obtenez l'approbation pour un montant maximum disponible et n'empruntez que ce dont vous avez besoin. Connue comme une marge de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC), cette option vous permet d'emprunter plusieurs fois et de faire des paiements plus petits pendant plusieurs années jusqu'à ce que vous deviez commencer à effectuer des paiements entièrement amortissables pour éliminer le prêt.

Le HELOC est l'option la plus flexible, car vous ne payez que des intérêts sur le montant que vous retirez réellement de votre réserve d'argent disponible. Les taux d'intérêt sur les MCBI sont généralement variables, de sorte que vos frais d'intérêt peuvent changer (pour le meilleur ou pour le pire) au fil du temps. Toutefois, votre prêteur peut geler ou annuler votre marge de crédit avant que vous ayez eu l'occasion d'utiliser l'argent dont vous avez besoin (peut-être juste avant d'utiliser l'argent), de sorte que la flexibilité comporte certains risques.

Pour obtenir un prêt , vous devrez faire une demande auprès d'un prêteur, et il est judicieux de magasiner parmi plusieurs sources différentes. Les taux d'intérêt peuvent varier d'un endroit à l'autre, et vous devrez payer les frais de clôture pour obtenir le financement de votre prêt. Les prêteurs vérifieront votre crédit, exigeront une évaluation et prendront plusieurs semaines (ou plus) pour libérer de l'argent. Traitez le processus comme si vous demandiez un prêt pour l'achat d'une maison: faites dresser vos talons de chèque de paye et d'autres documents pour qu'ils soient plus rapides.

Le remboursement dépend du type de prêt que vous recevez. Avec un prêt forfaitaire, vous effectuerez généralement des paiements mensuels fixes (le même montant tous les mois) jusqu'à ce que le prêt soit remboursé. Avec une marge de crédit, vous pourriez être en mesure de faire de petits paiements pendant plusieurs années pendant votre «période de tirage» (qui pourrait durer une dizaine d'années). Après la période de tirage se termine, vous devrez effectuer des paiements réguliers pour rembourser la dette. Cependant, vous pouvez généralement rembourser l'un ou l'autre type de prêt tôt pour économiser de l'argent.

Utilisations du prêt sur valeur domiciliaire

Vous pouvez utiliser un prêt sur valeur domiciliaire pour tout ce que vous voulez. Cependant, ils s'habituent généralement à certaines des dépenses les plus importantes de la vie parce que les maisons ont tendance à avoir beaucoup de valeur à emprunter. Par exemple, vous trouvez que beaucoup d'emprunteurs veulent:

• Rénover, rénover ou améliorer autrement la maison et la propriété
• Payer pour les études collégiales d'un membre de la famille
• Financer l'achat d'une résidence secondaire
• Consolider les dettes à taux d'intérêt élevé

Pièges des prêts sur valeur domiciliaire

Avant d'utiliser un prêt sur valeur domiciliaire à quelque fin que ce soit, vous devez être conscient des risques liés à l'utilisation de ces prêts. Le principal problème est que vous pouvez perdre votre maison si vous ne respectez pas le calendrier de paiement requis par le prêteur.

Parce que ces prêts peuvent fournir beaucoup d'argent, il est tentant d'utiliser votre maison comme un guichet automatique. Assurez-vous d'utiliser la valeur nette de votre maison seulement pour des choses qui amélioreront la valeur de votre maison, ajouteront une valeur importante à votre vie (cela n'inclut pas les «désirs» ou le luxe) ou mèneront à un revenu plus élevé pour votre famille.C'est un cas où il est particulièrement important d'évaluer la «bonne» dette et la «mauvaise» dette.

Un autre piège courant des prêts sur valeur domiciliaire est que les escrocs ont trouvé beaucoup de façons de tromper les propriétaires de leur atout le plus précieux (ou au moins obtenir beaucoup d'argent sur l'affaire). Assurez-vous de savoir avec qui vous faites affaire. Si quelque chose sent le poisson (comme un argument de vente à haute pression ou une réticence à mettre les choses par écrit), alors prenez du recul et assurez-vous que vous n'avez pas affaire à un escroc.

Comment trouver les meilleurs prêts hypothécaires

Trouver le meilleur prêt hypothécaire peut vous faire économiser des milliers de dollars - ou plus. Pour obtenir le meilleur prêt:

• Magasinez. Essayez une variété de sources (coopératives de crédit, banques, courtiers en hypothèques et prêteurs en ligne).
• Gérez votre pointage de crédit et assurez-vous que vos rapports de crédit sont exacts.
• Demandez à votre réseau d'amis et de famille qui ils recommandent.
• Comparez vos offres à celles trouvées sur les sites Web et s.

Conseils supplémentaires

Avant d'emprunter, faites une pause et assurez-vous que ce type de prêt a du sens. Un prêt hypothécaire est-il plus adapté à vos besoins qu'un simple compte de carte de crédit ou un prêt non garanti? Si vous n'êtes pas sûr, comprenez-le avant de mettre votre maison en danger.

En outre, faites un plan détaillé de vos revenus et dépenses (y compris ce nouveau paiement de prêt) à l'avance. Ces prêts importants peuvent venir avec des paiements importants.

Réviser et envisager une assurance (vie et invalidité) pour couvrir les paiements si quelque chose se produit. Vous pouvez ou ne pas avoir besoin d'assurance, et personne ne peut vous forcer à l'utiliser. Si vous décidez d'inclure l'assurance dans le cadre d'un prêt sur valeur domiciliaire, optez pour des primes mensuelles - pas une option initiale - de sorte que vous ne payez que pour ce que vous utilisez (en supposant que l'assurance est juste prêt sur valeur domiciliaire).