Guide du débutant sur les distributions de fonds communs de placement

Les distributions provenant d'un fonds commun de placement sont simplement des gains provenant de l'exploitation du fonds. Contrairement à une société individuelle qui peut choisir de conserver le bénéfice ou de le restituer aux actionnaires sous la forme de dividendes ou de rachats d'actions, la loi oblige un fonds commun de placement à transférer ses bénéfices à ses investisseurs ou à ses actionnaires.

Rappelez-vous: un fonds commun de placement est un titre qui permet aux investisseurs de mettre en commun leur capital dans un seul portefeuille d'investissement géré par des professionnels.

Il existe de nombreux types de fonds communs de placement ayant des objectifs et des philosophies différentes, mais chacun doit reverser des bénéfices aux investisseurs sous forme de distributions de fonds communs de placement, qui peuvent prendre la forme de trois types de distribution:

1. Dividendes ordinaires
2. Dividendes qualifiés
3. Gains en capital

Les distinctions entre ces types de distribution de fonds communs de placement sont importantes, particulièrement à des fins fiscales. Jetons un coup d'œil à chacun des types de distribution.

1. Dividendes ordinaires

Les dividendes ordinaires représentent le revenu du fonds commun de placement qui ne provient pas des gains en capital (voir le numéro 3 ci-dessous pour plus de renseignements sur les gains en capital). Pour un fonds commun de placement, le revenu ordinaire est le paiement d'intérêts que le fonds a reçu et distribué aux investisseurs sous forme de dividendes ordinaires. Le revenu ordinaire et les dividendes ne sont pas admissibles à la définition du dividende qualifié et, à ce titre, sont imposés comme le taux d'imposition ordinaire de l'investisseur.

2. Dividendes qualifiés

Selon la définition de l'IRS, les dividendes admissibles sont:

«Les dividendes ordinaires reçus dans les années d'imposition commençant après 2002 sont assujettis au taux d'imposition maximal de 5% ou 20% applicable à la plus-value nette. "

En termes simples, les dividendes qualifiés sont des dividendes qui répondent à certains critères du code des impôts des États-Unis et sont donc soumis à une taxe plus favorable.

Plutôt que d'être imposé au taux de l'impôt sur le revenu de l'investisseur individuel, les dividendes admissibles sont imposés au taux d'impôt sur les gains en capital qui est actuellement de 20%. Pour une comparaison des taux d'imposition ordinaires des États-Unis et des gains en capital, consultez le tableau suivant:

Taux d'imposition ordinaire des investisseurs	Taux d'imposition des dividendes ordinaires	Taux d'imposition des dividendes admissible
10% > 10%	0%	15%
15%	0%	25%
25%	15% -18. 8% *	28%
28%	15% -18. 8% *	33%
33%	15% -18. 8% *	35%
35%	15% -18. 8% *	39. 6%
39. 6%	20% -23. 8% *	*

Ces taux d'impôt sur les dividendes admissibles montrent une fourchette afin d'inclure l'impôt sur le revenu de placement net possible de 3,8% auquel un investisseur pourrait être assujetti si son revenu brut rajusté modifié (MAGI) sur le seuil défini.Cette taxe est également connue sous le nom de surtaxe Medicare. Pour que le dividende soit considéré comme un dividende qualifié plutôt qu'un dividende ordinaire, les dividendes doivent être payés par une société américaine ou une société étrangère admissible et l'OPC qui détient l'action donnant droit à des dividendes doit détenir les capitaux propres 60 jours au cours de la période de 121 jours qui commence 60 jours avant la date ex-dividende (la première date après la déclaration d'un dividende sur lequel l'acheteur d'une action ne recevra pas le paiement du dividende suivant.

le vendeur recevra le dividende). Dans le cas contraire, le dividende sera imposé au taux d'imposition ordinaire.

3. Gains en capital

Dans le cas d'un fonds commun de placement, le gain en capital est le profit réalisé par la vente d'un titre dans ses avoirs. C'est le même bénéfice qu'un investisseur individuel ferait s'il vendait un titre individuel à un prix supérieur à celui qui avait été initialement payé pour l'action. Si le fonds commun de placement (et non l'investisseur du fonds) détient la garantie depuis plus d'un an, le profit tiré de la vente est considéré comme un gain en capital à long terme assorti d'un taux d'imposition maximal de 20%. et suit les mêmes taux d'imposition favorables qu'un dividende qualifié). D'autre part, si une action est détenue dans le portefeuille de fonds communs de placement pour moins d'un an, le bénéfice réalisé par la vente de l'action sera traité comme un gain en capital à court terme et sera imposé au taux d'imposition ordinaire de l'investisseur. comme les dividendes ordinaires sont.

Stratégie de distribution et d'achat de fonds communs de placement

Pour ce qui est de l'achat de fonds communs de placement, les incidences fiscales des distributions de fonds doivent être prises en compte. L'erreur la plus couramment commise dans les placements dans des fonds communs de placement est ce qu'on appelle le «rachat d'actions», c'est-à-dire l'achat d'actions de fonds communs de placement juste avant la distribution de dividendes et de gains en capital. Lors de l'achat du dividende, l'investisseur est responsable de payer l'impôt actuel pour la distribution. Si vous planifiez un placement forfaitaire important dans un compte d'épargne dans votre compte imposable, vous devriez vérifier le calendrier de distribution du fonds et ajuster votre plan d'achat en conséquence pour éviter d'acheter le dividende.

Cependant, cette stratégie d'évitement doit être mise en perspective. Selon The Mutual Fund Education Alliance:

«Si le montant que vous investissez est relativement faible, il ne vaut probablement pas la peine d'attendre et si vous faites des placements réguliers tous les mois, ne laissez pas l'achat de dividendes faire dérailler votre programme. mieux vaut acheter le dividende que de ne pas investir. "