Ont battu la volatilité avec les meilleurs fonds équilibrés

Si vous voulez trouver les meilleurs fonds pour un marché baissier, les fonds équilibrés peuvent être un outil intelligent à considérer. Et lorsque le marché devient volatil, ce qui arrive souvent avant les marchés baissiers, les fonds équilibrés peuvent atténuer les effets et maintenir les hauts et les bas au minimum.

Mais que sont les fonds équilibrés et comment aident-ils les investisseurs à réduire le risque de marché et à limiter la volatilité?

Aussi appelés fonds hybrides ou fonds de répartition d'actifs, les fonds équilibrés sont des fonds communs de placement qui détiennent un mélange d'actifs de placement sous-jacents, tels que des actions, des obligations et des liquidités.

La répartition de l'actif, ou «solde» des actifs, reste relativement fixe et sert un objectif ou un style d'investissement. Par exemple, un fonds conservateur équilibré pourrait investir dans un portefeuille conservateur (risque relativement faible) d'actifs sous-jacents, tels que 40% d'actions, 50% d'obligations et 10% de marché monétaire.

Comment les fonds équilibrés réduisent-ils le risque de marché?

Les fonds équilibrés appliquent le principe de placement intemporel de la diversification. Lorsque vous diversifiez avec des investissements, vous achetez et détenez des titres avec des comportements de performance et des profils de risque différents. Les meilleures pratiques de diversification impliquent généralement de détenir des placements qui ne sont pas fortement corrélés les uns aux autres. En d'autres termes, pour faire un bon travail de construction d'un portefeuille diversifié de fonds communs de placement, vous aurez besoin d'une combinaison de types de fonds, tels que des actions et des obligations pour un exemple simple, qui ne fonctionnent pas de manière identique.

C'est ce que font les fonds équilibrés pour les investisseurs: ils leur permettent d'acheter un fonds déjà diversifié.

Le seul vrai travail pour les investisseurs est de choisir le fonds le mieux adapté à leur objectif d'investissement et à leur tolérance au risque.

Types de fonds équilibrés

Il existe trois principaux types de fonds équilibrés:

1. Fonds conservateurs équilibrés : Ces fonds détiennent généralement un solde d'actions, d'obligations et de liquidités approprié pour les investisseurs prudents - - ceux qui ne se sentent pas à l'aise avec de grandes fluctuations des prix. La répartition de l'actif des fonds équilibrés conservateurs est généralement d'environ 35% des stocks, 60% des obligations et 5% de liquidités.
2. Fonds équilibrés modérés : Ces fonds détiennent normalement un solde d'actions, d'obligations et de liquidités qui convient aux investisseurs qui ne craignent pas une certaine fluctuation des prix, mais pas autant qu'un fonds assorti d'une allocation de 100% stocks. Une répartition d'actif typique pour un fonds modérément équilibré est de 65% d'actions, 30% d'obligations et 5% d'espèces.
3. Fonds agressifs équilibrés : Ces fonds équilibrés bénéficieront de la plus forte allocation aux actions et conviennent aux investisseurs qui sont à l'aise avec les fluctuations importantes des prix. Cependant, une petite allocation aux obligations peut offrir une diversification qui peut entraîner une volatilité des prix inférieure à celle du marché boursier, telle que mesurée par l'indice S & P 500.Un fonds équilibré agressif aura généralement une répartition d'environ 85% des stocks et 15% des obligations.

Les investisseurs doivent garder à l'esprit que la répartition de l'actif pour les fonds équilibrés reste relativement fixe. Par conséquent, ils ne devraient pas être confondus avec les fonds de retraite à date cible, dont les allocations changent avec le temps.

Les meilleurs fonds équilibrés pour réduire la volatilité

Grâce à leur conception équilibrée, tous les types de fonds équilibrés peuvent réduire la volatilité, comparativement à un portefeuille composé à 100% d'actions. Par conséquent, le «fonds le mieux équilibré» pour un investisseur donné dépendra de l'objectif d'investissement de cet investisseur et de sa tolérance au risque.

Cependant, en général, les fonds les plus performants sur les marchés baissiers, lorsque les cours des actions chutent de plus de 20%, sont les fonds équilibrés conservateurs.

L'un des fonds les plus conservateurs de l'univers des fonds communs de placement est Vanguard Wellesley Income (VWINX) . En 2008, lorsque l'indice S & P 500 affichait une baisse massive de -37%, VWINX affichait un rendement plus tolérable de -9. 8%. Bien qu'un rendement négatif ne soit pas une expérience bienvenue pour les investisseurs conservateurs, ce rendement de 2008 a battu 90% des autres fonds d'allocation conservateurs. Dans une perspective plus large, le rendement annualisé sur 15 ans jusqu'au 31 décembre 2015 est étonnant de 6,8%, ce qui représente 97% des fonds d'allocation conservateurs.

VWINX a une allocation d'actifs d'environ 38% d'actions, 60% d'obligations et 2% d'espèces.

Si cela ne vous dérange pas de prendre un peu plus de risques, l'un des meilleurs fonds d'allocation modérée est Vanguard Wellington (VWELX) , avec une répartition d'environ 65% d'actions, 34% d'obligations et 1% en espèces.

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