7 Choses à savoir avant de cosigner

Si vous recevez un appel d'un ami ou d'un parent pour les co-designer, vous pourriez penser que vous offrez simplement votre nom pour les aider à obtenir un prêt ou une carte de crédit ou un appartement. Cependant, vous mettez plus sur la ligne que votre signature. Votre avenir financier pourrait être à risque lorsque vous décidez de co-designer pour quelqu'un d'autre.

Ils ont besoin d'un cosignataire parce qu'ils ne peuvent pas se qualifier seuls.

Il y a une raison pour laquelle votre proche ne peut pas approuver seul son crédit - parce que ses antécédents de crédit (ou son absence) ou son revenu indiquent qu'il n'est pas assez responsable du crédit pour se qualifier seul.

Les créanciers et les prêteurs font un très bon travail de prédiction de la probabilité de remboursement d'un demandeur. Si le créancier a besoin d'un cosignataire, ils ne croient pas que votre proche peut ou va payer à temps. Rappelez-vous, leur conclusion est basée uniquement sur des faits et des données sur les habitudes de dépenses de vos proches, pas sur les sentiments ou les évaluations de caractère.

Il n'y a pas de réel avantage pour vous.

Vous concevez un prêt, mais l'autre emprunteur obtient le bénéfice du prêt. Ils conduisent la voiture, vivent dans la maison ou utilisent la carte de crédit. Vous pourriez obtenir un coup de pouce à votre pointage de crédit - en supposant que tous les paiements sont effectués à temps - mais cela ne vaut pas le risque. Et si vous pouvez vous qualifier comme cosignataire, votre pointage de crédit n'a probablement pas besoin d'aide.

Les paiements sur le compte cosigné vous affecteront.

Lorsque vous signez, vous êtes tout aussi responsable de la dette que s'il s'agissait de la vôtre, mais vous n'obtenez pas l'avantage tangible de l'utilisation de la dette.

Si votre proche est en retard, c'est comme si vous étiez en retard. Le paiement en retard sera signalé sur votre rapport de crédit comme tous vos autres comptes. Cela aura un impact sur votre pointage de crédit.

Pire, il peut s'écouler des mois avant que le créancier vous informe que les paiements sont en souffrance, ce qui est trop tard pour que vous puissiez intervenir et sauvegarder vos antécédents de crédit.

Votre niveau d'endettement augmente également.

La dette que vous avez contractée augmentera votre ratio d'endettement, ce qui aura une incidence sur votre capacité à obtenir une approbation pour vos propres cartes de crédit et prêts. Lorsque les créanciers et les prêteurs considèrent toute demande que vous pouvez faire pour une carte de crédit ou un prêt, ils considéreront ce prêt cosigné comme toutes vos autres dettes. Si la dette rend votre ratio dette / revenu trop élevé, vos demandes de prêt peuvent être refusées.

Vous êtes responsable des paiements si l'autre emprunteur fait faillite ou fait faillite.

En cosignant, vous acceptez la responsabilité des paiements si votre proche ne paie pas à temps. Si le compte devient délinquant, le créancier ou son collecteur tiers viendra après vous. Vous pouvez être poursuivi pour la dette et avoir un jugement contre vous (un jugement est l'une des pires entrées pour votre rapport de crédit).Si votre bien-aimé est libéré de sa faillite, il sera libéré. Vous, d'autre part, sera seul responsable du remboursement de la dette ou obligé de l'inclure dans votre propre faillite.

La relation pourrait en souffrir.

Ce n'est pas seulement votre crédit qui pourrait être endommagé si l'arrangement cosigné échoue. Pensez à ce qui arrivera à votre relation si le pire arrive et l'autre emprunteur manque des paiements et ruine votre crédit.

Ou, pire, que se passera-t-il si votre relation s'effondre avant que le prêt ne soit remboursé? Vous devez faire preuve de prudence lorsque vous mélangez les finances et les relations.

La sortie du prêt cosigné n'est pas aussi facile que d'y aller.

Vous ne pouvez pas sortir d'un prêt cosigné simplement parce que vous le regrettez. Une fois qu'un contrat a été conclu, le seul moyen de retirer votre nom du compte est que l'autre personne obtienne un nouveau compte en son propre nom. Cela signifie qu'ils devront améliorer leur crédit assez pour se qualifier par eux-mêmes. C'est possible, mais pas aussi facile que cela puisse paraître. Si vous décidez de co-signer avec quelqu'un, allez-y en sachant qu'il est possible que votre nom soit attaché au prêt jusqu'à ce qu'il soit remboursé.

Votre proche ne vous demande probablement pas votre signature avec l'intention de manquer des paiements et de nuire à votre crédit; ils peuvent même ne pas réaliser comment le cosignage vous affectera.

Si vous choisissez de co-signer, vous devez réaliser le risque que vous acceptez et ce qui pourrait arriver si vous offrez votre signature.