Choses à savoir avant d'emprunter 401 (k)

De nombreux employeurs permettent à leurs employés d'emprunter de l'argent à partir de leurs régimes 401 (k) grâce à ce que l'on appelle un prêt 401 (k). Parmi les 401 (k) participants dont le régime offre une option de prêt, on estime qu'environ 20% seulement ont un prêt en cours à un moment donné. Bien que beaucoup aiment l'idée d'emprunter d'eux-mêmes sur l'emprunt d'une institution financière ou bancaire, prendre un prêt sur votre 401 (k) n'est pas aussi simple que cela puisse paraître.

Important 401 (k) Faits sur les prêts

Bien que de nombreux régimes 401 (k) offrent des prêts, le fait que l'option soit offerte ne signifie pas que vous devriez saisir l'occasion pour la première fois. En fait, dans la plupart des cas, prendre un prêt contre votre 401 (k) n'est pas la meilleure solution et en tant que tel a été qualifié par beaucoup comme un «dernier recours». Mais comme c'est le cas avec de nombreuses décisions financières, il y a des raisons pour lesquelles emprunter de vous-même à travers un prêt 401 (k) est logique.

Si vous envisagez un prêt 401 (k), assurez-vous de connaître les règles et de comprendre les avantages et les inconvénients d'un prêt 401 (k) avant de signer sur la ligne pointillée. Avant de commencer, voici neuf choses à savoir sur un prêt 401 (k) (le bon, le mauvais et le neutre).

1. 401 (k) Les prêts ont des limites d'emprunt

En général, vous ne pouvez emprunter que le moindre des 50 000 $ ou de la moitié du solde de votre régime de retraite. Pour accepter le prêt, vous devez généralement accepter de commencer à rembourser le prêt dès la prochaine période de paie.

Le plus souvent, cela se fait à travers le processus pratique d'une déduction automatique de votre salaire.

2. 401 (k) Les prêts ont des restrictions de longueur

À moins d'utiliser l'argent pour acquérir une maison, vous devez rembourser le prêt dans cinq ans ou moins. Si vous empruntez l'argent afin que vous puissiez acheter une résidence, la durée du prêt peut être considérablement plus longue, mais assurez-vous de noter le risque de résiliation ci-dessous.

3. 401 (k) Les prêts n'exigent pas une vérification de crédit

Aucune vérification de crédit ne sera effectuée si vous demandez un prêt 401 (k) puisque vous n'empruntez pas d'argent. Au lieu de cela, vous saisissez temporairement vos fonds de retraite . Puisque aucune entité ne vous prête de l'argent, il n'est pas nécessaire de vérifier votre crédit. Mais cela ne signifie pas que vous ne paierez pas d'intérêts.

4. 401 (k) Les prêts ont un taux d'intérêt concurrentiel

Quel que soit votre pointage de crédit, vous paierez un taux d'intérêt concurrentiel sur un 401 (k). Le taux est souvent proche du taux préférentiel, ce qui est cohérent avec les prêts à la consommation typiques. Mieux encore, vous rembourserez le capital du prêt et l'intérêt à vous-même et non à une banque ou à une autre institution financière. Le montant total de chaque remboursement de prêt remonte à votre compte 401 (k).

5. 401 (k) Les prêts ont peu ou pas de frais de demande

Comme un prêt 401 (k) n'est pas un véritable prêt, les frais de demande sont habituellement minimes. Toutefois, si votre plan comporte des frais d'origine, cette somme est habituellement versée à l'administrateur du régime et non à votre compte. De nombreux plans facturent et frais d'origination jusqu'à 75 $ par prêt. Cela signifie que si vous empruntez 1 000 $, vous pourriez perdre immédiatement 7,5%. Il est donc important de prêter attention au coût total du prêt s'il y a des frais d'origination ou de demande.

6. 401 (k) Les prêts entraînent une perte de croissance de l'investissement

Votre argent emprunté 401 (k) ne sera pas investi pour votre retraite pendant toute la durée de votre plan 401 (k). Par conséquent, vous renoncez à tous les gains d'investissement potentiels de tous les fonds empruntés pour la durée de votre prêt 401 (k). Mais peut-être le plus percutant, vous perdez sur les gains de l'intérêt composé. Alors, souvenez-vous, quand vous empruntez à votre 401 (k), vous empruntez à votre avenir et même quand vous remboursez le capital et les intérêts, vous ne serez probablement pas encore au seuil de la croissance de l'investissement au moment de la retraite .

7. 401 (k) Les prêts sont remboursés avec de l'argent après impôt

Contrairement aux cotisations initiales de 401 (k) qui étaient probablement déductibles, lorsque vous remboursez votre prêt 401 (k), vous le faites après impôt (ou après -tax) dollars.

Par conséquent, un remboursement de prêt de 100 $ réduit votre salaire net de 100 $. Pire encore, lorsque vous retirez l'argent de votre régime 401 (k) pendant votre retraite, vous devrez à nouveau payer de l'impôt sur le même montant.

8. 401 (k) Les conditions d'emprunt dépendent de l'emploi

Il existe un risque réel avec les prêts 401 (k) que peu de gens connaissent, ce qui est le risque de cessation d'emploi. La raison pour laquelle la résiliation pose un tel risque est que les termes des prêts 401 (k) sont généralement liés à votre statut d'emploi auprès de cet employeur. Peu importe la cause, si vous cessez de travailler avec votre employeur actuel, le solde restant du prêt est généralement dû dans les 60 jours. Si vous n'êtes pas en mesure de rembourser le solde du prêt pendant cette période, le montant total que vous ne pouvez pas payer est réputé être une distribution, susceptible d'être assujettie à l'impôt fédéral, à l'impôt sur le revenu et aux pénalités de distribution anticipée.

9. 401 (k) Les prêts sont toujours généralement meilleurs qu'une distribution

Même si un prêt 401 (k) présente certains avantages, ses inconvénients significatifs doivent être évités sauf pendant une véritable crise financière. La plupart des planificateurs financiers conseillent aux gens d'agir comme si leurs fonds de retraite étaient hors limites. Il est toujours préférable d'être prêt pour une urgence financière avec des fonds d'urgence ou une assurance appropriée. Pourtant, si votre seule autre source d'argent dans une situation d'urgence est une distribution directe de votre argent 401 (k), un prêt 401 (k) est toujours l'option préférable. Cela est dû au fait que, sauf si vous êtes résilié pendant la durée du prêt, vous pouvez éviter de payer l'impôt sur le revenu et les pénalités que vous auriez à payer pour une distribution. Sachez simplement que la commodité de l'option d'emprunt 401 (k) a certaines conséquences à prendre en compte.