La gestion des risques est essentielle pour les traders qui réussissent

Que vous soyez un investisseur à court terme ou un investisseur à plus long terme, vos chances de réussir dans votre carrière d'investisseur sont plus élevées lorsque vous comprenez la gestion des risques.

Investir contre le trading

Les traders ont une perspective différente de celle des investisseurs à long terme car ils occupent rarement, voire jamais, une position pendant plus de quelques mois. En fait, beaucoup négocient si activement qu'ils détiennent des positions pendant une petite partie d'un jour de bourse.

Il est courant pour certains d'acheter un bien et de le vendre en quelques minutes, voire quelques secondes.

La principale méthode de gestion des risques pour les négociants à court terme ne met jamais trop d'argent en péril pour un seul échange. Les traders d'options disposent d'outils et de stratégies de gestion des risques supplémentaires.

Investissement passif vs. actif

Parce que le marché boursier a tendance à augmenter au fil des ans - malgré des baisses très significatives et effrayantes - il peut sembler que la meilleure stratégie est d'investir de l'argent sur le marché boursier, et essentiellement de le laisser l'argent reste là et travaille pour vous. Et la vérité est qu'il existe une montagne de données qui prouve que les investisseurs individuels qui négocient moins souvent s'en sortent bien mieux que les investisseurs qui apportent de fréquents changements à leurs portefeuilles.

Cela dit, je ne recommande pas que les investisseurs adoptent et tiennent pour évangile. Il est important pour votre bien-être financier futur d'examiner périodiquement vos avoirs.

Après tout, il n'est pas raisonnable de s'attendre à ce que les actions que vous avez achetées il y a quelques années soient toujours valables. La situation a changé au fil des ans, et la purge des stocks qui ne répondent plus à vos critères d'investissement est une bonne idée. Plus de ce concept ci-dessous.

Gestion active des risques

Indépendamment de la fréquence à laquelle vous modifiez votre portefeuille; Peu importe si vous traitez activement ou passivement, ne devenez pas complaisant lorsque vous gagnez de bons profits.

Il est important d'être conscient de ce qui peut mal tourner (c.-à-d. Quel risque vous prenez avec votre portefeuille) et de prendre des mesures correctives pour minimiser les risques. De toute évidence, le jeu d'investissement / trading n'est jamais sans risque. Ainsi, l'objectif des traders / investisseurs performants est de maîtriser les risques. Pour aider à accomplir cela, une liste de stratégies utiles est listée ci-dessous. L'objectif est de minimiser les pertes et de ne jamais dépasser les profits générés par vos trades gagnants.

Stratégies spécifiques pour les commerçants

1. Ne va pas cassé . Cela semble être assez basique, mais les nouveaux traders avec de petits comptes courent le risque de faire exploser un compte lorsqu'ils adoptent des stratégies où le risque n'est pas entièrement compris. Ne perdez pas autant de votre argent que cela rendra difficile, voire impossible, de rendre le compte à un niveau acceptable.Les investisseurs ne peuvent pas s'attendre à gagner de l'argent dans un compte de 1 000 $. C'est juste trop difficile. Il est préférable d'investir dans un fonds indiciel. Les traders qui utilisent un petit compte seront forcés d'utiliser une trop grande partie de leur capital sur chaque trade (c'est-à-dire qu'il n'est pas possible d'investir 50 $ par trade car les commissions seraient prohibitives).

Il est important de rester dans le jeu à long terme.

Ainsi, toute perte doit être abordable. Les traders d'actions peuvent limiter le risque en gérant simplement le nombre de dollars investis par transaction. Les traders d'options doivent être plus prudents - en particulier pour les personnes qui préfèrent vendre des options de vente ou des spreads d'options . Notez qu'il est possible de vendre des options d'achat nues (non couvertes), mais la plupart des courtiers ne permettent pas à leurs clients d'adopter cette stratégie parce que - en théorie - la perte possible est infinie.

2. Taille de la position commerciale appropriée . Peu importe l'attrait d'un investissement individuel, investir trop d'argent de votre portefeuille dans un seul métier est une mauvaise stratégie. Bien sûr, si votre investissement normal est de 5 000 $, n'hésitez pas à investir 5, 500 ou peut-être même 6 000 $ à la place. Mais ne tombez pas dans le piège d'investir 10 000 ou 15 000 $, juste parce que l'accord semble trop beau pour être vrai.

Cet avertissement est particulièrement valable pour les traders d'options qui pensent que les options hors-jeu peuvent être vendues sans risque.

Beaucoup de trader d'options ont cessé leurs activités en vendant un trop grand nombre de ces options. Rappelez-vous que d'autres commerçants achètent ces options, et il n'y a aucune raison de croire que ces acheteurs n'ont aucune idée de ce qu'ils font. Peut-être qu'ils savent quelque chose que vous n'avez pas. Peut-être que la société a des nouvelles en suspens (un rapport sur les bénéfices, par exemple) et que, à elle seule, il est beaucoup plus probable que le prix des actions sera plus haut ou plus bas une fois les nouvelles annoncées. Les nouvelles en attente font qu'il est raisonnable pour les gens de payer des prix plus élevés (en raison d'une augmentation de la volatilité implicite) pour les options, et vous ne voulez pas vous retrouver dans une situation où vous ne saviez pas qu'un rapport sur les bénéfices était imminent. La vente d'options nues s'accompagne de risques et ne s'adresse pas aux traders d'options non avertis qui n'ont pas d'expérience dans la gestion des risques.

Ce principe vaut pour les commerçants et les investisseurs. Si vous pouvez négocier une taille de position appropriée, vous aurez fait le premier pas vers une gestion des risques compétente.

3. Écrivez un plan de commerce. Pour les investisseurs, le plan ne devrait pas être trop compliqué. l'idée de base est de mettre par écrit votre raisonnement spécifique pour faire ce commerce. Inclure les objectifs de placement, tels que le taux auquel vous prévoyez que votre investissement va augmenter, et combien de temps vous allez donner cet investissement avant de décider que vous avez fait une erreur. Il est acceptable de donner un an ou deux à votre régime pour travailler, mais ne restez pas marié à une entreprise ou à une entreprise qui a mal répondu à vos attentes.

N'ayez pas peur de prendre une perte dans un investissement donné, car vous pouvez probablement trouver un meilleur endroit pour vos investissements. Remettre à même ne devrait pas être défini comme la récupération de l'argent perdu d'un stock spécifique.Au lieu de cela, il faut penser à récupérer l'argent perdu en vidant le perdant et en réinvestissant dans une entreprise offrant de meilleures perspectives d'avenir.

4. Soyez prêt à accepter des pertes. Vous n'êtes pas infaillible et certaines de vos décisions commerciales entraîneront une perte financière. Vous devez accepter ce fait. En tant que gestionnaire des risques pour votre compte de placement ou de placement, vous devez maintenir un portefeuille de placements qui répondent à vos critères de placement.

Investisseurs: Au fil des ans, vous constaterez que vous possédez des actions qui ne sont pas seulement performantes, mais dont les perspectives d'avenir ne sont pas prometteuses. Vous souvenez-vous quand vous avez acheté ce stock? Vous rappelez-vous pourquoi vous avez fait l'achat? En passant, c'est une raison pour écrire un plan commercial. Ce plan devrait inclure des réponses à ces questions.

Lorsque les conditions changent et que l'entreprise n'est plus en mesure de développer son activité en fonction de vos attentes, il est temps de vendre les actions et de transférer les liquidités dans des actions différentes. Peu importe que les actions soient vendues avec profit ou perte. La seule chose qui devrait importer est que ce stock ne mérite plus une place dans votre portefeuille. Remplacez-le par un qui le fait. Rappelez-vous que vous voulez que votre argent investi dans des sociétés dont les cours des actions ont les meilleures chances d'augmenter au fil du temps.

Remarque: Parfois, les cours des actions diminuent pour des raisons qui n'ont rien à voir avec le titre spécifique. Par exemple, pendant les marchés baissiers, la plupart des cours des actions se déplacent plus bas. Si votre entreprise se porte bien - en fonction de ses revenus annuels et de la croissance de ses revenus - il n'y a aucune raison de vendre.

Traders: Lorsque vous êtes entré dans le commerce, vous aviez des attentes à court terme. Si le prix de la position va dans le mauvais sens et que vous perdez de l'argent, il est souvent préférable d'admettre que vos attentes ne se réaliseront pas. Quittez le commerce et prenez la perte. Plus votre période de détention anticipée est courte, plus il est important de renflouer un mauvais commerce. Par exemple, les traders de 60 secondes reconnaissent qu'ils ont besoin d'un changement de prix favorable pour arriver rapidement. Si ce n'est pas le cas, la justification de l'entrée dans le commerce s'est avérée incorrecte.

Remarque: Les investisseurs peuvent se permettre d'attendre lorsque le cours de l'action change, mais les perspectives commerciales de la société restent solides. Les traders à court terme ne peuvent pas adopter cette philosophie. Si le commerce ne fonctionne pas, il est probablement vrai que votre timing était mauvais et il paye pour quitter le commerce. C'est ainsi que les pertes sont minimisées.

Plus de points à retenir

1. Allocation d'actifs pour les investisseurs. L'idée de base de la stratégie d'allocation de vos dollars d'investissement entre différents actifs est de minimiser les risques. La plupart du temps, quand une classe d'actifs diminue de valeur, une autre ne le fait pas. Par exemple, les actions et l'or ont tendance à se déplacer dans la direction opposée.

L'idée est de ne jamais investir tout votre argent dans un seul type d'actif. De cette façon, il est peu probable que votre portefeuille soit dans un marché baissier en même temps.

Concrètement, la plupart des investisseurs ne disposent pas de capitaux suffisants pour répartir leur argent entre plusieurs classes d'actifs.Ces personnes ont tendance à placer tout leur argent d'investissement dans le marché boursier. Si vous êtes l'un de ces investisseurs, répartissez les actifs en détenant des actions dans différentes industries et en possédant des actions qui rapportent des dividendes élevés.

Les traders n'ont pas à se préoccuper de la répartition de l'actif tant qu'ils n'ont pas trop de capital à la fois. Parce que chaque position doit être surveillée de près (en particulier pour les day traders), une ou deux positions devraient être la limite.Ainsi, la plupart de vos actifs restent en cash, et cela suffit pour limiter les pertes.

Un dernier point sur l'actif allocation: Parfois, vous possédez une ou deux actions qui surperforment toutes les autres.Si cela arrive, ces stocks représenteront un pourcentage de votre portefeuille qui est trop grand.Vendre des actions, réduire la valeur totale de ces stocks au même niveau De la même manière, si un seul titre est sous-performant, s'il vaut encore la peine de le détenir dans votre portefeuille, achetez des actions supplémentaires, ce qui maintient chaque investissement à un niveau approprié.

2. Lorsque vous êtes préoccupé par la possibilité d'une liquidation du marché, n'essayez pas de temporiser le marché en vendant vos actifs, mais réduisez le risque de perte en vendant vos actions. et en remplaçant chaque 100 actions par une opération d'appel in-the-money tion. Si le prix des actions chute, votre perte sera beaucoup moins lorsque vous possédez des options d'achat au lieu de stock. D'autre part, si le cours des actions se redresse, vous participerez à la hausse presque sur une base point par point.

Une bonne gestion des risques nécessite deux traits de personnalité. Le premier est la capacité d'accepter une perte; le second est la discipline.

Il existe une classe de commerçants qui ne sont jamais prêts à admettre qu'ils ont pris une décision de perdre de l'argent. Ils détiennent des métiers jusqu'à ce qu'ils ne puissent supporter la douleur. L'entêtement n'est pas un trait qui est bon pour les commerçants. Il y a peu d'espoir que les gens de ce groupe puissent être des commerçants prospères.

Si vous reconnaissez qu'il est temps de fermer une position et de bloquer une perte, ce n'est pas suffisant. Vous devez avoir la capacité d'agir avec discipline et d'entrer la commande auprès de votre courtier. Procrastiner, avec l'espoir que la position va tourner, n'est pas une stratégie gagnante.