Toujours réinvestir vos dividendes

Vous savez déjà que les dividendes sont importants parce qu'ils peuvent fournir à un investisseur de l'argent pour payer ses factures, de l'argent pour allumer la lumière, de la nourriture à mettre sur la table ou des médicaments pour rester en santé. Les dividendes peuvent être utilisés pour payer des vacances, mettre un acompte sur une maison, ou faire un don à une œuvre de bienfaisance. Au fil du temps, cependant, ces montants apparemment dérisoires peuvent devenir des sommes énormes si vous les réinvestissez; c'est-à-dire, les utiliser pour acheter même plus des actions qui versent des dividendes, à leur tour.

Il existe généralement deux façons de réinvestir les dividendes, dont l'un est de les réinvestir dans l'entreprise qui les a payés (cette stratégie peut réduire le risque de faillite d'une entreprise mais erreur dans le processus), l'autre est de les regrouper et de réaffecter comme si elles étaient de l'argent frais comme tout autre dépôt.

Pour l'instant, nous allons nous concentrer sur la première méthode par souci de simplicité.

Réinvestir les dividendes peut transformer une entreprise en croissance plus lente en un meilleur investissement

Dans l'article couvrant le livre de Jeremy Siegel, Le Futur Pour Les Investisseurs: Pourquoi le Triomphe Triomphant sur le Gras et le Nouveau, j'ai partagé une statistique intéressante par le professeur:

Entre 1950 et 2003, IBM a augmenté le revenu à 12. 19% par action, dividendes à 9. 19% par action, le bénéfice par action 10. 94%, et la croissance du secteur de 14. 65%. Dans le même temps, Standard Oil du New Jersey (maintenant une partie d'Exxon Mobile) avait une croissance du revenu par action de seulement 8,04%, une croissance du dividende par action de 7,11%, une croissance du bénéfice par action de 7,47%, et la croissance du secteur de négatif 14. 22%.

Connaissant ces faits, laquelle de ces deux entreprises auriez-vous plutôt possédée? La réponse pourrait te surprendre. Un simple investissement de 1 000 $ dans IBM aurait atteint 961 000 $ alors que la même somme investie dans Standard Oil se serait élevée à 1 260 000 $ - soit près de 300 000 $ de plus - même si le titre de la compagnie pétrolière n'a augmenté que de 120 Au cours de cette période, IBM a augmenté de 300 fois, soit presque le triple du bénéfice par action.

La différence de performance provient de ces dividendes apparemment dérisoires: malgré les résultats bien meilleurs par action d'IBM, les actionnaires qui ont acheté Standard Oil et réinvesti leurs dividendes en espèces auraient plus de 15 fois le nombre d'actions qu'ils ont commencé alors que les actionnaires d'IBM avait seulement 3 fois leur montant initial. Cela confirme également l'affirmation de Benjamin Graham selon laquelle, bien que la performance opérationnelle d'une entreprise soit importante, le prix est primordial.

Choisir de réinvestir les dividendes dans une entreprise prospère peut entraîner des taux de capitalisation et de création de richesse beaucoup plus élevés

Le choix de réinvestir vos dividendes peut même faire une énorme différence en examinant une seule entreprise isolément.Vous décidez que vous voulez investir 100 000 $ dans l'une des actions les plus importantes et les plus respectées dans le domaine des produits médicaux, pharmaceutiques et de grande consommation, Johnson & Johnson. Les héritiers de la famille fondatrice de l'entreprise figuraient sur la nouvelle liste Forbes 400 des Américains les plus riches. Il avait été rendu public plusieurs décennies auparavant, en 1944. Il avait longtemps été considéré comme l'un des principaux titres de premier ordre sur le marché, et il est aussi bon choix que tout.

Vous achetez le stock en payant un dividende de 2 $ ajusté. 8281 par action.

Que se passe-t-il? Imaginez deux univers alternatifs.

Dans un univers, vous décidez de ne pas réinvestir les dividendes. Votre 100 000 $ croît en 4 367 897 $ avant taxes. Cela comprend:

• 35 359 actions de Johnson & Johnson au prix du marché de 93 $. 39 pour une valeur marchande totale d'environ 3 302 177 $
• Dividendes en espèces globaux d'environ 1 065 720 $

Une autre raison de célébrer est le taux de dividende actuel de 3 $. 00 par action, vous êtes prêt à recueillir 105 204 $ de revenu de dividendes au cours des douze prochains mois.

Dans l'autre univers, vous décidez de réinvestir les dividendes. Votre 100 000 $ croît aux environs de 7 062 245 $. Il comprend:

• 75 621 actions de Johnson & Johnson au prix du marché de 93 $. 39

En raison de votre nombre d'actions considérablement plus élevé - presque le double de l'action - vous devriez recevoir un revenu de dividendes de 226 863 $ au cours des douze prochains mois.

Ces petits tests de dividendes ont fait cela. En réinvestissant les dividendes, vous vous êtes retrouvés avec un surplus de 2 694 348 $ provenant des gains en capital et des dividendes générés sur les actions achetées avec vos dividendes initiaux, déclenchant un cycle vertueux.

C'est de l'argent réel excédentaire et un revenu réel excédentaire. L'inconvénient est que, en réinvestissant les dividendes, vous deviez renoncer à l'utilisation du revenu tout au long du voyage, perdant ainsi 33 années de vacances, de vêtements, de concerts, de dons de bienfaisance, de voitures et autres avantages que vous auriez pu retirer de votre vente. peu de choses dans l'entreprise stable. Si vous étiez déjà riche ou riche, cela n'a peut-être pas été une grosse affaire. Sinon, c'était un sacrifice considérable. Vous pouvez en lire plus à ce sujet dans le contexte de The Coca-Cola Company dans un autre article démontrant le pouvoir de réinvestir les dividendes.